- •Тема 1. Содержание, цель и задачи экономического анализа 162
- •Тема 1. Введение
- •Определение
- •Виды экономического анализа:
- •Тема 2. Анализ экономической эффективности
- •1. Анализ экономической эффективности
- •2. Система основных показателей эффективности деятельности
- •3. Система основных частных показателей
- •Тема 3. Система аналитических показателей
- •2. Факторное моделирование
- •3. Элиминирование
- •Классификация показателей
- •2. Кратные коэффициенты
- •3. Индексы
- •Факторное моделирование.
- •Логические этапы построения факторной модели:
- •Правила построения мультипликативных моделей.
- •Элиминирование
- •Прием цепных подстановок
- •Прием абсолютных разниц
- •Тема 4. Источники информации экономического анализа
- •Отчет о финансовых результатах
- •Отчет об изменениях капитала
- •Отчет о движении денежных средств
- •Финансовое состояние организации
- •Основные направления анализа финансового состояния и финансовых результатов
- •Тема 5 анализ ликвидности и платежеспособности
- •1 Показатели, характеризующие уровень платежеспособности организации
- •2 Анализ чистых активов
- •3 Подходы анализу чистых активов
- •4 Показатели деловой активности (оборачиваемости)
- •«Анализ финансовых результатов» и «анализ прибыли до налогообложения» анализ финансовых результатов
- •Факторный анализ по аддитивной модели
- •Факторный анализ коэффициента устойчивого экономического роста и Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •Факторная модель рентабельности активов
- •«Российская методика оценки вероятности банкротства (несостоятельности) организации»
- •Цель и задачи управления денежными потоками
- •Роль анализа ддс для управления организацией
- •Анализ денежных потоков прямым методом
- •Анализ денежных потоков косвнным методом
- •Тема 1. Содержание, цель и задачи экономического анализа
- •Классификация субъектов экономического анализа
- •Классификация факторов
- •Классификация резервов
- •Взаимосвязь экономического анализа с другими науками может
- •Метод экономического анализа
- •Этапы проведения экономического анализа
- •Бухгалтерская отчетность
- •Эксперсс-анализ
- •Анализ финансовой независимости
- •Анализ платежеспособности
- •Анализ наличия и достаточности чистых активов
- •Анализ состава и структуры оборотных активов
- •Значение и целевая направленность отчета о прибылях и убытках
- •Краткий курс лекций:
- •Тема 1. Теория анализа хозяйственной деятельности
- •I. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
- •II. Показатели эффективности использования основных фондов
- •IV. Показатели эффективности использования оборотных средств
- •Тема 2. Анализ объема производства и продаж продукции.
- •Тема 3. Анализ расходов по обычным видам деятельности и себестоимости продукции.
- •Тема 4. Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации
- •Тема 5. Анализ финансового состояния организации
- •Анализ чистых активов;
- •Раздел I. Внеоборотные активы
- •Раздел II. Оборотные активы
- •Раздел III. Капитал и резервы
- •Раздел IV. Долгосрочные обязательства
- •Раздел V. Краткосрочные обязательства
- •Движение капитала
- •Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок
- •3. Чистые активы
- •1.1. Явные и неявные издержки
- •1.2. Прямые и косвенные затраты
- •1.3. Производственные и коммерческие затраты
- •1.4. Основные и накладные затраты
- •1.5. Одноэлементные и комплексные затраты
- •1.6. Постоянные и переменные затраты
- •1.7. Средние издержки
- •1.8. Предельные издержки
- •1.9. Производственные и периодические затраты
- •1.10. Группировка затрат по видам расходов
Тема 5. Анализ финансового состояния организации
Задачи, направления, приемы и виды анализа финансового состояния
Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.).
Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими заимодавцами, что, в конечном счете, может привести к банкротству организации.
От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.
В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.
К основным задачам анализа финансового состояния организации относятся следующие:
1) объективная оценка финансовой устойчивости;
2) определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость;
3) выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости;
4) разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.
Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям:
анализ финансовой независимости;
платежеспособности и ликвидности;
денежных потоков;
Анализ чистых активов;
по системе критериев для оценки потенциального банкротства;
зависимости финансовой устойчивости от:
– нераспределенной чистой прибыли;
– эффективности привлечения заемного капитала;
– дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе состояния расчетов с бюджетом;
– других факторов, воздействующих на финансовое состояние;
эффективности использования оборотных активов;
рейтинговая (интегральная) оценка финансового состояния.
