Глава 3. Анализ финансового состояния учреждения

3.1.Вертикальный и горизонтальный анализ. Анализ рентабельности

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Целью горизонтального анализа является определение абсолютных и относительных изменений величин статей баланса за определенный период. (Приложение 3).

Таблица 1

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса учреждения.

Актив	2008 год						2009 год				2010 год
	на н.г.	на к.г		абс. Откл.		темп р. %	на н.г.	на к.г.	абс. откл	темп р. %	на н.г.	на к.г	абс. откл	темп р. %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	46959	62310		15351		132,7	62310	64600	2290	103,7	64600	65102	502	100,8
Итого по разделу I.	46959	62310		15351		132,7	62310	64600	2290	103,7	64600	65102	502	100,8
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1688	1462		-226		86,6	1462	2411	949	164,9	2411	2390	-21	99,1
в том числе:													0
сырье, материалы и другие аналогические ценности	1648	1408		-240		85,4	1408	2321	913	164,8	2321	2247	-74	96,8
расходы будущих периодов	40	54		14		135,0	54	90	36	166,7	90	143	53	158,9
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12 мес.после отчетной даты)	0	302		302			302	279	-23	92,4	279	152	-127	54,5
в том числе покупатели и заказчики	0	302		302			302	279	-23	92,4	279	152	-127	54,5
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течении 12 мес.после отчетной даты)	2971	3499		528		117,8	3499	3842	343	109,8	3842	4312	470	112,2
в том числе покупатели и заказчики	2385	3311		926		138,8	3311	3607	296	108,9	3607	3308	-299	91,7
денежные средства	179	575		396		321,2	575	487	-88	84,7	487	2424	1937	497,7
Итого по разделу II.	4838	5838		1000		120,7	5838	7019	1181	120,2	7019	9278	2259	132,2
БАЛАНС	51797	68148		16351		131,6	68148	71619	3471	105,1	71619	74380	2761	103,9
ПАСИВ
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Добавочный капитал	1920	1920		0		0	1920	1920	0	0	1920	2165	245	112,8
Нераспределенная прибыль	6017	7571		1554		125,8	7571	10241	2670	135,3	10241	12941	2700	126,4
Целевое финансирование (сч.83,86)	41731	55468		13737		132,9	55468	55341	-127	99,8	55341	56113	772	101,4
Итого по разделу III.	49668	64959		15291		130,8	64959	67502	2543	103,9	67502	71219	3717	105,5
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	2058	3112	1054		151,2		3112	4047	935	130,0	4047	2452	-1595	60,6
в том числе:			0						0				0
поставщики и подрядчики	1114	1514	400		135,9		1514	2096	582	138,4	2096	936	-1160	44,7
задолженность перед персоналом организации	614	152	-462		24,8		152	490	338	322,4	490	199	-291	40,6
задолженность перед гос.внебюджетными фондами	14	628	614		4485,7		628	774	146	123,2	774	564	-210	72,9
задолженность по налогам и сборам	305	805	500		263,9		805	615	-190	76,4	615	730	115	118,7
прочие кредиторы	11	13	2		118,2		13	72	59	553,8	72	23	-49	31,9
Прочие краткосрочные обязательства	71	77	6		108,5		77	70	-7	90,9	70	709	639	1012,9
Итого по разделу V.	2129	3189	1060		149,8		3189	4117	928	129,1	4117	3161	-956	76,8
БАЛАНС	51797	68148	16351		131,6		68148	71619	3471	105,1	71619	74380	2761	103,9

В рассматриваемом учреждении валюта баланса за 2008 год увеличилась на 31,6%, за 2009 год на 5,1%, а за 2010 год на 3,9%. Рассмотрим более подробно изменения, которые произошли в значениях статей баланса.

Актив: величина внеоборотных активов за 2008 год увеличилась на 32,7%, за 2009 год на 3,7%, а за 2010 год всего лишь на 0,8% за счет увеличения основных средств.

Количество оборотных активов увеличилось в 2008 году на 20,7%, в 2009г. на 20,2%, в 2010г. на 32,2%.

