Баланса

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обя.итс1ьств (суммы краткосрочных кредитов и заимоп d также кредиторской Jdдo^ жен нести)

^

2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами, определяемый по формуле

I"-I

ir-ui³

где: I^a — итог раздела Т актива баланса;

I " — итог раздела I пассива баланса,

II ° — итог раздела II актива баланса;

111^а — итог раздела III актива баланса. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ха-рактеризусг наличие собственных оборотных средств у предпри­ятия, необходимых для его финансовой устойчивости

3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособнос­ти, определяемый по формуле:

Кз=

Апк + /7'(лтдк ~ Лтлн) 2

где Л'тлк — значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

A'T.m— значение коэффициента текушей ликвидности в на­чале отчетного периода;

Т — продолжительность отчетного периода в месяцах;

У — период восстановления (утраты) платежеспособнос­ти

При расчете коэффициента восстановления платежеспособ­ности У= б месяцам.

При расчете коэффициента утраты платежеспособност! У= 3 месяцам.

По результатам расчетов и полученным значениям перечне ленных показателей (критериев) может быть принято одно и следующих решении.

о признании структуры баланса предприятия неудовлетвори тельной, а предприятия неплатежеспособным,

о наличии реальной возможности у предприятия-должник восстановить свою платежеспособность,

о наличии реальной возможности утраты платежеспособное ти предприятием, когда оно в ближайшее время не сможет вы полнить свои обязательства перед кредиторами.

Принятое решение является основанием для подготовк предложений по оказанию финансовой поддержки неплатеже способным предприятиям, их приватизации, либо иных деист вий в пределах полномочии Федерального управления по дела] о несостоятельности (банкротстве).

Основанием для признания структуры баланса предприяти

80

неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного пе­риода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспечен ности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою плате­жеспособность рассчитывается коэффициент восстановлю ни я платежеспособности сроком на 6 месяцев. Если значение коэф­фициента Кз больше 1, то может быть принято решение о нали­чии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность и решение о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть отложено на срок, опреде­ляемый Федеральным управлением по делам о несостоятельнос­ти (банкротстве).

При удовлетворительной структуре баланса для проверки ус­тойчивости финансового положения рассчитывается коэффици­ент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. Если значе­ние коэффициента утраты платежеспособности Кз менее 1, может быть принято решение о том, что предприятие в ближай­шее время нс сможет выполнить свои обязательства перед кре­диторами (об утрате платежеспособности). Ввиду реальной угро­зы утраты данным предприятием платежеспособности оно ста­вится на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).

Результаты расчетов оформляются в таблицу 2.10 Одной из частых причин неплатежеспособности предприятия является за­долженность государства перед ним. Под задолженностью госу­дарства перед предприятием понимаются не исполненные в срок обязательства полномочного органа государственной ис­полнительной власти России или субъекта Российской Федера­ции по оплате заказа, размещенного на предприятии, от испол­нения которого прсдприя1ис не вправе отказаться в соответст­вии с законодательством. Наличие задолженности государства перед предприятием определяется на основании справки о структуре государственной задолжен ности и документов, под­тверждающих наличие данной задолженности (договоров, рас­поряжений, приказов н т. д.).

На основании представленных документов по каждому из неисполненных в срок гособязательств, определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения. При наличии государственной задолженности оценка текущей ликвидности осуществляется по скорректированной формуле:

II⁸ +ИГ-^ Л

II "-(стр. 500+510+730+735+740»-^- ^ Р,

4-550

81

1дс К i * — скорректированный коэффициент текущей лик­ видности;

/^>! — объем государственной задолженности по 1-му не

исполненному в срок обязательству государства;

у р — суммарная задолженность;

Z — сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием, рассчитываемая по формуле:

Z^ ^ Л-/1 ^i/100/ЗбО,

где /1 — период задолженности по i-\iy не исполненному в срок обязательству государства;

S i — годовая учетная ставка ЦБ на момент возникнове­ния задолженности. Датой возникновения задол­женности считается дата оплаты размещенного госу­дарственного заказа, установленная соответствую­щим договором или иным документом. В случае от­сутствия указанной даты моментом возникновения государственной задолженности считается дата окончания исполнения заказа (или этапа работ по госзаказу).

Таблица 2 10