Книга - Этика бизнеса (Петрунин)

Статья 8. Соблюдение законодательства

8.1.Члены Партнерства, руководствуясь интересами клиента при осуществлении профессиональной деятельности, обязаны неукоснительно соблюдать требования законодательства, пресекать любые фальсификации с целью уклонения клиентов от уплаты налогов.

8.2.Члены Партнерства обязаны неукоснительно соблюдать налоговое законодательство, не скрывать доходы от налогообложения, а также принимать меры по предотвращению иных нарушений законодательства.

8.3.Члены Партнерства вправе давать рекомендации своим клиентам относительно возможностей применения действующего законодательства. Такие рекомендации, как правило, должны предоставляться клиентам в письменной форме и не могут содержать необоснованных выводов, любого рода обещаний со стороны члена Партнерства относительно решения последним проблем клиента, в том числе касательно налогообложения, получения гарантированного размера дохода. Члены Партнерства при работе с клиентами в случае необходимости должны уведомлять их об ответственности за несоблюдение требований налогового законодательства, в том числе за неправильное составление и содержание налоговых деклараций.

Статья 9. Сотрудничество членов Партнерства

9.1.Члены Партнерства обязаны ответственно и доброжелательно относиться друг к другу, а также к иным членам сообщества профессиональных участников рынка ценных бумаг, не входящим в состав членов Партнерства.

9.2.Члены Партнерства должны воздерживаться от необоснованной критики в адрес друг друга, публичного обсуждения деятельности других членов Партнерства и иных подобных действий, наносящих ущерб и подрывающих репутацию.

9.3.В случае если клиент одного члена Партнерства является одновременно клиентом другого члена Партнерства, то они не имеют права осуществлять какие-либо действия по дискредитации друг друга, оказанию давления на клиента либо его дискриминации.

9.4.Член Партнерства вправе в установленном законодательством

иправилами Партнерства порядке привлекать в интересах своего клиента и с его согласия для оказания профессиональных услуг на рынке ценных бумаг других членов Партнерства, при этом привлекаемый член Партнерства несет всю полноту ответственности перед клиентом за свои действия, если только с учетом специфики ситуации иное не оговорено предварительно между данными членами Партнерства и клиентом либо иное не предусмотрено положениями законодательства или документов Партнерства.

9.5.Члены Партнерства и их персонал, которые дополнительно привлекаются для оказания профессиональных услуг на рынке ценных бумаг, как то указано в пункте 4 настоящей статьи, не могут обсуждать с клиентом деловые и профессиональные качества члена Партнерства, пригласившего их к оказанию услуг.

9.6.Члены Партнерства обязаны принимать все зависящие от них меры для мирного разрешения споров, осуществлять контроль за исполнением принятых обязательств, в случае обнаружения нарушений со стороны контрагентов уведомлять их о таких нарушениях в разумные сроки, обеспечивающие выставление претензий в течение 3 месяцев со дня совершения нарушения обязательств (в редакции от 12 марта 1999 года).

Статья 10. Взаимодействие членов Партнерства

сПартнерством

10.1.Члены Партнерства осуществляют тесное взаимодействие с Партнерством, его органами (должностными лицами) по предмету уставной деятельности Партнерства. Такое взаимодействие может осуществляться путем:

а) взаимного информационного обмена; б) использования возможностей функциональных органов Парт-

нерства; в) получения информации о рынке ценных бумаг;

г) использования примирительных процедур и механизмов разрешения конфликтных ситуаций;

д) иных форм сотрудничества членов Партнерства с органами (должностными лицами) последнего.

10.2.Партнерство устанавливает обязательные для исполнения членами Партнерства правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности в соответствии с положениями законодательства, решениями Федеральной комиссии. Члены Партнерства обязаны добровольно и добросовестно выполнять возлагаемые на них документами обязанности, оказывать содействие органам (должностным лицам) Партнерства в контроле по их применению.

10.3.За нарушения своих обязанностей члены Партнерства могут быть привлечены к ответственности, предусмотренной положениями документов Партнерства. Члены Партнерства обязаны точно и своевременно выполнять предписания и требования, содержащиеся в мерах дисциплинарного воздействия, примененных к ним за допущенные нарушения правил Партнерства.

