Денежная реформа Витте 1895-1897 гг.

Среди реформ С.Ю. Витте, естественно, наибольший интерес вызывает опыт стабилизации российского рубля.

В конце XIX в. большинство стран перешло к золотовалютной системе, обусловленной ростом товарного обращения и развитием кредита. В Англии золотой монометаллизм был провозглашен в 1816г, хотя фактически страна перешла к золотой валюте в конце XVIII века. В Германии, Франции, Италии, Бельгии, Швейцарии, Греции и США, а также в скандинавских странах золотой монометаллизм был введен уже в 70-х годах XIX века, а в 90-х годах - в Австро-Венгрии, Японии и Аргентине. Из этого следует, что на данном принципе основывалась вся мировая экономика конца XIX века. Поэтому надо подчеркнуть, что и крушение российской денежной системы в период первой мировой войны было не провалом модели Витте, а составной частью развала мировой системы золотого монометаллизма.

Денежная реформа в России готовилась задолго до Витте и заняла в примерно 15-17 лет. Крупный вклад в ее проведение внесли три предшествующих министра финансов: М. Рейтерн, Н. Бунге и И. Вышнеградский. С.Ю. Витте продолжил их дело и завершил его. При этом Витте, как новому министру финансов, было легче, так как обстановка была более благоприятной: промышленность была на крутом подъеме; развивалось железнодорожное строительство; положительные сдвиги наблюдались в сельском хозяйстве. Большое значение имел и тот факт, что золотой запас государства к началу денежной реформы вырос до 645,7 млн. руб. (при И. Вышнеградском - на 309 млн. руб.). Витте умело использовал эти преимущества. Основная цель Витте была в том, чтобы укрепить денежную систему России.

Началу денежной реформы предшествовал ряд мер:

• 13 Июня 1893 г. Банкам было запрещено как-либо содействовать игре на курсе. Лица, виновные в заключении таких сделок штрафовались в размере 5-10% от суммы сделки.

• Была введена "статистическая" (1 коп. на 100 руб.) пошлина на ввоз и вывоз кредитных билетов. За ввоз или вывоз без уплаты пошлины предусматривался штраф в размере 25% с контрабандной суммы.

• На Берлинской бирже в 1894 г. была произведена массовая (на 30 млн. руб.) скупка кредитных билетов по низкому курсу, которые при расчетах погашались по более высокому курсу, что было выгодно для России.

Одной из подготовительных мер было заключение таможенного договора с Германией. Витте провел через Государственный совет закон, в соответствии с которым тарифные ставки были признаны минимальными только для тех стран, которые наиболее благоприятствовали в отношениях с Россией. Это было сделано в ответ на высокие пошлины на русский хлебный экспорт. Так как Германия не придерживалась благоприятного режима в отношениях, ее экспорт в Россию облагался пошлиной по повышенной ставке. В результате Германия была вынуждена пойти на уступки и 1894 г. был заключен новый торговый договор. С этого момента его персоной Витте заинтересовался рейхсканцлер германской империи князь Отто Бисмарк.

В феврале 1895 г. Витте вышел со своими предложениями по реформе денежной системы, которые в основном были одобрены Комитетом финансов и Государственным советом. В мае 1895 года постановление Госсовета было утверждено царем и приняло силу закона. Но из-за неведения населения о планах правительства в области валютной политики, ограничений в пользовании золотой валютой, неудобства пользования новым курсом (1 золотой рубль равнялся 1 рублю 48 копейкам кредитными рублями) операции с золотой валютой шли крайне слабо.

В марте следующего годы Витте предоставил окончательный проект денежной реформы в финансовый комитет, а в апреле - в Государственный совет. Денежная система Витте, построенная на принципе золотого монометаллизма, включала следующие сегменты:

• Десятирублевая золотая монета новой чеканки стала основной монетой России и законным средством платежа. По закону 1885 г. Золотые монеты чеканки были обязательны к приему по всем платежам вплоть до изъятия их из обращения по соотношению 1 руб. = 1 руб. 50 коп. в золотой монете новой чеканки.

• Платежная сила серебра ограничивалась 50 рублями.

• Государственные кредитные билеты имели силу законного средства платежа и включались в пассив банка. Обмен кредитных билетов на золото осуществлялся по курсу 1 руб. 50 коп. за 1 руб. золотом, что соответствовало среднему курсу рубля, сложившегося в годы перед реформой.

• Эмиссия кредитных билетов осуществлялась Государственным банком только для коммерческих операций банка. До 1 млрд. руб. кредитные билеты обеспечивались золотом на 50%, свыше 1 млрд. руб. - полностью.

• Все обязательства по правительственным и частным займам, заключенные в металлических рублях до этого закона, остались неизменными, то есть подлежали оплате новыми рублями в полуторном размере.

Публикация основных положений проекта дала мощный толчок дискуссиям, в которых прослеживались позиции разных классов и социальных групп российского общества. В Государственном совете проект встретил почти единогласное неприятие, тогда как в Комитете финансов основные положения проекта были одобрены. Чтобы обойти Госсовет, Витте обратился непосредственно к царю. В своих воспоминаниях Витте писал: «Его Величество исполнил мое ходатайство и собрал 2 января 1897 г. финансовый комитет в усиленном составе под своим председательством. На этом заседании и была, в сущности, решена участь финансовой реформы, то есть решено было ввести в Российской империи металлическое обращение, основанное на золоте".