При проведении анализа финансового состояния используются общие приемы (методы), содержание которых рассмотрено в теории экономического анализа:
– система аналитических показателей;
– сравнение;
– детализация и группировка;
– факторное моделирование;
– элиминирование;
– обобщение результатов анализа.
В экономической литературе, например в учебнике А.Д. Шеремета и его соавторов, в качестве самостоятельных методов анализа финансового состояния рассматриваются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. При этом отмечается, что при проведении горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения сумм различных статей (показателей) бухгалтерского баланса за определенный период. Цель вертикального анализа – определение удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение различных величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. Для выявления причин изменений абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения исследуемых показателей применяется факторный анализ.
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится экономическими службами организаций, его результаты используются для планирования, текущего контроля и прогнозирования финансового состояния.
Внешний анализ может осуществляться коммерческими банками, инвесторами, поставщиками, контролирующими, вышестоящими и другими органами на основе отчетности организации.
Внешний анализ имеет следующие особенности:
– множественность субъектов анализа (пользователей информации о деятельности организации);
– разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
– ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
– ограниченность возможностей анализа при использовании внешней отчетности.
Характеристика аналитической информации
Основными источниками информации для анализа финансового состояния (положения) служат:
1) бухгалтерская (финансовая) отчетность;
2) статистическая отчетность;
3) данные бухгалтерского учета;
4) данные бизнес-планов, договоры, приказы, аудиторские отчеты и заключения, акты проверок, деловая переписка и другая информация.
Важнейшим источником информации является бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерская отчетность – это систематизированная в соответствии с требованиями Федерального закона «О бухгалтерском учете» информация, которая должна давать достоверное представление о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств организации за отчетный период.
Состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности установлены Федеральным законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».
Состав и формы бухгалтерской отчетности, действующие начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2011 год, утверждены приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с учетом изменений, внесенных приказом Минфина РФ от 05 октября 2011 г. № 124н).
В соответствии с этим приказом годовая бухгалтерская отчетность включает:
бухгалтерский баланс;
отчет о прибылях и убытках;
приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:
отчет об изменениях капитала;
отчет о движении денежных средств;
отчет о целевом использовании полученных средств;
иные приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках;
аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с законом подлежит обязательному аудиту.
Рассматривая содержание отчетности нужно иметь ввиду, что:
детализация показателей по статьям всех перечисленных выше отчетов определяется организациями самостоятельно, исходя из принципа существенности;
иные приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (далее – пояснения) могут оформляться в табличной и (или) текстовой форме. Содержание пояснений, представляемых в табличной форме, также определяется организациями самостоятельно, но с учетом примера их оформления, приведенного в Приложении № 3 к Приказу № 66н (далее - Приложение № 3). При этом по строкам бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств в отдельной (первой) графе должна быть обозначена ссылка на номер таблицы или раздела соответствующего пояснения.
Организации-субъекты малого предпринимательства (малые предприятия) могут принимать решение о формировании бухгалтерской отчетности в соответствии с вышеприведенным полным ее составом или по упрощенной системе, при которой в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках включаются показатели только по группам статей, а в приложениях (пояснениях) приводится лишь наиболее важная информация, без знания которой невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
Рассмотрим содержание показателей, представляемых в бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерский баланс
Прежде чем рассматривать содержание конкретных разделов и строк бухгалтерского баланса, напомним некоторые положения ПБУ 4/99, связанные с балансом и отчетом о прибылях и убытках, а именно:
- бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату;
- показатели об отдельных видах активов, обязательств, доходов, расходов и хозяйственных операций могут приводиться в бухгалтерском балансе или отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности;
- по каждому показателю форм бухгалтерской отчетности должны быть приведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному. Исходя из этого требования в бухгалтерском балансе приводятся данные на конец отчетного года (периода), конец предыдущего года и конец года, предшествующего предыдущему, которые позволяют оценить финансовое положение на отчетную дату и его динамику в течение двух лет;
- бухгалтерский баланс должен включать числовые показатели в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих (корректирующих) величин. Это означает, что в бухгалтерском балансе активы, по которым начисляется амортизация (нематериальные активы, основные средства, включая доходные вложения в материальные ценности, нематериальные и материальные поисковые активы), показываются по остаточной стоимости, т.е. по первоначальной стоимости (а в случае переоценки - по текущей рыночной или текущей (восстановительной) стоимости) за минусом накопленной амортизации, а активы, по которым создаются оценочные резервы, отражаются за минусом таким резервов. В организациях розничной торговли остаток товаров по розничным ценам отражается в бухгалтерской отчетности за вычетом торговой наценки.