Основные направления анализа финансового состояния и финансовых результатов

Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

Экспресс-анализ – это предварительная оценка финансового состояния по данным отчетности

Укрупненные этапы проведения экспресс-анализа:

1. Отсутствие непокрытого убытка

2. Оценка динамики валюты баланса

3. Анализ динамики и структуры в разрезе разделов баланса

4. Определение статей баланса, имеющих наиболее существенные темпы роста или снижения

5. Сравнительная оценка соотношения динамики основных абсолютных показателей (проверка «Золотого правила экономики»)

Экспресс-анализ

Экспресс-анализ – это предварительная оценка финансового состояния по данным отчетности

Укрупненные этапы проведения экспресс-анализа:

1. Отсутствие непокрытого убытка

2. Оценка динамики валюты баланса

На основании расчета темпа роста или снижения (Т) дается оценка изменения актива и источников его формирования

3. Анализ динамики и структуры в разрезе разделов баланса

Рассчитываются темпы роста или снижения:

– внеоборотных активов (ТВА)

– оборотных активов (ТОА)

– капитала и резервов (ТСК)

– обязательств (ТЗК)

Оценивается финансовая устойчивость по следующим неравенствам (приведены оптимальные соотношения):

1. ТВА< ТОА

2. СК > ЗК

3. ТСК > ТЗК

4. СК > ВА

5. ОА > КО

Например:

ТВА> ТОА – уменьшение доли ликвидных активов

ТК < ТЗК – рост зависимости от заемных источников

В рамках этого этапа дается предварительная оценка платежеспособности на основании сравнения размера оборотных активов (ОА) с величиной краткосрочных обязательств (КО)

ОА > КО – первичный признак платежеспособности

Также дается предварительная оценка финансовой устойчивости на основании сравнения величины капитала (СК) и внеоборотных активов (ВА)

СК > ВА – внешний признак финансовой устойчивости

4. Определение статей баланса, имеющих наиболее существенные темпы роста или снижения

Оценка дается на основании визуального сравнения.

5. Сравнительная оценка соотношения динамики основных абсолютных показателей

Оцениваются соотношения следующих основных абсолютных показателей:

– прибыль (П)

– выручка от продаж (В)

– средняя стоимость активов (Ā)

И проверяется выполнение «Золотого» правила экономики:

ТП > ТВ > ТĀ > 1 (или 100%).

Углубленный анализ финансового состояния Анализ финансовой независимости

Ключевой момент – оценка соотношения собственного и заемного капитала, а также с активами

Собственный капитал – Раздел III Бухгалтерского баланса

Величина СКО– характеризует, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственных средств

1. СКО = Собственный капитал (III р.) – Внеоборотные активы (I р.)

2. СКО = Оборотные активы ( II р.) – Заемный капитал (IV р. + V р.)

Расчет уточненной величины собственного капитала в обороте организации

1. СКОут = (Собственный капитал + ДБП) – (Внеоборотные активы – ДО*)

2. СКОут = Оборотные активы – (Заемный капитал – ДБП – ДО* )

ДБП- доходы будущих периодов

ДО* - Долгосрочные обязательства, взятые под внеоборотные активы, например, на покупку основных средств

Показатель и его назначение	Формула расчета	Рекомен-дуемый уровень
Коэффициент автономии (общей финансовой независимости)	Капитал и резервы Валюта баланса	≥ 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов	Собственный капитал в обороте Оборотные активы	> 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	Собственный капитал в обороте Запасы	0,25 – 0,5

Заемный капитал – сумма Разделов IV и V Бухгалтерского баланса