Методические указания

№

Показатель

Расчет

Условные обозначения

По формам отчетности

1

Величина собственного капитала в неуточненной оценке (СК_неут)

СК_неут (КиР) =

АК + СА_вык + ДК + РК + П_нер

КиР – итог IIIраздела баланса «Капитал и резервы»; АК – акционерный (уставный) капитал; СА_вык– собственные акции, выкупленные; ДК – добавочный капитал; РК – резервный капитал; П_нер– нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Строка 123 формы №1

или

сумма строк 117, 118, 119, 120, 121, 122 формы №1

2

Величина собственного капитала в реальной оценке (СК_р)

СК_р = КиР + ДБП

ДБП – доходы будущих периодов

Сумма строк 123, 131 формы №1

3

Величина заемного капитала (ЗК)

ЗК = ДО + КО

ДО – долгосрочные обязательства; КО – краткосрочные обязательства

Сумма строк 128, 134 – строка 131 формы №1

4

Величина собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) (СОС)

1. СОС = СК_р + ДО – ВА

2. СОС = ОА – КО

СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал, собственный оборотный капитал); ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы

Сумма строк 123, 128, 131 – строка 108 формы №1

5

Себестоимость продукции (СП)

СП = Ам + МЗ + Зп + Н_произ

Ам, МЗ, ЗП, Н_произ– расходы операционные (амортизации, материальных затрат, заработной платы, налогов производственных) связанные с производством и реализацией продукции

Строка 760 фрагмент формы №5

6

Прибыль (убыток) валовая (П_вал)

П_вал = В – СП

В – выручка от реализации продукции (работ, услуг)

Строка 203 формы №2

(Gross Profit, GP)

7

Прибыль (убыток) от продаж (П_прод)

П_прод = П_вал – Р_упр – Р_комм

Р_упр, Р_комм– расходы управленческие и расходы коммерческие

Строка 206 формы №2

8

Прибыль (убыток) до налогообложения (П_{до нал})

П_{до нал} = П_прод + Д_проч – Р_проч

Д_проч– доходы прочие; Р_проч– расходы прочие

Строка 212 формы №2

(Earnings Before Taxes, EBT)

9

Чистая прибыль (убыток) (ЧП)

ЧП = П_{до нал} – Н_тек + ∆ОНА – ∆ОНО

∆ОНА –изменение отложенных налоговых активов; ∆ОНО– изменение отложенных налоговых обязательств

Строка 218 формы №2

(NetProfit,NP)

10

Прибыль операционная (П_опер)

П_опер (EBIT) =П_{до нал} + Проценты к уплате

Прибыль до вычета процентов и налогов (Earnings Before Interest and Taxes, EBIT)

Сумма строк 212, 209 формы №2

11

Прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов

EBITDA=П_{до нал} + Проценты к уплате + Ам

Earnings Before Interest Taxes, Depreciation and Amortization, EBITDA

Сумма строк 212, 209 формы №2 + строка 740 фрагмент формы№5

12

Коэффициент генерирования доходов

К_дох = EBIT / А

EBIT– прибыль до вычета процентов и налогов; А –активы

[(Сумма строк 212, 209 формы №2) / (0,5 × (строка 116нг + 116кг) формы №1)] × 100%

13

Коэффициент текущей ликвидности¹(К_ТЛ)

К_ТЛ = ОА / КО

Строка 115 формы №1 – строка 111.1 формы №1 / сумма строк 129, 130, 132, 133 формы №1

14

Коэффициент критической ликвидности²(К_бл)

К_бл = (ДЗ + ДС) / КО

ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства

Строка 115 формы №1 – сумма строк 109, 110, 111.1 формы №1 / сумма строк 129, 130, 132, 133 формы №1

15

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал)

К_ал = ДС / КО

Сумма строк 112, 113 формы №1 / сумма строк 129, 130, 132, 133 формы №1

16

Коэффициент общей платежеспособности (К_обпл)

К_обпл = А / О

О – обязательства

Строка 116 формы №1 / сумма строк 128, 129, 130, 132, 133 формы №1

17

Коэффициент платежеспособности за период (по данным Отчета о движении денежных средств) (К_{пл пер})

К_{пл пер} = (ДС_нп + ДС_пост) / ДС_расх

ДС_нп– денежные средства на начало периода³; ДС_пост– денежные средства поступившие за период; ДС_расх – денежные средств расходованные за период

