- •Содержание понятия финансового менеджмента. Структура фм
- •Цели, задачи и принципы финансового менеджмента
- •Финансовый менеджмент как система и процесс управления
- •Функции финансового менеджмента
- •5Основные процедуры управления
- •6 Контур финансового управления
- •7Финансовый механизм
- •Финансовые инструменты
- •Методологический инструментарий оценки финансов предприятия
- •Основные концепции финансового менеджмента
- •Система организационного обеспечения финансового менеджмента. Понятие центров фин ответственности и их классификация
- •Принципы выделения центров ответственности на предприятии
- •Области деятельности финансового менеджера
- •Финансовое обеспечение предпринимательства
- •Управление обеспечением собственными финансовыми ресурсами
- •Операционный анализ
- •Эффект операционного рычага
- •Порог рентабельности
- •19 «Запас финансовой прочности» предприятия
- •Операционный анализ при выходе за пределы релевантных диапазонов
- •Углубленный операционный анализ
- •Управление заемными средствами
- •Кредиты банков. Виды кредитования. Методы и условия кредитования
- •Организация процесса кредитования. Этапы кредитования. Кредитная документация
- •Виды кредитов
- •Облигации
- •Лизинг. Селенг
- •Факторинг
- •Эффект финансового рычага
- •Эффект финансового рычага (первая концепция)
- •Эффект финансового рычага (вторая концепция). Финансовый риск
- •Рациональная структура источников средств предприятия
- •Вычисление порогового значения прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль и использование данного алгоритма в заемной политике предприятия
- •Количественная оценка и регулирование совокупного риска
- •Капитал фирмы и его цена. Концепция стоимости капитала
- •Цена источников формирования капитала фирмы. Цена долгосрочных ссуд банка. Цена облигаций.
- •Цена акций
- •Цена нераспределенной прибыли
- •Цена капитала
- •Модели структуры капитала
- •Теория структуры капитала Модильяни и Миллера
- •Уточненная теория структуры капитала Модильяни-Миллера
- •Модель стоимости фирмы Миллера
- •Структура капитала и рыночная стоимость предприятия
- •Финансовое прогнозирование
- •Сущность и назначение финансового планирования
- •Модели процесса финансового планирования
- •Роль финансовой стратегии в управлении финансовым планированием
- •Разработка системы бюджетирования на предприятии
- •Методология и инструментарий бюджетного планирования
- •Подходы к разработке бюджетов
Сущность и назначение финансового планирования
Модели процесса финансового планирования
В современной экономической литературе рассматриваются три модели финансового планирования:
- разработка финансового раздела бизнес-плана;
- бюджетирование;
- составление прогнозных финансовых документов.
Модели и методы (приемы) финансового планирования
Методы (приемы), используемые в моделях финансового планирования |
Модель финансового планирования | ||
разработка финансового раздела бизнес-плана |
бюджетирование |
составление прогнозных финансовых документов | |
Метод прогноза объемов реализации (продаж) |
+ |
+ |
+ |
Метод баланса денежных расходов и поступлений (баланса денежных потоков) |
+ |
- |
- |
Метод бюджета наличности |
- |
+ |
- |
Метод бюджета дополнительных вложений капитала |
- |
+ |
- |
Метод составления таблицы доходов и затрат (расходов) |
+ |
- |
+ |
Метод определения потребности во внешнем финансировании |
- |
- |
+ |
Метод регрессионного анализа |
- |
- |
+ |
Метод процента от продаж |
- |
- |
+ |
Метод прогнозируемого баланса активов и пассивов предприятия |
+ |
- |
+ |
Метод расчета точки безубыточности |
+ |
- |
+ |
Роль финансовой стратегии в управлении финансовым планированием
Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению АО денежными средствами
Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач (достижение частных стратегических целей).
Генеральная финансовая стратегияопределяет деятельность АО (взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования) на год.
Оперативная финансовая стратегия- это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами (стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности), разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.
Стратегия достижения частных целейзаключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.
Главной стратегической целью финансов является обеспечение АО необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.
Разработка системы бюджетирования на предприятии
Бюджетирование – это технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые результаты.
Бюджет предприятия или фирмы– это финансовый план, то есть выраженное в цифрах запланированное на будущее финансовое состояние предприятия или фирмы, финансовое, количественно определенное выражение результатов маркетинговых исследований и производственных планов, необходимых для поставленных целей.
В самом общем виде назначение бюджетированияв компании заключается в том, что это основа:
- планирования и принятия управленческих решений в компании;
- оценки всех аспектов финансовой состоятельности компании;
- укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании в целом и собственникам ее капитала.
Бюджет- финансовый документ, отражающий серию спланированных событий, которые свершатся в будущем, т.е. прогноз будущих финансовых операций.