- •Введение
- •1. Характеристика предприятия как объекта анализа
- •2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1. Оценка размещения средств в активах предприятия
- •2.2. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
- •2.3. Анализ и оценка собственного оборотного капитала
- •2.4. Оценка чистых активов предприятия
- •2.5. Анализ показателей эффективности управления активами предприятия
- •2.5.1. Оценка реальных активов предприятия
- •2.5.2. Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия
- •2.6. Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложением капитала предприятия
- •2.6.1. Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структуры капитала предприятия
- •2.6.2. Анализ показателя ликвидности для оценки платежеспособности предприятия
2.2. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
Характеристика собственных и заемных средств предприятия показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.
Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также оценки изменения структуры и динамики капитала составлена аналитическая таблица 6 - «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия».
Таблица 6. Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество открытого акционерного общества "Лукойл".
Показатели |
Код показателя в форме №1 |
Сумма, тыс.руб. |
Темп прироста % (+,-) |
Удельный вес в капитале, вложенном в имущество, % | ||||||
на начало года |
на конец года |
изменение за год (+,-) |
на начало года |
на конец года |
изменение за год (+,-) | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 | ||
1. Источники капитала предприятия, всего |
1700 |
989296897 |
1182371977 |
193075080 |
19,52 |
100 |
100 |
- | ||
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
2.Собственный капитал |
1300 |
426609438 |
619204589 |
192595151 |
45,15 |
43,12 |
52,37 |
9,25 | ||
из него: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
2.1. Уставный капитал |
1310 |
21264 |
21264 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | ||
2.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
- |
- |
|
|
|
|
| ||
2.3. Добавочный капитал |
1350 |
12625123 |
12625118 |
-5 |
0,00 |
1,28 |
1,07 |
-0,21 | ||
2.4. Резервный капитал |
1360 |
3191 |
3191 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | ||
2.5. Нераспределенная прибыль |
1370 |
413959860 |
606555016 |
192595156 |
46,53 |
41,84 |
51,30 |
9,46 | ||
3. Заемный капитал |
1400+1500 |
562687459 |
563167388 |
479929 |
0,09 |
56,88 |
47,63 |
-9,25 | ||
из него: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
3.1. Краткосрочные обязательства |
1500 |
515535756 |
552980167 |
37444411 |
7,26 |
52,11 |
46,77 |
-5,34 | ||
3.1.1. Заемные средства |
1510 |
404047105 |
420040782 |
15993677 |
3,96 |
40,84 |
35,53 |
-5,32 | ||
3.1.2. Кредиторская задолженность |
1520 |
109408765 |
131662709 |
22253944 |
20,34 |
11,06 |
11,14 |
0,08 | ||
3.1.3. Доходы будущих периодов |
1530 |
- |
- |
|
|
|
|
| ||
3.1.4. Оценочные обязательства |
1540 |
2079886 |
1276676 |
-803210 |
-38,62 |
0,21 |
0,11 |
-0,10 | ||
3.2. Долгосрочные обязательства |
1400 |
47151703 |
10187221 |
-36964482 |
-78,39 |
4,77 |
0,86 |
-3,90 | ||
3.2.1. Заемные средства |
1410 |
47043980 |
10053259 |
-36990721 |
-78,63 |
4,76 |
0,85 |
-3,91 | ||
3.2.2. Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
101060 |
127308 |
26248 |
25,97 |
0,01 |
0,01 |
0,00 | ||
3.3.3. Прочие обязательства |
1450 |
6663 |
6654 |
-9 |
-0,13 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
По итогам за 2011 год, мы видим, что удельный вес заемного и собственного капитала вложенных в имущество равен 47,63 % и 53,27 % соответственно. Это говорит о финансовой устойчивости предприятия.
Структура изменений в капитале, вложенном в имущество ОАО «Лукойл» представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Диаграммы структуры изменений в капитале, вложенном в имущество, ОАО «Лукойл» за 2011 г.
По данным из таблицы 6, мы можем определить, что источники капитала предприятия увеличились на 193 075 080 тыс. руб. и составили на конец года 1 182 371 977 тыс. руб., темп прироста 19,52 %. Это связано с увеличением собственного и заемного капиталов.
В абсолютном выражении, величина собственного капитала увеличилась на 192 595 151 тыс. руб. и составила на конец года 619 204 589 тыс. руб.
Его увеличение связано с увеличением нераспределенной прибыли на 46,53 % или 606 555 016 тыс. руб. Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств, для ведения нормальной хозяйственной деятельности.
Заемный капитал увеличился на 479 929 тыс. руб.(0,09%) и составил 563 167 388 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства составили 552 980 167 тыс. руб. и уменьшились на 5,34 % в удельном весе в капитале, вложенном в имущество.
Значительно уменьшились оценочные обязательства, на 38,62 % и составили 1 276 676 тыс. руб.Это предстоящие расходы компании, которые могут возникнуть в результате выполнения требований законодательного акта, вступления в силу судебного решения, исполнения договора.
Темп прироста кредиторской задолженности составил 20,34 %. На конец года она составила 131 662 709 тыс. руб., в удельном весе в капитале, вложенном в имущество, кредиторская задолженность составила 0,08 %.
Долгосрочные обязательства уменьшились на 78,39 % и составили 10 187 221 тыс. руб.Удельный вес долгосрочных обязательств уменьшился на 3,91 пункта.Учитывая инфляционные процессы, можно считать, что наличие долгосрочных обязательств является выгодным фактором для организации, так как их реальная стоимость в момент получения существенно отличается от стоимости в момент оплаты.