Понятие финансовых ресурсов и их источники

С переходом экономики страны на рыночные условия хозяйствования возникла проблема обеспечения производства финансовыми ресурсами.

Финансовые ресурсы – это совокупность собственные денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении организации и предназначенных для выполнения.

Финансовые ресурсы организации делятся на собственные и заемные.

Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников.

К внутренним источникам относится прибыль, остающаяся в распоряжении организации, амортизационные отчисления

К внешним собственным источникам относят дополнительные взносы средств в уставный фонд, дополнительная эмиссия и реализация акций, получение безвозмездной финансовой помощи и прочие источники.

В составе собственных финансовых ресурсов важная роль принадлежит прибыли. К прочим собственным внешним источникам относят бесплатно передаваемые материальные и нематериальные активы, включаемые в состав баланса организаций.

В условиях рыночных отношений производственно-хозяйственная деятельность организаций невозможна без использования заемных средств.

К заемным финансовым ресурсам кредиты банков, заемные средства других организаций, средства от выпуска и продажи облигаций, средства внебюджетных фондов бюджетные ассигнования на возвратной основе и другие.

Вместе с тем использование заемных средств приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью обслуживания принятых долговых обязательств, ухудшающих иногда финансовое положение организаций.

Финансовое положение организации будет устойчивым, если размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заемных средств, превышает затраты по обслуживанию кредита.

При равенстве затрат и дополнительного дохода возникает вопрос о целесообразности привлечения заемных средств как нe обеспечивающих дополнительный доход.

Если размер затрат превышает размер дополнительного дохода, финансовое положение организации может быть ухудшено в следующих формах:

– сокращения прибыли из-за необходимости направления значительной части выручки от реализации продукции на расчеты по полученным кредитам,

– потери финансовой самостоятельности организаций из-за невозможности осуществления своевременных расчётов с кредиторами;

– дальнейшего увеличения задолженности из-за необходимости привлечения новых кредитов.

Финансовые ресурсы организаций используются в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они постоянно находятся в денежной форме.

Понятие капитала и его классификация

Часть финансовых ресурсов, используемых организацией в обороте и приносящих доход от этого оборота, называют капиталом.

Капитал – это значительная часть финансовых ресурсов, инвестируемая в производство с целью получения прибыли.

Капитал является главной экономической базой создания и развития организации, так как он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной нематериальной формах, инвестированных в формирование ее активов.

Капитал в определенные периоды может быть меньше или равен финансовым ресурсам.

Равенство означает, что все финансовые ресурсы включены в оборот и у организации нет никаких финансовых обязательств.

Значение капитала состоит в следующем:

– это основной фактор производства;

– это совокупные ресурсы, применяемые в бизнесе и приносящие доход организации;

– источник благосостояния собственников;

– измеритель рыночной стоимости организации;

– его динамика характеризует уровень финансовой деятельности организации;

– исходная сумма средств, которую следует иметь для начала осуществления предпринимательской деятельности.

В зависимости от времени создания и назначения различают первоначальный и текущий капитал.

 Первоначальный капитал – средства, необходимые хозяйствующему субъекту для начала своей хозяйственной деятельности. Он выступает как решающее условие создания и начала деятельности предприятия, поскольку обеспечивает формирование обязательных элементов производства: основные фонды, оборотные средства, рабочая сила.

Текущий капитал – результат функционирования финансовых ресурсов действующем предприятии. Если первоначальный капитал является условием функционирования предприятия, то текущий капитал следствием его функционирования.

По принадлежности предприятию различают собственный и заемный капитал.

Собственный капитал – общая стоимость средств предприятия, принадлежащая ему на праве собственности, и использованная им для формирования определенной части активов активы, сформированные за счет инвестированного в них собственного капитала, выступают в форме чистых активов предприятия.

Заемный капитал – денежные средства или иные имущественные ценности, привлекаемые для нужд развития предприятия на возвратной и платной основе.

По целям использования в составе предприятия могут быть выделены следующие виды капитала:

– производительный

– ссудный

– спекулятивный

Производительный капитан – средства предприятия, инвестированные в его операционные активы для осуществления производственно-сбытовой деятельности.

Ссудный капитал представляет ту часть общего объема капитала, которая используется в процессе инвестирования в денежные инструменты (краткосрочные и долгосрочные депозитные вклады в коммерческих банках), а также в долговые фондовые инструменты (облигации, депозитные сертификаты, векселя и т.д.).

Спекулятивный капитал характеризует ту его часть, которая используется в процессе осуществления спекулятивных (основанных на разнице в ценах) финансовых операций.

По объекту инвестирования выделяют основной и оборотный формы капитала предприятия.

