Модель балльных оценок л.В.Донцовой, н.А.Никифоровой

Модель представляет собой экспресс-диагностику финансового кризиса предприятия, по результатам которого можно делать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия. Сущность модели заключается в классификации предприятий по уровню финансового риска.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_ал = (ДС + КФВ) / КО

К_ал^баз = (2 361 248 + 22 396 223) / 12 653 314 = 1,96

К_ал^отч = (3 771 152 + 19 043) / 25 131 857 = 0,15

Показатель К_ал^баз соответствует 1 классу и диапазону >0,7 / 14,0. Так как в данном случае нет верней границы, то рассчитываем пункты роста:

Количество баллов роста:

Количество баллов:

балла

Показатель К_ал^отч соответствует 4 классу и диапазону 0,29-0,10 / (5,8-6,0).

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

2.Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности):

К_бл = (ДЗ + ДС + КФВ) / КО

К_бл^баз = (7 019 432 +2 361 248 + 22 396 223) / 12 653 314 = 2,51

К_бл^отч = (8 814 456 + 3 771 152 + 19 043) / 25 131 857 = 0,50

Показатель К_бл^баз соответствует 1 классу и диапазону >1,0 / 11,0. Так как в данном случае нет верней границы, то рассчитываем пункты роста:

Количество баллов роста:

Количество баллов:

балла

Показатель К_бл^отч соответствует 5 классу и диапазону <0,59 / (2,8-0)

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

3.Коэффициент текущей ликвидности:

К_тл = ОА /КО

К_тл^баз = 34 663 818 / 12 653 314 = 2,74

К_тл^отч = 15 981 412 / 25 131 857 = 0,64

Показатель К_тл^баз соответствует 1 классу и диапазону 1,7-2,0 / (19-20). Так как в данном случае нет верней границы, то рассчитываем пункты роста:

Количество баллов роста:

Количество баллов:

балла

Показатель К_тл^отч соответствует 5 классу и диапазону <0,99 / (0,7-0)

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

4.Доля оборотных средств в активах:

Д_СОС = ОА / Б

Д_СОС ^баз = 34 663 818 / 77 440 368 = 0,45

Д_СОС ^отч = 15 981 412 / 77 046 241 = 0,21

Показатель Д_СОС ^баз соответствует 2 классу и диапазону 0,49-0,4 / (9,8-8,0)

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

Показатель Д_СОС ^отч соответствует 4 классу и диапазону 0,29-0,2 / (5,8-4,0)

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К_ОСС = (СК – ВНА) / ОА

К_ОСС ^баз = (16 175 840 – 42 776 550) / 34 669 818 = -0,77

К_ОСС ^отч = (13 248 027 – 61 064 829) / 15 981 412 = -2,99

Показатель К_ОСС ^баз соответствует 5 классу и диапазону <0,1 / 0,2

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

Показатель К_ОСС ^отч соответствует 5 классу и диапазону <0,1 / 0,2

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

6.Коэффициент капитализации:

Кк = ЗК / СК

Кк ^баз = (48 611 214 + 12 653 314) / 16 175 840 = 3,79

Кк ^отч = (38 666 357 + 25 131 857) / 13 248 027 = 4,82

Показатель Кк ^баз соответствует 5 классу и диапазону >1,52 / 0,2 - 0. Так как в данном случае нет верней границы, то рассчитываем пункты роста:

Количество баллов роста:

Количество баллов:

балла

Показатель Кк ^отч соответствует 5 классу и диапазону >1,52 / 0,2 - 0. Так как в данном случае нет верней границы, то рассчитываем пункты роста:

Количество баллов роста:

Количество баллов:

балла

7.Коэффициент финансовой независимости:

Кфн = СК / Б

Кфн ^баз = 16 175 840 / 77 440 368 = 0,21

Кфн ^отч = 13 248 027 / 77 046 241 = 0,17

Показатель Кфн ^баз соответствует 5 классу и диапазону <0,3/ 0,4 - 0.

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

Показатель Кфн ^отч соответствует 5 классу и диапазону <0,1 / 0,2

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

8.Коэффициент финансовой устойчивости:

Кфу = (СК + ДО – ВНА) / ЗИЗ

Кфу ^баз = (16 175 840 + 48 611 214 – 42 776 550) / 2 687 971 = 8,19

Кфу ^отч = (13 248 027 + 38 666 357 – 61 064 829) / 3 043 460 = - 3,01

Показатель Кфу ^баз соответствует 1 классу и диапазону >0,8 /5. Так как в данном случае нет верней границы, то рассчитываем пункты роста:

Количество баллов роста:

Количество баллов:

балла

Показатель Кфу ^отч соответствует 5 классу и диапазону <0,49 / (1-0).

Количество пунктов снижения:

Количество баллов снижения:

Количество баллов:

Сводная таблица баллов

Показатели	К 2010г	К 2011г
Кал	11,2	3
Кбл	19,2	1
Ктл	2,2	- 9,8
ДСОС	9	4,2
Ксос	- 25,9	- 92,5
Кк	67,9	98,8
Кфн	-0,5	-0,9
Кфу	68,9	-34
Итого:	16,2	-30,2

На начало отчетного периода финансовое состояние предприятия принадлежало к 4 классу, характеризующиеся как неустойчивое , то есть предприятие имело неудовлетворительную структуру капитала, в результате чего платежеспособность находилась на нижней границе допустимых значений.

К концу отчетного периода ситуация меняется в худшую сторону. Происходит значительное снижение по всем финансовым коэффициентам. В результате чего предприятие находится кризисном финансовом положении, что говорит о его неплатежеспособности и абсолютно неустойчивом положении.