(Остаток денежных средств организации на начало года + общая сумма полученных денежных средств за год) / общая сумма израсходованных денежных средств за год

18

Степень платежеспособнос-ти по текущим операциям (С_{пл тек})

С_{пл тек} = КО / К₁

К₁– среднемесячная выручка-брутто

Сумма строк 129, 130, 132, 133 формы №1 / среднемесячную выручку-брутто

19

Показатель восстановления платежеспособности (К_{восст.платеж})

К_{восст.платеж}. = (К_ТЛкп + 6 / Т * (К_ТЛкп – К_ТЛнп) / 2

Т – отчетный период, мес.; К_ТЛкп, К_ТЛнп– коэффициенты текущей ликвидности на конец и на начало периода

Методика расчета коэффициента текущей ликвидности – п. 13 данных указаний

20

Показатель утраты платежеспособности

К_{утр.платеж}. = (К_ТЛкп + 3 / Т * (К_ТЛкп – К_ТЛнп) / 2

К_{утр.платеж}. – коэффициент утраты платежеспособности

21

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

К_СОС = СОС / ОА

К_СОС – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Сумма строк 123, 128, 131 формы №1 - строка 108 формы №1 / строка 115 формы №1

22

Коэффициент обеспеченности запасов

К_Зап = СОС / З

К_Зап– коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом; З – запасы

Сумма строк 123, 128, 131 формы №1 - строка 108 формы №1 / строка 109 формы №1

23

Коэффициент маневренности собственного капитала

К_манСК = СОС / СК_р

К_манСК– коэффициент маневренности собственного капитала

Сумма строк 123, 128, 131 формы №1 - строка 108 формы №1 / сумма строк 123, 131 формы №1

24

Коэффициент маневренности оборотных активов

К_манОА = ДС /ОА

К_манОА– коэффициент маневренности оборотных активов

Строка 113 формы №1 / строка 115 формы №1

25

Коэффициент (индекс) постоянного актива

К_ВА = ВА / СК_р

К_ВА – коэффициент (индекс) постоянного актива

Строка 108 – строка 128 формы №1 / сумма строк 123, 131 формы №1

26

Коэффициент автономии (К_авт)

К_авт = СК_р / А

К_авт– финансовой независимости, концентрации собственного капитала

Сумма строк 123, 131 формы №1 / строка 135 формы №1

27

Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу)

К_фу = (СК_р + ДО) / А

К_фу– обеспеченности долгосрочными источниками

Сумма строк 123, 128, 131 формы №1 / строка 135 формы №1

28

Коэффициент концентрации привлеченных средств

К_ЗК = ЗК / А

К_ЗК– коэффициент концентрации привлеченных средств

Сумма строк 128, 134 формы №1 – строка 131 формы №1 / строка 135 формы №1

29

Коэффициент финансовой зависимости

К_фз = А / СК_р

К_фз– коэффициент финансовой зависимости

Строка 135 формы №1 / сумма строк 123, 131 формы №1

30

Коэффициент финансового левериджа (К_фл)

К_фл = ЗК / СК_р

К_фл– (финансовый рычаг, плечо финансового рычага)

Сумма строк 128, 134 формы №1 – строка 131 формы №1 / сумма строк 123, 131 формы №1

31

Коэффициент оборачиваемости активов (ресуроотдачи)

Ко_А (Р_о) = В / А

Ко_А– оборачиваемость активов; Р_о– ресурсоотдача

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (строка 116нг + 116кг формы №1)¹

32

Показатель обновления основных средств (К_обн)

К_обн = ОС_пост / ОС_кп

ОС_пост– стоимость основных средств поступивших за период; ОС_кп– стоимость первоначальная основных средств на конец периода

Поступившие основные средства / Основные средства на конец периода

33

Коэффициент оборачивае-мости оборотных активов

Ко_ОА = В / ОА

Ко_ОА– оборачиваемость оборотных активов (число оборотов)

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (строка 115нг + 115кг формы №1)

34

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов

К_зак = ОА / В

К_зак– коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов

0,5 × (строка 115нг + 115кг формы №1) / строка 201 формы №2

35

Коэффициент оборачиваемости запасов

Ко_Зап = СП / З

Ко_Зап– оборачиваемость запасов (число оборотов)

