Принципы формирования инвестиционных портфелей:

1. Принцип обеспечения реализации инвестиционной стратегии

2. Принцип обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам

3. Принцип оптимизации соотношения доходности и риска

4. Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности

5. Принцип обеспечения управляемости портфелем

Этапы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов

1. Поиск вариантов реальных инвестиционных проектов для возможности их реализации

2. Рассмотрение и оценка бизнес-планов отдельных инвестиционных проектов

3. Первичный отбор инвестиционных проектов для более углубленного последующего их анализа

4. Экспертиза отобранных инвестиционных проектов по критерию эффективности

5. Окончательный отбор инвестиционных проектов в формируемый портфель с учетом его оптимизации и обеспечения необходимой диверсификации инвестиционной деятельности.

Этапы формирования портфеля ценных бумаг

1. Определение инвестиционной политики или инвестиционных целей инвестора

2. Проведение анализа ценных бумаг

3. Формирования портфеля

4. Ревизия портфеля

5. Оценка фактической эффективности портфеля

Совокупность методов и технических возможностей, применяемых к портфелю, называют стилем (стратегией) управления

1. Активный стиль управления инвестиционным портфелем – предполагает постоянное отслеживание динамики изменения стоимости технических объектов, которые включены в портфель. В качестве основных объектов, включенных в портфель, которые следует постоянно оценивать, могут быть: акции, паи, валюта.

2. Пассивный стиль управления инвестиционным портфелем – предполагает реализацию принципа «купил и забыл». Такой принцип требует постоянного отслеживания информации об объектах, включенных в портфель. Среди основных объектов, составляющих такой портфель могут быть депозитные вклады, памятные монеты, предметы коллекционного спроса и прочее.

3. Активно-пассивный стиль управления – используется для диверсифицированных портфелей

Тема: Лизинг

1. Сущность, субъекты и объекты лизинг

2. Плата за лизинг

3. Классификация лизинговых операций

4. Формы лизинговых сделок

5. Преимущества и недостатки лизинга для его участников

Лизинг представляет собой вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам (как резидентам, так и нерезидентам) за определенную плату и на определенных условиях, обусловленных договором лизинга, с правом выкупа имущества лизингополучателем или без такового.

Предметом лизинга могут быть любые неупотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы: здания сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности, кроме запрещенного для свободного обращения, а также земельных участков и природных объектов.

Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет приобретенных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязан принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

Продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) имущество, являющееся предметом лизинга; он обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

В международной практике аренду оборудования подразделяют на:

• Лизинг – свыше 3х лет

• Хайринг – 1,5-3 года

• Рендинг – 1,5 года