На следующий день после совещания закон "О чеканке и выпуске в обращение золотых монет" был подписан Николаем II. Были выпущены 10-рублевые золотые монеты - империалы, равнявшиеся 15 рублям кредитными билетами, и 5-рублевые - полуимпериалы, равнявшиеся 7,5 рубля кредитными билетами.

29 августа 1897 г. вышел указ об основах эмиссии кредитных билетов. Сумма выпуска кредитных билетов была уменьшена до 600 млн. руб., хотя ранее планировалась сумма выпуска кредитных билетов, обеспеченных золотом на 50%, в размере 1 млрд. руб. Через год, 27 августа 1898 г., был подписан указ об основах обращения серебряной монеты, которой была отведена роль вспомогательных денег. Ее введение было определенной уступкой сторонникам биметаллизма.

Сыграв огромную роль в экономическом росте России, денежная реформа ускорила развитие национальных производительных сил. В своих воспоминаниях С.Ю. Витте высоко оценивал ее результаты: "Одной из самых крупнейших реформ, которую мне пришлось сделать..., была денежная реформа, окончательно упрочившая кредит России и поставившая Россию в финансовом отношении наряду с другими великими европейскими державами".

В результате подготовительных мер, денежная реформа была осуществлена без замены денежных знаков, без пересчета цен и обязательств. Процесс перераспределения доходов между классами был длительным. Витте писал об этом так: "Я совершил реформу так, что население России совсем и не заметило ее, как будто бы ничего, собственно, не изменилось". Этот способ проведения денежной реформы получил высокую оценку в России и за рубежом.

Важной составляющей успеха реформы было привлечение к работе над ней ведущих государственных деятелей страны и ученых. Созданная 6 октября 1895 г. комиссия "для разработки с юридической стороны вопроса о том, какою монетою согласно действующим законоположениям, русское правительство обязано оплачивать государственные кредитные билеты" состояла преимущественно людей науки: профессор Петербургского университета И. Кауфман, бывший профессор Киевского университета П. Цитович, автор трудов по гражданскому праву А. Боровиковский, доктор уголовного права Н. Неклюдов. В "Вестнике финансов" принцип золотого монометаллизма защищал профессор Юрьевского университета А. Миклашевский. Запросы по поводу реформы делались как ученым, так и банкирам, представителям торговли и промышленности

Вопрос о привлечении в страну иностранного капитала и росте долговых обязательств России перед ее кредиторами является спорным. С одной стороны, прямое воздействие денежной реформы на подъем российской экономики и с другой - колоссальный прирост внешнего долга, направленного на погашение последствий русско-японской войны (противником которой всегда был Витте). Исследования подтвердили, что все неудачи денежных реформ в XIX в. были обусловлены войнами: Отечественная война 1812 г., крымская кампания, война с Турцией.

При Витте Россия увеличила свой долг, но при этом стоимость заимствования уменьшилась. При этом увеличение государственного имущества (приобретение золотого фонда, железные дороги) соответствовало росту государственной задолженности (с 4905 млн. до 6679 млн. руб. (на 1 января 1904 г.), т.е. на 36%). Оплата же государственного долга возросла всего на 12%. Средний процент по государственным долгам снизился с 4,35 в 1892 г. до 3,96 в 1902 г. Процент по билетам государственного казначейства был понижен до 3. С 1892 г. по 1901 г. было достигнуто при увеличении годовой задолженности на 125 млн. руб. ежегодное сбережение на платеже процентов около 13,5 млн. руб. и на платеже капитала - более 18 млн. руб.

Успех денежной реформы Витте во многом связан с его политикой стабилизации бюджетной системы России. С.Ю. Витте, исходя из основ своих экономических воззрений, поднялся над примитивной трактовкой экономии бюджетных расходов как панацеи от всех бед. «Сдержанность имеет свои пределы, за которыми отклонение предъявляемых требований о расширении расходов может оказать серьезными затруднениями нормальному развитию гражданской и экономической жизни страны". Бюрократической прижимистости он противопоставлял финансовую политику, направленную на "содействие экономическим успехам и развитию производительных сил страны. Такая политика может дать наилучшие результаты и в отношении финансового хозяйства, возвышаясь вместе с народным благосостоянием, платежной силой населения и умножая источники государственных доходов».

Осуществление денежной реформы в России в 1895-1897 гг. проходило в условиях ожесточенных споров между теми, кто думал об обновлении страны и ее росте, и теми консервативными силами, которые хотели сохранить сложившуюся ситуацию. Представители промышленности и торговли поддерживали денежную реформу, так как вводимые меры по стабилизации рубля и система покрытия банкнот совпадали с завершением формирования российского национального рынка и зарождением финансового капитала. Начавшийся процесс сращивания промышленного и банковского капитала сближал интересы промышленников и банкиров.

Дворянство, а также кулачество, выступало против денежной реформы. Ее осуществление "лишило дворянство дешевых денег, которыми оно привыкло расплачиваться со своими рабочими, получая цену своего хлеба за границей чистым европейским золотом". Поэтому реформы встретили такое сопротивление со стороны Государственного совета.

Наиболее точную оценку денежной реформы 1895-1897 гг. дал Д. Лутохин: "Охранение золотого обращения связано с возложением значительного бремени на государство, но, не говоря уже про необходимость этого бремени, благодетельные последствия оздоровления денежного обращения с лихвой покрывают эти затраты"