Строка 202 формы №2 / 0,5 × (строка 109нг + 109кг формы №1)

36

Коэффициент оборачивае-мости готовой продукции

Ко_ГП = В / ГП

Ко_ГП– число оборотов готовой продукции; ГП – готовая продукция

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (строка 109.3нг + 109.3кг формы №1)

37

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Ко_ДЗ = В / ДЗ

Ко_ДЗ– оборачиваемость дебиторской задолженности (число оборотов)

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (строка 111нг + 111кг формы №1)

38

Коэффициент оборачивае-мости денежных средств

Ко_ДС = В / ДС

Ко_ДС– оборачиваемость денежных средств (число оборотов)

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (строка 113нг + 113кг формы №1)

39

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Ко_СК = В / СК_р

Ко_СК– оборачиваемость собственного капитала

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (сумма строк 123, 131 нг + 123, 131 кг формы №1)

40

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Ко_ЗК = В / ЗК

Ко_ЗК– оборачиваемость заемного капитала

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (сумма строк 128, 129, 130, 132, 133 нг + 128, 129, 130, 132, 133 кг формы №1)

41

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных источников

Ко_КО = В / КО

Ко_КО– оборачиваемость краткосрочных обязательств

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (сумма строк 129, 130, 132, 133нг + 129, 130, 132, 133кг формы №1)

42

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов

Ко_ККЗ = В / ККЗ

Ко_ККЗ – оборачиваемость краткосрочных кредитов и займов; ККЗ – краткосрочные кредиты и займы

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (строка 129нг + 129кг формы №1)

43

Коэффициент оборачивае-мости кредиторской задолженности

Ко_КЗ = В (СП) / КЗ

Ко_КЗ– оборачиваемость кредиторской задолженности (можно рассчитывать по выручке или по себестоимости); КЗ – кредиторская задолженность

Строка 201 формы №2 / 0,5 × (строка 130нг +130кг формы №1) или

Строка 202 формы №2 / 0,5 × (строка 130нг +130кг формы №1)

44

Коэффициент оборачивае-мости кредиторской задолженности поставщикам (Ко_КЗпост)

Ко_КЗпост = СП / КЗ_пост

КЗ_пост– кредиторская задолженность поставщикам

Строка 202 формы №2 / 0,5 × (строка 130.1нг + 130.2кг формы №1)

45

Длительность оборота активов за период

До_А = n / Ко_А

или До_А = (n * А) / В

До_А– длительность оборота активов (дней);n– число дней в периоде

(0,5 × (строка 116нг +116кг формы №1) × n) / строка 201 формы №2

46

Длительность оборота оборотных активов за период

До_ОА = n / Ко_ОА

или До_ОА = (n * ОА) / В

До_ОА– длительность оборота оборотных активов (дней)

(0,5 × (строка 115нг +115кг) формы №1 × n) / строка 201 формы №2

47

Длительность оборота запасов за период

До_Зап= n / Ко_Зап

или До_Зап = (n * З) / СП

До_Зап– длительность оборота запасов (дней)

(0,5 × (строка 109нг + 109кг) формы №1 × n) / строка 202 формы №2

48

Длительность оборота готовой продукции за период

До_ГП = n / Ко_ГП

или До_ГП = (n * ГП) / В

До_ГП – длительность оборота готовой продукции (дней)

(0,5 × (строка 109.3нг + строка 109.3кг) формы №1 × n) / строка 201 формы №2

49

Длительность оборота дебиторской задолженности за период

До_ДЗ = n / Ко_ДЗ

или До_ДЗ = (n * ДЗ) / В

До_ДЗ – длительность оборота дебиторской задолженности (дней)

(0,5 × (строка 111нг +111кг) формы №1 × n) / строка 201 формы №2

50

Длительность оборота денежных средств за период

До_ДС = n / Ко_ДС

или До_ДС = (n * ДС) / В

До_ДС – длительность оборота денежных средств (дней)

(0,5 × (строка 113нг +113кг) формы №1 × n) / строка 201 формы №2

51

Длительность оборота кре-диторской задолженности за период

До_КЗ = n / Ко_КЗ или

До_КЗ = (n * КЗ) / В (СП)

До_КЗ– длительность оборота кредиторской задолженности (дней)