10.4.Члены Партнерства должны своевременно информировать обо всех изменениях в их юридическом статусе, органах управления, адресных данных, реквизитах и иных данных, которые в обязательном порядке предоставляются в Партнерство всеми его членами.

Раздел III. НОРМЫ ДОБРОСОВЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Статья 11. Общие принципы добросовестной деятельности

11.1.Каждый член Партнерства должен соблюдать высокие нормы профессиональной деятельности, добросовестности, а также принципы справедливого осуществления профессиональной деятельности при проведении операций на рынке ценных бумаг.

11.2.Невозможно составить полный список действий, считающихся нарушением положений вышеизложенного пункта 11.1, тем не менее к таким нарушениям могут, но не исключительно, быть отнесены:

а) неспособность произвести оплату по сделкам и(или) поставить на счет контрагента оговоренное по сделке количество ценных бумаг;

б) уклонение от совершения сделки по покупке или продаже ценных бумаг по объявленной твердой цене;

в) нарушение оговоренного договором или правилами торговли Партнерства срока оплаты или передачи ценных бумаг;

г) отказ от установленной Партнерством процедуры разрешения споров, непринятие мер для своевременного выявления нарушений и урегулирования претензий либо необоснованная задержка предъявления претензий, т. е. по истечении трех месяцев с момента совершения нарушения; (в редакции от 12 марта 1999 года)

д) искажение отчетных данных о работе члена Партнерства с ценными бумагами, в том числе предоставление заведомо неверных данных с целью оказать влияние на рынок;

е) нарушение принципов и правил предоставления отчетности, установленных государственными органами или Партнерством для его членов;

ж) несоблюдение принципа разделения денежных средств и ценных бумаг, принадлежащих клиентам и непосредственно члену Партнерства;

з) неправомерное и(или) незаконное присвоение денежных средств и ценных бумаг клиента;

и) оформление сделки за счет клиента без разрешения последнего и(или) путем, несовместимым с условиями договора с клиентом.

11.3. Перечень нарушений правил добросовестной деятельности, содержащийся в вышеизложенном пункте настоящей статьи, не является исчерпывающим и закрытым. Органы Партнерства, уполномоченные рассматривать вопросы недобросовестной деятельности, могут в пределах своей компетенции отнести к таковым иные действия, прямо либо косвенно связанные с перечисленными.

Статья 12. Требования, предъявляемые к членам Партнерства

12.1. Члены Партнерства, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, должны строго соблюдать тре-

184 Глава 7. Проблемы микроэтики

бования, предъявляемые к ним в связи с осуществлением такой деятельности документами Партнерства, в том числе:

а) финансовые требования; б) профессиональные и квалификационные требования к руко-

водителям и специалистам; в) организационно-технические требования;

г) специальные требования.

12.2. Профессиональная деятельность, осуществляемая на рынке ценных бумаг, признается добросовестной, когда, но не исключительно, члены Партнерства:

добросовестно и честно исполняют поручения клиентов и обязательства по договору купли-продажи ценных бумаг;

исполняют поручения клиентов в полном соответствии с полученными от них указаниями и обеспечивают своим клиентам наилучшие условия исполнения их поручений (наилучшим образом в соответствии с поручениями клиента);

доводят до сведения клиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением поручений клиентов и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, в том числе не рекомендуют клиенту сделку, не приняв разумных мер для того, чтобы клиент мог понять характер связанных с ней рисков;

не допускают манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуждения к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе;

раскрывают информацию о своих операциях с ценными бумагами в случаях и в порядке, предусмотренных Федеральным законом "О рынке ценных бумаг";

в случае возникновения конфликта интересов немедленно уведомляют клиента о возникновении такого конфликта интересов и принимают все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента;

совершают сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к дилерским операциям самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера;

исполняют поручения клиентов в порядке их поступления с учетом существенных условий поручений клиентов;

обеспечивают надлежащее хранение и отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и документов Партнерства;

принимают все разумные меры для защиты и обеспечения безопасности средств и ценных бумаг клиентов;

утверждают внутренние процедуры и правила ведения учетных регистров и составления внутренней отчетности в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и документов Партнерства; соблюдают требования законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг, актов Федеральной комиссии и документов

Партнерства; представляют уполномоченным органам отчетность в объеме и в

сроки, предусмотренные актами Федеральной комиссии и документами Партнерства.

