Технический и фундаментальный анализ библ
..pdfматематическая статистика, методы анализа финансовых документов. Модель случайных колеблющихся гипотез. Поведенческие финансы.
Методы прогнозирования на базе фундаментального анализа.
Тема 1.3. Технический анализ рынка ценных бумаг и срочного рынка
Краткая история развития технического подхода к анализу фондового рынка. Аксиомы, принципы и ограничения технического анализа. Индикаторы технического анализа. Основные методы технического анализа, классификация и суть данных методов.
Графические методы технического анализа. Линии поддержки и сопротивления. Японские свечи, линии поддержки и сопротивления с японскими свечами. Гистограммные чарты.
Методы фильтрации и математической аппроксимации. Понятие фильтра. Скользящие средние (простая, взвешенная, экспоненциальная). Осцилляторы. Расчет момента. Индекс относительной силы. Стохастические линии. Метод конвергенции-дивергенции.
Волновая теория Элиота.
Раздел 2 Информационное обеспечение технического и фундаментального анализа и практическое применение его результатов
Тема 2.1. Информация, как база исследования и прогнозирования рынка ценных бумаг и срочного рынка.
Межрыночный анализ как источник вспомогательной информации при анализе рынка ценных бумаг. Цели и постулаты межрыночного анализа. Принципы анализа межрыночных связей по Дж. Мэрфи.
Четыре сектора финансового рынка, используемые при межрыночном анализе. Краткая характеристика каждого сектора и характер связи между секторами. Фьючерсный рынок как источник информации для межрыночного анализа.
Тема 2.2. Формирование портфеля ценных бумаг на основе фундаментального и технического анализа
Процедура формирования портфеля ценных бумаг. Место рыночного анализа в алгоритме формирования портфеля.
Использование фундаментального анализа при формировании портфеля. Анализ состояния экономики в целом. Принципы и методы анализа отраслей экономики при выборе инструментов инвестирования. Корпоративный анализ.
Построение портфеля ценных бумаг на базе выводов технического анализа.
2.6. Планы практических (семинарских) занятий
.
11
|
|
|
|
|
|
080100.68 «Экономика» магистерской программы «Банки и банковская деятельность» |
|||||||||||
Порядковые |
|
|
Количество практических |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
номера разделов |
|
(семинарских) занятий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
и тем |
|
Всего по формам |
|
из них количество |
|
|
|
|
|
|
|
Используемые |
|||||
дисциплины |
|
обучения |
|
занятий с |
Содержание вопросов, рассматриваемых на |
||||||||||||
|
|
интерактивные формы |
|||||||||||||||
согласно |
|
|
|
|
|
применением |
практических (семинарских) занятиях |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
обучения |
|||||||||||
тематическому |
|
|
|
|
|
интерактивных |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
плану |
|
|
|
|
|
|
форм |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
очная |
|
заочная |
|
очная |
|
заочная |
|
|
|
|
|
|
|
|
Раздел 1. Основные подходы к анализу и прогнозированию фондовых рынков |
|
|
|
|
|
||||||||||||
Тема |
1.1. |
2 |
|
1 |
|
- |
|
- |
1. Основные виды прогнозов и ана лиза |
|
|||||||
Понятие, |
цели |
и |
|
|
|
|
|
|
|
развития рынка ценных бумаг (фундаментальный, |
|
||||||
задачи анализа |
и |
|
|
|
|
|
|
|
технический, |
экспертный, |
рейтинговый |
и |
|
||||
прогнозирования |
|
|
|
|
|
|
|
|
интуитивный подход). |
|
|
|
|
|
|||
рынка |
ценных |
|
|
|
|
|
|
|
2. Сравнительная характеристика различных |
|
|||||||
бумаг. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
видов анализа, достоинства и недостатки |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
фундаментального, технического и других |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
подходов к анализу рыночной ситуации. |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Понятие конъюнктуры рынка, группы |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
конъюнктурных процессов. |
|
|
|
|
|||
Тема 1.2. |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
- |
1. Краткая характеристика и история становления |
Анализ ситуаций |
||||||
Фундаментальны |
|
|
|
|
|
|
|
школы фундаментального анализа. Источники |
профессиональной |
||||||||
й подход к |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
информации |
и |
факторы, |
исследуемые |
деятельности |
|||
исследованию |
|
|
|
|
|
|
|
|
фундаментальными аналитиками. |
|
|
|
|||||
фондового рынка |
|
|
|
|
|
|
|