(0,5 × (строка 130нг + 130кг) формы №1 × n) / строка 201 (или 202) формы №2

52

Длительность оборота кре-диторской задолженности поставщикам за период

До_КЗпост = n / Ко_КЗпост

или

До_КЗпост = (n * КЗ_пост) / СП

До_КЗпост– длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам (дней)

(0,5 × (строка 130.1нг + 130.1кг) формы №1 × n) / строка 202 формы №2

53

Длительность оборота краткосрочных кредитов и займов за период

До_ККЗ = n / Ко_ККЗ

или До_ККЗ = (n * ККЗ) / В

До_ККЗ – длительность оборота краткосрочных кредитов и займов (дней)

(0,5 × (строка 129нг + 129кг) формы №1 × n) / строка 201 формы №2

54

Период операционного цикла

ПОЦ = До_Зап + До_ДЗ

ПОЦ – период (длительность) операционного цикла

п. 47 + п. 49 данных указаний

55

Период финансового цикла

ПФЦ = ПОЦ – До_КЗ

ПФЦ – период (длительность) финансового цикла

п. 54 – п. 51 данных указаний

56

Текущие финансовые потребности

ТФП = ОА – ДС – КЗ

ТФП – текущие финансовые потребности

Строка 115 – строка 113 – строка 130 формы №1

57

Финансово-эксплуатацио-нные потребности

ФЭП = З + ДЗ – КЗ

ФЭП – финансово-эксплуатационная потребность

Строка 109 + строка 111 – строка 130 формы №1

58

Рентабельность активов⁴

ROA = ЧП / А

ROA– рентабельность активов (может обознач. – Р_А); ЧП – чистая прибыль

[Строка 218 формы №2 / (0,5 × (строка 116нг + 116кг) формы №1)] × 100%

59

Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения

Р_ОА = П_{до нал} / ОА

Р_ОА– показатель рентабельности оборотных активов

[Строка 212 формы №2 / (0,5 × (строка 115нг + 115кг) формы №1)] × 100%

60

Рентабельность собственного капитала

ROE = ЧП / СК

ROE– Рентабельность собственного капитала (может обозначаться – Р_СК)

[Строка 218 формы №2 / (0,5 × (сумма строк 123, 131нг + сумма строк 123, 131кг) формы №1)] × 100%

61

Рентабельность продаж (норма операционной прибыли)

Р_прод = П_опер / В

Р_прод– показатель рентабельности продаж

(Сумма строк 212, 209 формы №2 / строка 201 формы №2) × 100%

62

Рентабельность деятельности

Р_д = ЧП / Расходы

Р_д– рентабельность деятельности

(Строка 218 формы №2 / сумма строк 202, 204, 205, 209, 211, 213 формы №2) × 100%

63

Норма валовой прибыли

Н_ВП = П_вал / В

Н_ВП– показатель нормы валовой прибыли

(Строка 203 формы №2 / строка 201 формы №2) × 100%

64

Показатель базовой прибыли на одну акцию (EPS–Earning per Share))

П_акц = (ЧП – Д_П) / Q_обык

П_акц– базовая прибыль на акцию; Дп – дивиденды на привилегированные акции;Q_обык– количество оплаченных обыкновенных акций в обращении

Чистая прибыль, за вычетом дивидендов по привилегированным акциям / средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за отчетный период

65

Размер дивиденда на 1 акцию (Д_А)

Д_А = (Ф_ДВ – Д_П) / Q_Обык

Ф_ДВ– фонд дивидендных выплат на привилегированные акции

Фонд дивидендных выплат за вычетом дивидендов по привилегированным акциям / средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за отчетный период

66

Дивидендный выход (ДВ)

ДВ = Дивиденды / ЧП

может рассчитываться – дивиденд на акцию / прибыль на акцию

Сумма дивидендов / чистая прибыль

67

Балансовая стоимость акции (С_бал)

С_бал = ЧА / Q

Q– количество оплаченных акций в обращении; ЧА – чистые активы

Величина чистых активов / количество оплаченных акций организации

68

Дивидендная доходность акции (Дох_див)

Дох_див = Д_А / Ц_рын

Д_А – дивиденд на одну акцию; Ц_рын– цена рыночная одной акции

(Сумма дивидендов / рыночная стоимость акций) × 100%

69

Доходность номинальная акции (Д_ном)