Основной капитал – это средства, инвестированные во все виды его внеоборотных активов, а не только в основные средства (основные фонды, незавершенное строительство, новые технологии, лицензии, патенты, товарные знаки, программные продукты). Переносят свою стоимость на продукт по частям, затраты возмещаются постепенно)

Оборотный капитал – это средства, инвестированные предприятием в оборотные активы. (сырье, материалы, энергетические ресурсы). Используется однократно, полностью потребляется в ходе каждого производственного цикла. Затраты возмещаются после реализации продукции.

В соответствии с Банковским кодексом РБ (ст. 153) Финансирование под уступку денежного требования (факторинг) осуществляется путем заключения договора финансирования под уступку денежного требования (далее – договор факторинга) или совершения факторинговых операций.

По договору факторинга одна сторона (фактор) – банк или небанковская кредитно-финансовая организация обязуется другой стороне (сторонам) – денежное обязательство между кредитором и должником путем выплаты кредитору.

Классификация договоров факторинга (ст. 154)

Факторинговые операции (ст. 154-1)

Предмет уступки по договору факторинга (ст. 155)

Лизинг – как форма предоставления заемных средств регулируется в соответствии с Указом Президента РБ 25 февраля 2014 г. №99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности».

Безналичные расчеты проводятся на основании платежных инструкций клиентов, формы безналичных расчетов рассмотреть, международные расчеты, форма безналичных расчетов.

Платежное требования определение

Платежное требования-поручение является платежной инструкцией

Аккредитив – обязательство, в силу которого банк, действующий по поручению клиента (приказодателя) об открытии…

Инкассо – получение клиента..

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение

Договор банковского счета !!!!!

По текущему (расчетному) банковскому счету банк осуществляет следующие операции

Общая характеристика налогов, сборов (пошлин)

Вопросы:

1. Понятие налогов, их функции и роль. Виды налогов;

2. Сборы (пошлины), их отличие от налогов;

3. Правовая конструкция налогов;

4. Понятие налоговой системы Республики Беларусь, ее структура и принципы формирования.

Сама суть налогов: спор между интересами налогоплательщиками и государством. И нужно решить как-то этот спор: государство нужно формировать свой бюджет с помощью налогов, а налогоплательщикам не хочется много платить.

Задача государства: состоит в построении такой налоговой системы, которая бы обеспечивала финансовыми ресурсами все общественные издержки и при этом не нарушала предела изъятия средств у налогоплательщиков

Сущность налога: основной инструмент регулирования экономики

Так, обязательность означает, что в силу закона плательщики при определенных условиях обязаны осуществлять безусловную, полную и своевременную уплату налога.

В соответствии со ст. 56 Конституции Республики Беларусь граждане РБ обязаны принимать участие в финансировании

В определении налога законодательно определены следующие его признаки:

– обязательность – в силу закона плательщики налогов при определенных условиях обязаны осуществлять полную и своевременную уплату налога. Обязательность налога проявляется в двух аспектах. Во-первых, односторонний характер установления налога: налог взимается вне зависимости от волеизъявления налогоплательщика, обязанного уплачивать налог. Во-вторых, обязательность налога выражается в изначальной определенности его содержания. Это означает, что налогоплательщик при уплате налога не вправе изменить условия и порядок его взимания. Но это не исключает право налогоплательщика на осуществление налогового планирования на стадии формирования юридических фактов, обусловливающих возникновение налогового обязательства. Однако в момент возникновения у плательщика объекта налогообложения налог в полной мере проявляет свою общеобязательность;

– индивидуальная безвозмездность – уплата налога не устанавливает каких-либо конкретных обязанностей государства по отношению к лицу, его вносящему. При уплате налога происходит одностороннее движение части денежных средств от налогоплательщика к государству без предоставления индивидуального эквивалентного возмещения плательщику за налоговое изъятие.

Отличительной чертой индивидуальной безвозмездности налога является его безвозвратность, которая характеризуется не временным отвлечением средств плательщика, а полным прекращением прав лица в отношении уплаченных денежных средств;

– денежная форма уплаты налога – налоги не могут быть уплачены в натуральном выражении. В современных условиях практически все налоговые платежи осуществляются в денежной форме, которая определена самой сутью налога, являющегося платежом;

– отчуждение части собственности, принадлежащей плательщику на праве собственности, праве хозяйственного ведения или праве оперативного управления. При уплате налога происходит переход части доходов (имущества) от плательщика налогов в собственность государства (исключение составляют государственные организации). Следовательно, налогообложение выражает собой процесс отчуждения собственности в пользу государства. Само налоговое отношение представляет собой отношение, возникающее между собственниками, одним из которых выступает государство, по поводу изменения права собственности на предмет налога с частной на государственную.