Рассмотрим, за счет чего увеличился объем оборотных активов в 2008г. Мы видим, что стоимость запасов уменьшилась на 13,4%, увеличилась на 17,8% дебиторская задолженность и значительно увеличились денежные средства.

В 2009г. картина меняется. На 64,9% увеличиваются запасы, а вот денежные средства в свою очередь уменьшаются на 15,3%.

В 2010г. запасы практически не изменяются, уменьшаясь всего лишь на 0,9%, дебиторская задолженность на конец отчетного года составила 4312 тыс. руб., т.е увеличилась на 10,9% по сравнению с 2009г. Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками уменьшилась на 8,3%. Просроченной дебиторской задолженности нет. Дебиторская задолженность текущая.

Пассив: В 2008г. и в 2009г. увеличение пассива происходит как за счет роста собственного, так и за счет роста заемного капитала. Мы видим, что в 2008г. рост собственного капитала происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли на 25,8%, а также за счет целевого финансирования на 32,9%. Рост заемного капитала в 2008г. происходит за счет краткосрочной кредиторской задолженности на 51,2%.

В 2009г. рост собственного капитала происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли на 35,3%, а вот целевое финансирование в свою очередь практически не изменяется. Рост заемного капитала в 2009г. происходит за счет краткосрочной кредиторской задолженности на 30%.

В 2010г. кредиторская задолженность по сравнению с 2009г. уменьшилась на 39,4%, задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 65,3%. Просроченной кредиторской задолженности нет. Кредиторская задолженность текущая. В 2010г. краткосрочные обязательства уменьшились в 2 раза.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает структуру средств предприятия и их источников. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо модифицированному (укрупненному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в условных единицах, то есть итог баланса на начало (на конец) года принимается за 100 ед. и все статьи Актива (Пассива) пересчитываются с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структура баланса.

Таблица 2

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса учреждения.

АКТИВ	Данные баланса на конец года			Структура баланса			изменение
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	за 2010г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	62310	64600	65102	91,4	90,2	87,5	-2,7
Итого по разделу I.	62310	64600	65102	91,4	90,2	87,5	-2,7
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1462	2411	2390	2,1	3,4	3,2	-0,2
в том числе:							0,0
сырье, материалы и другие аналогические ценности	1408	2321	2247	2,1	3,2	3,0	-0,2
расходы будущих периодов	54	90	143	0,1	0,1	0,2	0,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12 мес.после отчетной даты)	302	279	152	0,4	0,4	0,2	-0,2
в том числе покупатели и заказчики	302	279	152	0,4	0,4	0,2	-0,2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течение 12 мес.после отчетной даты)	3499	3842	4312	5,1	5,4	5,8	0,4
в том числе покупатели и заказчики	3311	3607	3308	4,9	5,0	4,4	-0,6
денежные средства	575	487	2424	0,8	0,7	3,3	2,6
Итого по разделу II.	5838	7019	9278	8,6	9,8	12,5	2,7
БАЛАНС	68148	71619	74380	100,0	100,0	100,0
ПАСИВ
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Добавочный капитал	1920	1920	2165	2,8	2,7	2,9	0,2
Нераспределенная прибыль	7571	10241	12941	11,1	14,3	17,4	3,1
Целевое финансирование (сч.83,86)	55468	55341	56113	81,4	77,3	75,4	-1,8
Итого по разделу III.	64959	67502	71219	95,3	94,3	95,8	1,5
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	3112	4047	2452	4,6	5,7	3,3	-2,4
в том числе:							0,0
поставщики и подрядчики	1514	2096	936	2,2	2,9	1,3	-1,7
задолженность перед персоналом организации	152	490	199	0,2	0,7	0,3	-0,4
задолженность перед гос.внебюджетными фондами	628	774	564	0,9	1,1	0,8	-0,3
задолженность по налогам и сборам	805	615	730	1,2	0,9	1,0	0,1
прочие кредиторы	13	72	23	0,019	0,1	0,031	-0,1
Прочие краткосрочные обязательства	77	70	709	0,11	0,1	1,0	0,9
Итого по разделу V.	3189	4117	3161	4,7	5,7	4,2	-1,5
БАЛАНС	68148	71619	74380	100,0	100,0	100,0

На рисунках 1 и 2 можно наглядно посмотреть структуру актива и пассива баланса.