Дох_ном = Д_А / Ц_ном

Ц_ном – номинальная цена одной акции

Дивиденд на акцию / номинальная цена акции

70

Доходность капитализиро-ванная акции (Д_кап)

Дох_кап = (Ц_кп – Ц_нп) / Ц_нп

Ц_кп, Ц_нп– цена акции на конец и начало периода

71

Фондоотдача (Фо)

Фо = В / ОС

ОС – основные средства

Строка 201 формы №2 / 0,5 * (строка 103.1нг + строка 103.1кг формы №1)

72

Фондоемкость

Фе = ОС / В или

Фе = 1 / Фо

Фе – показатель фондоемкости

0,5 * (строка 103.1нг + строка 103.1кг формы №1) / строка 201 формы №2

73

Материалоотдача

Мо = В / МЗ

Мо – показатель материалоотдачи; МЗ – материальные затраты

Строка 201 формы №2 / строка 710 фрагмент формы №5

74

Материалоемкость

Ме = МЗ / В

Ме – показатель материалоемкости

Строка 710 фрагмент формы №5 / строка 201 формы №2

75

Зарплатоотдача с учетом социальных отчислений

ЗПо = В / ЗП

ЗПо – показатель зарплатоотдачи; ЗП – зарплата

Строка 201 формы №2 / сумма строк 720, 730 фрагмент формы №5

76

Зарплатоемкость

ЗПе = ЗП / В

ЗПе – показатель материалоемкости

Сумма строк 720, 730 фрагмент формы №5 / строка 201 формы №2

77

Амортизациоотдача

Ам_о = В / Ам

Ам_о– показатель амортизациоотдачи; Ам – амортизация

Строка 201 формы №2 / строка 740 фрагмент формы №5

78

Амортизациоемкость

Ам_е = Ам / В

Ам_е– показатель амортизациоемкости

Строка 740 фрагмент формы №5 / строка 201 формы №2

79

Оценка влияния на изменение выручки среднегодовой стоимости основных средств

∆В_ОС = (ОС_о – ОС_б) * (В_б / ОС_б)

∆В_ОС– изменение выручки под влиянием изменения стоимости основных средств; ОС_о, ОС_б– стоимость основных средств отчетного и базисного⁵периодов; В_б– выручка базисного периода

[0,5 × (строка 103.1нг + 103.1кг формы №1) – 0,5 × (строка 103.1нпг + 103.1нг формы №1)] × [строка 201 формы №2 за предыдущий год / 0,5 × (строка 103.1нпг + 103.1нг формы №1)]

80

Оценка влияния на изменение выручки стоимости материальных ресурсов

∆В_MЗ = (MЗ_о – MЗ_б) * (В_б/ MЗ_б)

∆В_MЗ– изменение выручки под влиянием материальных затрат; МЗ_о, МЗ_б– материальные затраты отчетного и базисного периодов

(Строка 710 фрагмент формы №5 за отчетный год - строка 710 фрагмент формы №5 за предыдущий год) × (строка 201 формы №2 за предыдущий год / строка 710 фрагмент формы №5 за предыдущий год)

81

Оценка влияния на изменение выручки чис-ленности персонала (∆В_Ч)

∆В_Ч = (Ч_о – Ч_б) * (В_б / Ч_б)

Ч_о, Ч_б– численность отчетного и базисного периодов

82

Оценка влияния на изменение выручки фондоотдачи

∆В_ФО = [(В_о / ОС_о) – (В_б / ОС_б)] * ОС_о

∆В_ФО– изменение выручки под влиянием фондоотдачи; В_о– выручка отчетного периода

{[Строка 201 формы №2 за отчетный год / 0,5 × (строка 103.1нг + 103.1кг формы №1)] - [строка 201 формы №2 за предыдущий год / 0,5 × (строка 103.1нпг + 103.1нг формы №1)]} × [0,5 × (строка 103.1нг + 103.1кг формы №1)]

83

Оценка влияния на изменение выручки материалоотдачи

∆В_Мо = [(В_о / MЗ_о) – (В_б / MЗ_б)] * MЗ_о

∆В_Мо– изменение выручки под влиянием материалоотдачи

[(Строка 201 формы №2 за отчетный год / строка 710 фрагмент формы №5 за отчетный год) - (строка 201 формы №2 за предыдущий год / строка 710 фрагмент формы №5 за предыдущий год)] × строка 710 фрагмент формы №5 за отчетный год