2. Уровни фундаментального анализа. |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели, используемые для целей анализа на |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
каждом уровне. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Математические, статистические и |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
экономические методы фундаментального анализа. |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Методы |
прогнозирования на |
базе |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
результатов фундаментального анализа. |
|
|
|||||
Тема |
1.3. |
2 |
|
- |
|
2 |
|
- |
1. Краткая история развития технического |
Анализ ситуации |
|||||||
Технический |
|
|
|
|
|
|
|
|
подхода к анализу фондового рынка, его принципы |
профессиональной |
|||||||
анализ |
рынка |
|
|
|
|
|
|
|
и ограничения. |
Индикаторы технического анализа. |
деятельности |
||||||
12
|
|
|
|
080100.68 «Экономика» магистерской программы «Банки и банковская деятельность» |
||||
Порядковые |
|
Количество практических |
|
|
||||
номера разделов |
|
(семинарских) занятий |
|
|
||||
и тем |
Всего по формам |
|
из них количество |
|
Используемые |
|||
дисциплины |
обучения |
|
занятий с |
Содержание вопросов, рассматриваемых на |
||||
|
интерактивные формы |
|||||||
согласно |
|
|
|
|
применением |
практических (семинарских) занятиях |
||
|
|
|
|
обучения |
||||
тематическому |
|
|
|
|
интерактивных |
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
плану |
|
|
|
|
форм |
|
|
|
|
очная |
|
заочная |
|
очная |
заочная |
|
|
ценных бумаг и |
|
|
|
|
|
|
2. Основные методы технического анализа |
|
срочного рынка |
|
|
|
|
|
|
его классификация и индикаторы. |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Графические методы технического |
|
|
|
|
|
|
|
|
анализа. |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Методы фильтрации и математической |
|
|
|
|
|
|
|
|
аппроксимации в техническом анализе фондового |
|
|
|
|
|
|
|
|
рынка. |
|
Итого по разделу: |
6 |
|
1 |
|
4 |
|
|
|
Раздел 2. Информационное обеспечение технического и фундаментального анализа и практическое применение его результатов
Тема |
2.1 |
|
|
|
1. Источники информации для технического и |
|
|
Информация, как |
2 |
2 |
- |
фундаментального анализа |
Дискуссия. |
||
база исследования |
|
|
|
2. |
Межрыночный анализ как источник |
Анализ ситуации |
|
и |
|
|
|
|
вспомогательной информации при анализе рынка |
профессиональной |
|
прогнозирования |
|
|
|
ценных бумаг, его цели, принципы и задачи. |
деятельности |
||
рынка |
ценных |
|
|
|
3. |
Четыре сектора финансового рынка, |
|
бумаг и срочного |
|
|
|
используемые при межрыночном анализе и их |
|
||
рынка. |
|
|
|
|
характеристика. |
|
|
4.Фьючерсный рынок как источник информации для межрыночного анализа.
5.Современные информационные системы биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг.
Тема |
2.2 |
3 |
1 |
3 |
2 |
1. |
Процедура |
формирования портфеля ценных |
|
Формирование |
|
|
|
|
бумаг и место |
рыночного анализа в алгоритме |
Дискуссия |
||
портфеля |
|
|
|
|
|
формирования портфеля. |
|
||
ценных |
бумаг |
|
|
|
|
2. |
Использование фундаментального анализа при |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
080100.68 «Экономика» магистерской программы «Банки и банковская деятельность» |
|||||
Порядковые |
|
Количество практических |
|
|
||||||
номера разделов |
|
(семинарских) занятий |
|
|
||||||
|
и тем |
Всего по формам |
|
из них количество |
|
Используемые |
||||
дисциплины |
обучения |
|
занятий с |
Содержание вопросов, рассматриваемых на |
||||||
|
интерактивные формы |
|||||||||
согласно |
|
|
|
|
применением |
практических (семинарских) занятиях |
||||
|
|
|
|
обучения |
||||||
тематическому |
|
|
|
|
интерактивных |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|||||
|
плану |
|
|
|
|
|
форм |
|
|
|
|
|
очная |
|
заочная |
|
очная |
|
заочная |
|
|
на |
основе |
|
|
|
|
|
|
|
формировании портфеля. |
|
фундаменталь |
|
|
|
|
|
|
|
3. Построение портфеля ценных бумаг на базе |
|
|
ного |
и |
|
|
|
|
|
|
|
выводов технического анализа. |
|
технического |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
анализа |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу: |
5 |
|
1 |
|
5 |
|
2 |
|
|
|
Итого |
по |
11 |
|
3 |
|
7 |
|
2 |
|
|
дисциплине: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14
РАЗДЕЛ 3. СИСТЕМА ОЦЕНКИ КАЧЕСТВА ОСВОЕНИЯ СТУДЕНТАМИ ДИСЦИПЛИНЫ
3.1.Оценка качества освоения студентами дисциплины включает:
-текущий контроль успеваемости;
-промежуточную аттестацию;
-итоговую государственную аттестацию.