12.3.Члены Партнерства должны строго выполнять установленные законодательством ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

12.4.В случае осуществления иной деятельности, помимо профессиональной, на рынке ценных бумаг члены Партнерства первоочередное внимание должны уделять профессиональной и принимать меры, предотвращающие конфликтные ситуации вследствие одновременного осуществления различных видов деятельности.

Статья 13. Требования к отчетности и иным документам членов Партнерства

13.1.Члены Партнерства должны вести учет, обеспечивающий в соответствии с требованиями законодательства полную и достоверную информацию о сделках с ценными бумагами. Члены Партнерства осуществляют ведение внутреннего учета отдельно от бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и ведут внутренний учет операций с ценными бумагами в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и правилами Партнерства.

13.2.Члены Партнерства разрабатывают правила ведения внутреннего учета в соответствии с требованиями по ведению учетных регистров и составлению внутренней отчетности Партнерства, что среди иного должно обеспечивать соблюдение следующих условий:

а) сделки с ценными бумагами, совершаемые членами Партнерства как от собственного имени, так и от имени клиентов, должны отражаться в регистрах внутреннего учета в день заключения до конца рабочего дня;

б) внутренний учет собственных денежных средств и ценных бумаг членов Партнерства должен быть отделен от учета денежных средств и ценных бумаг клиентов;

в) члены Партнерства обязаны регулярно представлять своим клиентам отчетность по результатам сделок с ценными бумагами, совершенных в интересах последнего.

13.3. Члены Партнерства самостоятельно устанавливают количество и конкретную форму внутренних учетных регистров, соблюдая требования по ведению учетных регистров и составлению внутренней отчетности, установленные Федеральной комиссией и Партнерством.

Статья 14. Правила добросовестной работы с клиентами

14.1.Члены Партнерства обязаны работать с клиентами честно и добросовестно.

14.2.Члены Партнерства, выступая в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг, должны быть внимательными к своим клиентам, учитывать при работе с последними их пожелания и требования, соблюдать принятые в Партнерстве стандарты и нормы профессиональной этики и добросовестной деятельности, контролировать и обеспечивать их применение в повседневной работе своего персонала.

14.3.Члены Партнерства не должны рекомендовать клиенту купить, продать или обменять какие-либо ценные бумаги, если нет оснований полагать, что такая сделка соответствует интересам клиента.

14.4.Прежде чем рекомендовать своему клиенту совершение той или иной сделки, члены Партнерства должны приложить достаточные усилия для получения от клиентов:

а) информации о финансовом положении (от клиентов — физических лиц);

б) согласия пойти на риск (от клиентов — физических лиц); в) подтверждения дееспособности (от клиентов — физических

лиц); г) подтверждения полномочий на представление интересов юри-

дических лиц при заключении договоров (от руководителей клиентов — юридических лиц).

14.5.Члены Партнерства не должны рекомендовать клиенту спекулятивные ценные бумаги, если нет оснований полагать, что такие инвестиции подходят клиенту с учетом его финансовых возможностей, явно выраженного желания и готовности пойти на риск.

14.6.В той мере, в которой это допустимо конкретными условиями отношений члена Партнерства с клиентом, член Партнерства обязан приложить максимальные усилия для использования в работе с этим клиентом типовых форм договоров, разработанных и(или) одобренных (рекомендуемых) Партнерством для использования его членами в практической деятельности.

Статья 15. Дополнительные требования к членам Партнерства — брокерам

15.1.В дополнение к иным положениям настоящих Правил члены Партнерства, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в качестве брокера, при работе с клиентами должны выполнять специальные требования, предъявляемые к их статусу в соответствии с законодательством и положениями документов Партнерства.

