5. Финансовые риски.

Большинство рисков вне зависимости от их физической приро­ды имеет финансовые последствия. По финансовым последствиям принято разделять риски на три категории:

1) допустимый риск - это риск решения, в результате неосу­ществления которого субъекту менеджмента грозит потеря прибыли;

2) критический риск - это риск, при котором субъекту менед­жмента грозит потеря выручки;

3) катастрофический риск - риск, при котором возникает не­платежеспособность предприятия,

Поэтому возможно выделить финансовые риски в широком понимании - это любой риск, порождающий финансовые послед­ствия. При таком подходе финансовые риски включают и коммерче­ские риски, возникающие не только вследствие финансовых рисков (в узком понимании), но и имущественных, производственных, торго­вых рисков

Финансовые риски в узком понимании взаимосвязаны с по­литическими и включают:

- риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефляционные, валютные, риск ликвидности);

- риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные рис­ки. которые включают риск упущенной выгоды, риск снижения до­ходности, риск прямых финансовых потерь

6. Методы управления финансовыми рисками.

Этапы управления риском:

1) Выявление потенциальных рисков и анализа возможных потерь. Выявляют факторы, влияющие на уровень риска: внешние – стабильность государства, т.е. риски макроуровня. Внутренние – это управляемые факторы и затрагивают величины риска.

2) оценка и ранжирование потенциальных рисков.

3) выбор методов и  определение путей снижения риска.

4) применение выбранных методов.

5) оценка резервов и применения корректирующих воздействий.

Методы управления рисками (их снижение).

1. принятие риска допуск в случаях, если уровень потерь min. Предприятие принимает на себя решение о покрытии возможных потерь собственными средствами.

2. избежать риск можно, если проект в стадии разработки.

3. попытка снижения риска: страхование; самострахование (фонд риска); диверсификация; передача риска.

Страхование – это отношение по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий, защита осуществляется за счет фонда страхования.

Самострахование – создание фонда риска.

Диверсификация – это процесс распределения инвестиционных средств между различными объектами, вложения которых не связаны между собой.

Передача риска:

1) потери могут быть большим для стороны передающей риск, может быть незначительной для стороны принимающей риск на себя;

2) сторона, принимающая риск может знать лучшие способы для сокращения возможных потерь;

3) принимаемая сторона может находится в лучшем положении для сокращения потерь или контроля за рисками.

Передача рисков осуществляется путем заключения контрактов:

- строительные контракты;

- контракты на хранение и перевозку грузов;

- контракты продажи, обслуживания  и снабжения;

- договора факторинга.

Выбор методов управления риском, или уровень незначительности потерь, в качестве методов выступает принятие риска, либо создание запаса:

- от 30 – до 40 % допустимый риск;

- методы создания резервов запаса;

- внешнее страхование, либо разделение риска, либо избежание риска;

- на 60 % вероятность потерь. Методы: страхование и разделение риска и избежание риска.

- 60 - 80 % - большой риск. Методы: страхование и избежание риска.

- 100 % - катастрофический риск. Методы: страхование и избежание.