Рисунок 1 – Диаграмма структуры актива баланса

Рисунок 2 – Диаграмма структура пассива баланса

На основе проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы.

В структуре Актива основную часть валюты баланса составляют внеоборотные активы. Доля денежных средств по сравнению с 2009г. возрасла на 2,6%. Все остальные показатели практически не изменились.

Структура Пассива баланса также перетерпела значительные изменения. Доля собственного капитала, составляла около 94,3% в 2009г., к концу 2010г. возросла до 95,8%. Нераспределенная прибыль в 2008г. составляла 11,1%, к концу 2010г. возросла до 17,4%. Целевое финансирование по сравнению с 2008г. уменьшилось на 6% к концу 2010г.

Рассмотрим изменения краткосрочных обязательств:

• доля поставщиков и подрядчиков уменьшилась на 1,7%;

• задолженность перед персоналом по оплате труда и перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась соответственно на 0,4% и 0,3%;

• задолженность по налогам и сборам , составляет небольшую часть 1% валюты баланса;

• кредиторская задолженность за 2010г. уменьшилась на 2,4%.

Рентабельность – эффективность, прибыльность, доходность учреждения.

Анализ рентабельности за отчетный период предполагает расчет следующих коэффициентов:

1. рентабельность всего капитала (К_рк) – характеризует эффективность использования всего имущества учреждения;

2. рентабельность собственного капитала (К_ск) -   данный показатель является наиболее важным с точки зрения собственников компании. Он является критерием эффективности использования инвестированных ими средств. Определяется как частное от деления чистой прибыли на собственный капитал по балансу.

3. рентабельность внеоборотных активов (К_ва) - характеризует эффективность использования внеоборотных активов.

4. рентабельность оборотных активов (К_оа) - отражает эффективность использования оборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия

За 2008 год:

1. К_ск=1554/64959*100=2,4% т.е. на 1 руб. собственных средств учреждение получает прибыль в размере 2 коп

2. К_рк=1554/71619*100=2,3%

3. К_ва=1554/62310*100=2,5%

4. К_оа=1554/5838*100=26,62%

За 2009 год:

1. К_ск=2670/67502*100=4% т.е. на 1 руб. собственных средств учреждение получает прибыль в размере 4 коп

2. К_рк=2670/71619*100=3,7%

3. К_ва=2670/64600*100=4,1%

4. К_оа=2670/7019*100=38,04%

За 2010 год:

1) К_ск=2700/71219=3,8% т.е. на 1 руб. собственных средств учреждение получает прибыль в размере 3,8 коп

2)К_рк=2700/74380*100=3,6%

3)К_ва=2700/65102*100=4,2%

4)К_оа=2700/9278*100=29,1%

∆К_ск=К_ск2009/К_ск2008=0,039/0,024=1,625 т.е. увеличился на 62,5%

∆К_ск=К_ск2010/К_ск2009=0,038/0,039=0,97 или уменьшился на 3%

∆К_рк=К_рк2009/К_рк2008=0,037/0,023=1,608 т.е. увеличился на 60,8%

∆К_рк= К_рк2010/К_рк2009=0,036/0,037=0,97 или уменьшился на 3%

∆К_ва=К_ва2009/К_ва2008=0,041/0,025=1,64 т.е увеличился на 64%

∆К_ва=К_ва2010/К_ва2009=0,042/0,041=1,024 т.е. увеличился на 2,4%

∆К_оа=К_оа2009/К_оа2008=0,38/0,266=1,429 т.е. увеличился на 42,9%

∆К_оа=К_оа2010/К_оа2009=0,291/0,38=0,77 т.е. уменьшился на 23%