3.1.1.Текущий контроль. Для контроля при проведении практических занятий для студентов очной формы обучения в соответствии с учебным планом и графиком учебного процесса преподавателем используются такие формы текущего контроля, как подготовка и выступление с докладами по отдельным вопросам курса, проведение устного или письменного опроса по одной или нескольким темам, написание письменных контрольных работ по анализу текущих ситуаций.
Результаты текущего контроля являются основанием для выставления оценок на контрольных неделях. Текущий контроль успеваемости осуществляется в рамках каждого семинарского занятия для своевременной диагностики и возможной корректировки уровня знаний, умений и навыков обучающихся.
3.1.2.Промежуточная аттестация. В течение семестра студенты-заочники выполняют контрольную работу. Темы контрольных работ представлены в Методических указаниях по выполнению контрольных работ студентами заочной формы обучения.
Для контроля усвоения данной дисциплины учебным планом предусмотрен зачет с выставлением оценки, которая является итоговой по дисциплине и проставляется в приложение к диплому (выписке из зачетной книжки).
3.2.Список вопросов для подготовки к зачету
1.Современные направления анализа ценных бумаг.
2.Проблемы оценки конъюнктуры рынка.
3.Информационная эффективность рынка.
4.Сравнительная характеристика фундаментального и технического анализа. Достоинства и недостатки данных подходов.
5.Фундаментальный анализ, уровни фундаментального анализа.
6.Основные факторы, исследуемые фундаментальным анализом.
7.Методы прогнозирования на базе фундаментального анализа.
8.Модель случайных колеблющихся гипотез. Возможность применения в современных условиях.
9.Анализ современного состояния фондового рынка РФ.
10.Последовательность анализа финансового состояния организации.
11.Анализ финансовых документов эмитента.
12.Экспресс-анализ финансовой отчетности.
13.Анализ положения организации на рынке ценных бумаг.
15
14.Проблемы использования технического анализа на современном рынке.
15.Графические методы технического анализа.
16.Методы фильтрации, примеры использования.
17.Волновая теория Элиота.
18.Технический анализ товарных и финансовых рынков.
19.Межрыночный анализ как источник вспомогательной информации при анализе рынка ценных бумаг.
20.Информационное обеспечение технического и фундаментального анализа
РАЗДЕЛ 4. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
4.1 Список литературы Основная литература
а) учебники:
1.Галанов, В. А. Рынок ценных бумаг : учебник / В. А. Галанов ; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова. – М. : ИНФРА-М, 2008. – 378 с. (МОРФ)
б) учебные пособия:
2.Криничанский, К. В. Рынок ценных бумаг : учеб. пособие / К. В. Криничанский. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2010. – 604 с. (УМО)
3.Галанов, В. А. Рынок ценных бумаг[Электронный ресурс]: учебное пособие / В.А. Галанов. - М.: ИЦ РИОР: ИНФРА-М, 2010. - 223 с. – Режим доступа: http://www.znanium.com/bookread.php?book=189169 (МОиНРФ)
4.Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги : практикум : учеб. пособие для вузов по специальностям экономики и упр. (080100) / под ред. Е. Ф. Жукова
.- 2-е изд., перераб. и доп .- М. : ЮНИТИ, 2008 .- 431 с . (МОРФ)
Дополнительная литература
1.Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами : тез., примеры, задания : пособие по курсу / Форекс Клуб ; [отв. ред. А. С. Кияница]. – СПб. [и др.] : Питер, 2004. – 238 с.