15.2.Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с ди-

лерскими операциями данного члена Партнерства при совмещении им деятельности брокера и дилера.

15.3.В случае наличия у члена Партнерства — брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, он обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса.

15.4.Член Партнерства — брокер не вправе гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств.

15.5.При заключении сделки член Партнерства имеет право в соответствии с требованиями документов Партнерства действовать от своего имени и за счет клиента либо от имени клиента и за счет клиента. В последнем случае член Партнерства, заключая такую сделку, гарантирует надлежащее исполнение предложенным им клиентом:

а) требований документов Партнерства, определяющих условия заключения и исполнения сделок, равно как и

б) всех обязательств, вытекающих для данного клиента из договора, заключенного вследствие совершения этой сделки,

при этом предоставление таких гарантий (гарантирование) означает безусловную обязанность члена Партнерства, предложившего вместо себя клиента в качестве стороны сделки, по первому требованию другой стороны сделки, сделанному в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения данным клиентом указанных в настоящей статье требований, исполнить вместо него все его обязательства.

Статья 16. Выполнение заказов клиентов

16.1.При проведении любой сделки для клиента или с клиентом член Партнерства должен проявить разумное усердие, чтобы определить лучшую цену на данные ценные бумаги на рынке и выполнить свои обязательства таким образом, чтобы окончательная цена была по возможности более выгодной для клиента, учитывая господствующие условия рынка.

16.2.Непроявление разумного усердия при проведении любой сделки для клиента или с клиентом считается несовместимым со справедливыми и равноправными принципами проведения торговых операций.

Статья 17. Отчетность перед клиентом

17.1.Члены Партнерства обязаны своевременно и полностью предоставлять своим клиентам отчеты по выполнению поручений и(или) условий договоров с ними. Основной формой отчетности перед клиентом является выписка по клиентскому счету.

17.2.Отчет клиенту должен включать следующую информацию:

188 Глава 7. Проблемы микроэтики

движение денежных средств и ценных бумаг, включая сделки с ценными бумагами, по счету расчетов с клиентом с момента представления предыдущего отчета данному клиенту;

количество ценных бумаг клиента, учтенных на счете расчетов с клиентом по состоянию на дату отчета;

количество денежных средств, учтенных на счете расчетов с клиентом по состоянию на дату отчета.

Конкретные требования к форме отчета должны содержаться в правилах внутреннего учета операций профессионального участника, составленных в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и положений документов Партнерства.

Статья 18. Плата за услуги

18.1.Вознаграждение за профессиональные услуги члена Партнерства, выплачиваемое последнему его клиентом, должно отвечать нормам профессиональной этики и выплачиваться в зависимости от объема и качества предоставляемых услуг. Данное вознаграждение может зависеть от сложности оказываемых услуг, квалификации, опыта, профессионального авторитета.

18.2.Члены Партнерства обязаны заранее оговорить с клиентом и письменно закрепить условия и порядок оплаты за свои услуги.

18.3.Члены Партнерства по общему правилу не должны практиковать применение выплаты комиссионных за приобретение или передачу клиентов другим членам Партнерства, иным профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

Раздел IV. НОРМЫ ДОБРОСОВЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕКЛАМЕ

Статья 19. Общие требования к осуществлению рекламной деятельности

19.1.Любые направленные на развитие бизнеса публичные контакты члена Партнерства с третьими лицами должны быть основаны на принципах честности и достоверности.

19.2.Предоставляемая членами Партнерства третьим лицам рекламная информация должна создавать основу для возможности оценки как конкретных ценных бумаг, так и их категорий, а также инвестиционных стратегий.

19.3.Запрещается публиковать или иным способом распространять любую направленную на развитие бизнеса информацию, если члену Партнерства известно или должно быть известно, что она содержит неверные фактические данные. Кроме того, не должны быть упущены конкретная информация или оценки, если это может привести к ошибочной трактовке такой информации

19.4.Членам Партнерства запрещено прибегать к преувеличенным, негарантированным или неверным заявлениям. При подготовке рекламных текстов и объявлений член Партнерства должен сообщать

ориске инвестиций в ценные бумаги. Риск может включать, в частности, колебание цен на рынке, неопределенность дивидендов, вероятность невозврата средств, изменение стоимости валют.