84

Оценка влияния на изменение выручки производительности труда

∆В_Пт=

[(В_о / Ч_о) – (В_б / Ч_б)] * Ч_о

∆В_Пт– изменение выручки под влиянием производительности труда

85

Оценка влияния на изменение выручки стоимости оборотных активов (∆В_ОА)

∆В_ОА=

(ОА_о – ОА_б) * (В_б / ОА_б)

ОА_о, ОА_б– оборотные активы среднегодовые отчетного и базисного периодов

[0,5 × (строка 115нг + 115кг формы №1) - 0,5 × (строка 115нпг + 115нг формы №1)] × [строка 201 формы №2 за предыдущий год / 0,5 × (строка 115нпг + 115нг формы №1)]

86

Оценка влияния на изменение выручки оборачиваемости оборотных активов

∆В_КоОА = [(В_о / ОА_о) – (В_б / ОА_б)] * ОА_о

∆В_КоОА– изменение выручки под влиянием оборачиваемости оборотных активов

{[Строка 201 формы №2 за отчетный год / 0,5 × (строка 115нг + 115кг формы №1)] - [строка 201 формы №2 за предыдущий год / 0,5 × (строка 115нпг + 115нг формы №1)]} × [0,5 × (строка 115нг + 115кг формы №1)]

87

Оценка влияния на изменение выручки величины зарплаты социальными начислениями

∆В_ЗП =

(ЗП_о – ЗП_б) * (В_б / ЗП_б)

∆В_ЗП– изменение выручки под влиянием изменения зарплаты; ЗП_о, ЗП_б– зарплата с начислениями отчетного и базисного периодов

(Сумма строк 720, 730 фрагмент формы №5 за отчетный год – сумма строк 720,730 фрагмент формы №5 за предыдущий год) × (строка 201 формы №2 за предыдущий год / сумма строк 720, 730 фрагмент формы №5 за предыдущий год)

88

Оценка влияния на изменение выручки зарплатоотдачи с социальными начислениями

∆В_ЗПо = [(В_о / ЗП_о) – (В_б / ЗП_б)] * ЗП_о

∆В_ЗПо– изменение выручки под влиянием зарплатоотдачи

[(Строка 201 формы №2 за отчетный год / сумма строк 720, 730 фрагмент формы №5 за отчетный год) - (строка 201 формы №2 за предыдущий год / сумма строк 720, 730 фрагмент формы №5 за предыдущий год)] × сумма строк 720, 730 фрагмент формы №5 за отчетный год

89

Оценка влияния на изменение выручки амортизации

∆В_Ам=

(Ам_о – Ам_б) * (В_б / Ам_б)

∆В_Ам– изменение выручки под влиянием изменения амортизации; Ам_о, Ам_б– амортизация отчетного и базисного периодов

(Строка 740 фрагмент формы №5 за отчетный год – строка 740 фрагмент формы №5 за предыдущий год) × (строка 201 формы №2 за предыдущий год / строка 740 фрагмент формы №5 за предыдущий год)

90

Оценка влияния на изменение выручки амортизациоотдачи

∆В_Амо = [(В_о / Ам_о) – (В_б / Ам_б)] * Ам_о

∆В_Амо– изменение выручки под влиянием амортизациоотдачи

[(Строка 201 формы №2 за отчетный год / строка 740 фрагмент формы №5 за отчетный год) - (строка 201 формы №2 за предыдущий год / строка 740 фрагмент формы №5 за предыдущий год)] × строка 740 фрагмент формы №5 за отчетный год

91

Цена капитала (Ц_кап)

Ц_кап = Выплаты владельцу / Капитал

Выплаты владельцу – затраты по привлечению и обслуживанию капитала

92

Средневзвешенная стоимость капитала

WACC= У_СК* С_СК=

У_ЗК* С_ЗК* (1 – Т)

У_СК, У_ЗК – удельный вес собственного и заемного капитала; С_СК, С_ЗК – стоимость собственного и заемного капитала; Т – ставка налога на прибыль

WACC, Weighted Average Cost of Capital

93

Величина маржинальной прибыли

МД = В – Зпер

МД – маржинальная прибыль (доход); Зпер – суммарные затраты переменные

Выручка от продаж (нетто) – переменные расходы

94

Величина удельной маржинальной прибыли

МД_ед = Ц – УЗпер

МД_ед – удельная маржинальная прибыль (маржинальный доход на единицу); Ц – цена единицы продукции; УЗпер – удельные переменные затраты