2.Аппель, Дж. Технический анализ : эффективные инструменты для активного инвестора : [пер. с англ.] / Дж. Аппель. – СПб. [и др.] : Питер, 2008. – 302 с.
3.Аскинадзи, В. М. Инвестиционное дело : учебник / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова, В. С. Петров. – [М.] : Маркет ДС, [2007]. – 509 с.
4.Демарк, Т. Р. Технический анализ – новая наука : [пер. с англ.] / Т. Р.
Демарк. – М. : Евро, 2006. – 280 с.
5.Инвестиции в ценные бумаги: современные технологии : учеб. пособие для вузов / Г. И. Бондарева [и др.]. – Старый Оскол : [ТНТ], 2007. – 591 с.
6.Инфокоммуникационные технологии в брокерской и дилерской деятельности : учеб. пособие для вузов по специальности «Прикладная информатика (по областям)» и др. экон. специальностям / [П. В. Акинин и др.] ; под ред. П. В. Акинина. – М. : КноРус, 2007. – 189 с.
7.Мэрфи, Дж. Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и
практика : [пер. с англ.] / Дж. Дж. Мэрфи. – [М] : Евро, 2004. – 588 с.
16
8.Романов, В. П. Информационные технологии моделирования финансовых рынков / В. П. Романов, М. В. Бадрина. – М. : Финансы и статистика, 2010. – 285 с.
9.Федоров, А. В. Основы финансовых инвестиций / А. В. Федоров. – СПб. [и
др.] : Питер, 2008. – 310 с.
10.Фундаментальный анализ финансовых рынков / Форекс клуб. – СПб. :
Питер, 2005. – 281 с.
11.Хаертфельдер, М. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг / М. Хаертфельдер, Е. Лозовская, Е. Хануш. – СПб. : Питер, 2005. – 351 с.
12.Швагер, Дж. Технический анализ : полный курс : пер. с англ. / Дж. Швагер. – М. : Альпина Паблишер, 2002. – 805 с.
13.Щеголева, Н. Г. Валютные операции : учеб. для вузов по специальностям 061700 «Статистика», 351000 «Антикризисное управление» и др. экон. специальностям и направлениям / Н. Г. Щеголева. – [М.] : Маркет ДС,
[2004]. – 576 с. (УМО)
14.Якимкин, В. Н. Финансовый дилинг. Технический анализ / В. Якимкин. – М.
:[ОМЕГА-Л], 2005. – 479 с.
15.Якимкин, В. Н. Фундаментальный анализ / В. Якимкин. – М. : ОМЕГА-Л,
2008. – 639 с.
16.Белова, Е. В. Технический анализ финансовых рынков : учеб. пособие / Е. В. Белова, Д. К. Окороков ; Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Экон. фак. – М. : ИНФРА-М, 2006. – 397 с.
17.Кан, М. Н. Технический анализ : просто и ясно / М. Н. Кан ; [пер. с англ. Е. Колотвина]. – 2-е изд. – СПб. [и др.] : Питер, 2008. – 313 с.
18.Колмыкова, Л. И. Фундаментальный анализ финансовых рынков / Л. И. Колмыкова ; Акад. биржевой торговли. – 2-е изд. – СПб. : Питер, 2007. – 282 с.
Базы данных, информационно-справочные и поисковые системы
1. Агентство экономической информации Прайм-ТАСС – http://www.prime-
tass.ru/
2.Гильдия инвестиционных финансовых аналитиков. - http://www.gifa.ru
3.РосБизнесКонсалтинг -http://rbc.ru
4.Международная информационная группа «Интерфакс» –
http://www.group.interfax.ru/
5.Reuters - http://reuters.ru
4.2.Материально-техническое обеспечение, необходимое для реализации работы по дисциплине
Для изучения учебной дисциплины «Технический и фундаментальный анализ» необходимо наличие аудиторий, оснащенных мультимедийным оборудованием и компьютерных классов с выходом в Интернет.
Профессиональные поисковые системы «Гарант» и «Консультант Плюс».
Профессиональные базы данных: Science Direct, JSTOR, ProQuest, EBSCO, НЭБ, EconLit.
17