19.5.По требованию органов или уполномоченных должностных лиц Партнерства член последнего обязан предоставить информацию, которой он располагает, в подтверждение данных, содержащихся в его рекламе.

19.6.Член Партнерства не может быть освобожден от ответственности за соблюдение норм добросовестной деятельности в рекламе в случае, когда любые формы связей с общественностью были осуществлены по его поручению третьим лицом, не являющимся членом Партнерства.

Статья 20. Требования к текстам рекламного характера

20.1.Все тексты рекламного характера должны быть достоверны и содержать необходимую информацию о соответствующем члене Партнерства.

20.2.Если член Партнерства дает конкретную рекомендацию по инвестициям, он должен иметь достаточные основания для такой рекомендации, объявлять цену или диапазон цен данной ценной бумаги на тот момент, когда такая рекомендация дается, а также открыто заявлять о существовании какой-либо из следующих ситуаций:

а) член Партнерства является маркетмейкером для рекомендуемой им ценной бумаги;

б) член Партнерства и(или) его руководители или акционеры имеют права, опционы или варранты на покупку рекомендуемой ценной бумаги, за исключением случаев, когда владение ценной бумагой является номинальным;

в) член Партнерства последние два года участвовал в размещении данной ценной бумаги.

20.3. Член Партнерства может публиковать или иным способом распространять сообщение, не содержащее никакой конкретной рекомендации, но уведомляющее о наличии у члена Партнерства списка всех рекомендаций, сделанных им за последний год или более. Такой список должен содержать следующие элементы:

а) название каждой рекомендованной ценной бумаги; б) время и вид рекомендации (покупка или продажа); в) цена или диапазон цен на момент рекомендации и

г) цена или диапазон цен, на которые ориентировалась рекомендация.

20.4. В отношении отдельного инвестирования или инвестиционной политики информация, распространяемая членом Партнерства,

не должна содержать обещаний конкретных результатов, преувеличенных или негарантированных заявлений, равно как и прогнозов каких-либо событий, если на то не существует реальных оснований. Более того, все прогнозы должны быть четко обозначены как прогнозы. В случае указания в данной информации сведений о доходности предшествующих периодов в ней должно быть сделано указание, что такая доходность не гарантируется в предстоящие периоды.

20.5. При использовании членом Партнерства таблиц, схем, графиков и иных подобных средств содержащие их тексты рекламного характера должны однозначно указывать на источник информации, если только она не исходит непосредственно от самого члена Партнерства.

Статья 21. Ограничения в рекламной деятельности

21.1.Реклама профессиональных услуг члена Партнерства должна быть информативной и честной, исключающей всякую возможность обмана и введения в заблуждение третьих лиц либо возбуждения у них недоверия к другим членам Партнерства и иным профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

21.2.Членам Партнерства запрещается распространение рекламных материалов, в которых содержатся:

а) безосновательные самовосхваления и сравнения с другими профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

б) прямые или косвенные указания, направленные на возникновение необоснованных ожиданий клиентов по поводу благоприятности результатов предлагаемых профессиональных услуг;

в) информация, имеющая целью ввести в заблуждение или оказать давление на клиентов и иных лиц;

г) необоснованные претензии быть специалистом в определенной области профессиональной деятельности;

д) сведения, которые могут раскрыть конфиденциальные данные клиента либо иные сведения, порочащие его;

е) рекомендации, подтверждения третьих лиц, восхваляющих члена Партнерства.

21.3.Члены Партнерства должны воздерживаться от найма и(или) оплаты услуг журналистов, публикующих благоприятную информацию о них.

21.4.Членам Партнерства запрещается:

а) указывать в рекламе недостоверную информацию о своей деятельности и о видах и характеристиках ценных бумаг, предлагаемых к покупке или продаже либо другим сделкам с ними и условиях этих сделок, и другую информацию, направленную на обман или введение в заблуждение владельцев ценных бумаг и других участников рынка ценных бумаг;