задачи

Сбербанк РФ принимает валютные депозиты в долларах США сроком на 2 года по ставке 6 % годовых (начисляется 1 раз в 3 месяца) и рублевые вклады на тех же условиях с процентной ставкой 9 % годовых. Инвестор ожидает, что курс доллара по отношению к рублю будет расти на 12 % в год. Что выгоднее: положить 100 000 на рублевый или валютный депозит, если в момент принятия решения курс доллара составляет 24 рублей за 1 доллар.Решение:Рубли:Sn = 100 000(1 + 0,09 /4)^(2*4) = 119 483,11 (руб.)Доход = 19 483,11 руб.Валюта:100 000/24 = 4 166,66 долл.Sn =4 166,66(1 + 0,06 /4)^(2*4) = 4 693,71 долл.Курс = 24*1,12 = 26,88; 4 693,71 *26,88 = 126 166,92 руб.Доход = 26 166,92 руб.Ответ: выгоднее валютный депозит.

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляла 40 000 рублей, а количество паев – 800 штук. Месяц спустя количество паев не изменилось, но стоимость чистых активов фонда возросла на 28 000.Рассчитайте доходность вложений в данный инвестиционный фонд (в пересчете на год) с учетом надбавок и скидок к стоимости паев, которые составляют 1 %?Решение:Стоимость пая1= 40 000/800=50(руб.\пай); С учетом надбавок и скидок = 50*1,01 =50,5(руб.\пай); Стоимость пая2 = (40 000+28 000)/800 = 85(руб.\пай); С учетом скидок и надбавок = 85*0,99 = 84,15(руб.\пай); Доход: 84,15 – 50,5 = 33,65 руб.; Доходность в пересчете на год: 33,65/50,5 * 12мес = 7,996=799,6%. Ответ:799,6%

Стоимость чистых активов  паевого инвестиционного фонда  составляет 2,5 млрд. руб., а количество паев — 5 млн. шт. Через один год стоимость  чистых активов этого фонда составила 4 млрд. руб., а количество паев — 6 млн. шт. Рассчитайте доходность вложений в данный фонд, если размер надбавки составляет 1 %, а размер скидки — 1,1%.Решение:Стоимость 1 пая = 2 500 000 000/5 000 000 =500 (руб./пай); С учетом надбавки = 500*1,01 = 505 (руб./пай). Через год. Стоимость 1 пая = 4 000 000 000/6 000 000 = 666,66(руб./пай). С учетом скидки = 666,66*0,989=659,33. Доходность: (659,33 – 505)/500 = 30,86%.Ответ: 30,86%

Текущий курс акции составляет 180 руб. цена исполнения опциона на покупку составляет 160 руб. премия, уплаченная за опцион, составляет 22 руб. рассчитайте внутреннюю и временную стоимость опциона.Внутренняя ст.= базовая цена актива – цена страйк (цена исполнения).Внутренняя ст.= 180 – 160 = 20 руб.Временная ст. = премия за опцион - внутренняя ст.Временная ст. =22 – 20 = 2 руб.

Уставный капитал акционерного общества «Рога и копыта» - 10 000рублей, а объявленный – 10 000 000 руб. Сразу после оплаты уставного капитала общество принимает решение привлечь заемные средства путем размещения облигаций под гарантию страховой компании в размере 600 000 рублей. Рассчитайте максимально возможный номинал выпуска облигаций общества в данных условиях.Решение:Номин. стоимость облигации=< (не должна превышать) уст.капитал общества И(или) =< (не должна превышать) величину обеспечения. Значит, максимально возможный номинал выпуска облигаций = 10 000рублей. Ответ:10 000рублей

Уставный капитал акционерного общества состоит из 1000 акций. В уставе записано положение о 100 000 объявленных акций. Номинал акций составляет 200 рублей, а их рыночная цена – 700 рублей. На общем собрании акционеров было принято решение об увеличении уставного капитала до максимально возможного, однако по результатам эмиссии оказалось, что 25% выпуска акций не размещены и аннулированы. Рассчитайте уставный капитал данного акционерного общества после эмиссии акций.Решение: Максимально возможный размер уставного капитала в данном акционерном обществе = 100 000 штук. 100 000 * 25% / 100% = 25 000 штук (акции, которые не были размещены). 100 000 – 25 000 = 75 000 штук (размещены). 75 000 + 1000 = 76 000 штук (количество акций после эмиссии). Уставный капитал = количество акций * номинал. Уставный капитал = 76 000 * 200 = 15 200 000 рублей = 15,2 млн руб.

Уставный капитал акционерного общества состоит из 20 000 обыкновенных акций с номинальной стоимостью 1000 рублей. Чистая прибыль общества, которая полностью была выплачена в виде дивидендов, составила 40 000 000 рублей. Рыночная ставка процента – 10%. Рассчитайте цену одной акции. Рассчитайте капитализацию компании. Решение:Цена одной акции = дивиденд / рыночную ставку процента в долях. Дивиденд = Чистая прибыль общества, которая полностью была выплачена в виде дивидендов / количество акций . Дивиденд = 40 000 000 / 20 000 = 2000 руб. Цена одной акции = 2000 / 0,1 = 20 000 рублей. Рыночная капитализация компании = количество акций * их стоимость. Рыночная капитализация компании = 20 000 * 20 000 = 400 млн. руб.

Цена базисного актива (акции) равна 2000 рублей, процентная ставка за привлечение заемных средств – 14% годовых. Иных затрат, связанных с приобретением базового актива, нет. Рассчитайте цену трехмесячного фьючерса на данный базисный актив.Решение:Са = Ца + Ца * П * t/360,С_а - стоимость фьючерсного контракта на биржевой актив А;,Ц_а - рыночная цена актива А на физическом рынке;П- банковский процент по депозитам;t- число дней до окончания срока действия фьючерсного контракта или его закрытия.Са = 2000 + 2000 * 0,14 * 0,25 = 2070

Цена спот акции равна 120 рублей, ставка без риска – 6%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через 35 дней – 120,61 рублей. Определите, возможен ли арбитраж, и если да, какую прибыль может получить арбитражер.Решение:Определим фактическую форвардную цену.Фактическая форвардная цена = цена спот акции * (1 + ставка без риска * (количество дней / временная база)); Фактическая форвардная цена = 120 * (1+0,06*(35/365)) = 120,69; Фактическая форвардная цена > теоретической форвардной цены (120,69>120,61), значит, арбитраж возможен.; Прибыль арбитражера = разница между фактической и теоретической форвардной ценой = 120,69 – 120,61 = 0,08 руб.

Цена спот акции равна 300 рублей, ставка без риска – 8%. Определить 45-дневную форвардную цену акции. Финансовый год равен 365 дням.Решение:Форвардная цена акции = цена спот акции * (1+ ставка без риска * (количество дней / финансовый год)); Форвардная цена акции = 300 * ( 1+ 0,08 * (45/365)) = 302,96 руб.

Чистая прибыль акционерного общества составляет 50 млн рублей. Обществом выпущено 10 000 обыкновенных и 2000 привилегированных акций с одинаковым номиналом 200 рублей. Размер дивиденда по привилегированным акциям составляет 550 рублей. Рассчитайте доход на акцию (EPS).Решение:EPS = (чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям) / количество обыкновенных акций. EPS = (50 000 000 – 550*2000) / 10 000 = 4890 рублей.