(Выручка от продажи i-го вида продукции (нетто) – переменные расходы, относящиеся кi-му виду продукции) / количество проданных единицi-го вида продукции

95

Точка безубыточности

Т_б = ПЗ / МД_ед

Т_б– точка безубыточности (ед.); ПЗ – суммарные постоянные затраты

Общая величина постоянных расходов / [(цена реализации единицы продукции – переменные расходы, приходящиеся на единицу продукции)

96

Порог рентабельности (критический объем продаж)

1. П_р = Т_б * Ц

2. П_р = ПЗ / Н_МД

П_р– порог рентабельности (объем продаж критический) в стоимостном измерении

Вариант 1: Критический объем продаж в количестве единиц продукции × средняя цена реализации единицы продукции.

Вариант 2: Общая величина постоянных расходов / доля маржинальной прибыли в выручке от продаж.

97

Норма маржинального дохода

Н_МД = МД / В

Н_МД– норма маржинального дохода

Маржинальный доход / выручка от продаж (нетто)

98

Запас финансовой прочности

ЗФП = В_факт – П_р

ЗФП – запас финансовой прочности; В_факт– показатель фактической выручки

Общая величина выручки от продаж – критический объем продаж в стоимостном выражении

99

Эффект операционного рычага

ЭОР = МД / Прибыль

ЭОР – эффект операционного рычага

Маржинальный доход / Прибыль

100

Уровень производственного (операционного) левериджа (УПЛ)

УПЛ = ∆Прибыль до вычета процентов и налогов / ∆Объем реализации

∆Прибыль до вычета процентов и налогов – изменение; ∆Объем реализации – изменение объема в натуральных единицах

Темп изменения прибыли до вычета процентов и налогов / Темп изменения объема реализации

101

Эффект финансового рычага

ЭФР = (1 – Т) * (Р_а – r) * ЗК / СК_р

ЭФР – эффект финансового рычага; Т – ставка налога на прибыль; Р_а– рентабельность активов;r– ставка процента

(1 – Т) – налоговый корректор; (Р_а–r) – дифференциал финансового левериджа; (ЗК/СК) – коэффициент финансового рычага

102

Уровень финансового левериджа (УФЛ)

УФЛ = ∆Чистая прибыль / ∆Прибыль до вычета процентов и налогов

∆Чистая прибыль – изменение чистой прибыли

Темп изменения чистой прибыли / Темп изменения прибыли до вычета процентов и налогов

103

Модель экономически обоснованного объема заказа

EOQ =

EOQ – оптимальный объем партии заказа сырья (ед.); F – стоимость выполнения одной партии заказа; D – общая потребность в сырье за период в количественном выражении; H – затраты по хранению единицы сырья

Economic Order Quantity

104

Будущая стоимость денежных средств

простые проценты:

FV = PV * (1 + r * n)

FV– будущая стоимость денежных средств;PV– настоящая (приведенная) стоимость денежных средств;r– ставка процента;n– количество периодов начислений

сложные проценты:

FV = PV * (1 + r) ⁿ

105

Настоящая (приведенная) стоимость денежных средств

простые проценты:

PV = FV / (1 + r * n)

сложные проценты:

PV = FV / (1 + r) ⁿ

106

Показатель чистого приведенного дохода (чистой приведенной стоимости)

Pk– доходы по годам;r– ставка дисконтирования;k– число лет (месяцев) реализации проекта (от 1 доnлет);IC– сумма инвестиции

NPV(NetPresentValue) – чистая приведенная стоимость (дисконтированный доход)

107

Показатель рентабельности инвестиций

PI– индекс рентабельности инвестиций

PI(ProfitabilityIndex) – индекс рентабельности инвестиций

108

Показатель внутренней нормы доходности инвестиций (внутренней нормы прибыли)

IRR = d₁ + [NPV₁ / (NPV₁ − NPV₂)] * (d₂−d₁)

IRR– внутренняя норма доходности проекта;d₁ − дисконтная ставка, при которойNPVположителен;d₂ − дисконтная ставка, при которойNPVотрицателен; NPV₁− величина положительного NPV; NPV₂− величина отрицательного NPV

IRR (Internal Rate of Return) – внутренняя норма рентабельности