- •1.Общая характеристика рцб. Основные черты рцб.
- •2. Основные задачи и функции рцб.
- •3. Классификация рцб.
- •4. Финансовые посредники.
- •5. Основные заёмщики и поставщики капитала на рцб.
- •6. Состав участников на рынке ценных бумаг.
- •7. Особенности рцб в России.
- •8. Понятие и признак ценных бумаг. Виды ценных бумаг в России.
- •9. Классификация ценных бумаг. Признаки классификации.
- •10.Классические виды ценных бумаг (акции, частные облигации, государственные ценные бумаги) 11. Акции. Классификация и характеристика.
- •12. Облигации. Классификация и характеристика.
- •13. Производные ценные бумаги. Классификация и характеристика.
- •14. Финансовые инструменты ценных бумаг
- •15. Характеристика государственных и муниципальных ценных бумаг
- •16. Вексель, виды и характеристика.
- •17. Характеристика корпоративных ценных бумаг.
- •18. Международные ценные бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции).
- •19. Понятие эмиссионной ценной бумаги. Эмиссия ценных бумаг.
- •20. Процедура эмиссии и её этапы
- •21. Методы размещения ценных бумаг
- •22. Понятие и функции андеррайтинга.
- •1. Покупка пут-опциона (длинный пут)
- •2. Продажа пут-опциона (короткий пут)
- •3. Продажа колл-опциона (короткий колл)
- •4. Стрэддл (straddle)
- •5. Сэндвич
- •6. Горизонтальный спред
- •7. Вертикальный и диагональный спреды
- •31. Понятие и виды профессиональной деятельности на рцб.
- •32. Характеристика брокерской и дилерской деятельности.
- •33. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами
- •34. Деятельность по определению взаимных обязательств организаций (клиринговая деятельность).
- •35. Ведение реестра и депозитарная деятельность.
- •36. Деятельность по организации торговли ценными бумагами.
- •37. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг - западная и Российская модели. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
- •38. Характеристика основных инвесторов на рынке ценных бумаг (инвестиционные компании, паевые и инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды).
- •39. Принцип формирования портфеля инвестиций.
- •40. Цели и задачи учета операций с ценными бумагами.
- •41. Организация внутреннего учета
- •44. История возникновения и эволюция биржевой торговли.
- •46. Классификация бирж -публично правовые и частно правовые. Формирование доходов бирж.
- •47. Организационная структура, функции фондовой биржи.
- •48. Основные операции и сделки на бирже.
- •49. Арбитражная комиссия и санкции, применяемые к нарушителям правил биржевой торговли.
- •50. Биржевые крахи и потрясения. Механизм снижения риска возникновения биржевых кризисов и спекуляций
- •51. Брокерские компании – организация, функции, механизм операций.
- •52. Методы организации биржевой торговли
- •60. Операционный механизм биржевой торговли, состав инфраструктуры.
31. Понятие и виды профессиональной деятельности на рцб.
В основе формирования профессиональной деятельности на РЦБ лежит общий процесс развития общественного хозяйства – процесс разделения труда и специализации производителей
РЦБ – это специализированный сегмент национального рынка, но так как он предоставляет множество услуг своим клиентам то возникли разделения труда и соответствующая специализация всех участников данного рынка. Только на рынке возникают профессионалы.
Професиолнальная – предоставление специализированных услуг на коммерческой основе. Данная работа этих субъектов на рынке является основным источником их доходов. Выполнять такую работу можно на основе лицензии со стороны государства. Лицензия подтверждает грамотность и квалификацию участника, дает ему право заниматься только конкретной работой.
Другие учатсники рынка – эмитенты и инвесторы, могут уйти с этого рынка и перейти на другой. Так Организации эмитенты могут перейти на банковские или валютный рынок, т.к. и инвестор может вкладывать свои деньги не только в ценные бумаги. В соотвествии с законом о РЦБ, на Российском РЦБ признают 7 видов профессиональной деятельности:
Брокерская
Дилерская
По управлению ценными бумагами
По определению взаимных требований или клиринговой деятельности.
Депозитарная.
По ведению реестра владельцев ЦБ.
По организации торговли на рынке ЦБ.
Другие субъекты это межрыночные профессиональные участники: коммерческие банки, рейтинговые и информационные агентства, а также Юридические оценочные аудиторские компании.
32. Характеристика брокерской и дилерской деятельности.
Брокерская деятельность это совершение сделок на РЦБ за счет клиента. Сделки могут осуществляться как от имени клиента так и от имени брокера.
За эту деятельность брокер получает от клиента комиссионной вознаграждение. Брокером может быть юридическое лицо и индивидуальный предприниматель. Чаще всего совмещают свои деятельность с финансовым консультирование на РЦБ на основании договор: договора поручения, договора комиссии, договор агентирования. Сделки могут совершаться от имени клиента или от имени брокера. Заключение договора предполагает открытие необходимых для работы счетов. У брокера могут быть собственные счета и клиентские. Клиентские счета могут быть кассовые, маржинальные и доверительные (размещаются суммы для распоряжения).
Клиент отправляет брокеру поручения или приказы по указанным операциям: рыночный приказ, лимитные приказы, стоп-приказ или приказ стоп лост, стоп лимитный приказ.
Приказы по срокам действия относятся к срочным и открытым. В срочном приказе указывается конкретный срок его исполнения, к ним относятся: дневные (выполняются днем), приказы с фиксированным сроком (подлежит определенному сроку), приказ с немедленным исполнением (связаны на работе с биржей), открытые приказы (остаются на рынке до исполнения приказа).
Дилерская. Дилером может быть только Юрид лицом являющаяся коммерческой организацией, он осуществляет сделки от своего имени и за счет собственных средств путем публичного объявления цен, купли продажи ценной бумаги с обязательством произвести операции по указанным ценам. Поскольку объявление носит публичный характер, его называют Афертой. Доходом дилера является разница между ценами покупки и продажами ценных бумаг. Основные отличия дилера в том, что он покупает ЦБ за свой счет и по заранее объявленной цене. Дилер занимается не всеми бумагами, а которые имеются на РЦБ, определенными видами, поэтому у него всего должен быть всегда собственный портфель, чтобы принимать необходимые действия на рынке, когда меняется спрос и цена на данную бумагу.