1.2. Финансовый механизм коммерческой организации

Предприятие как система состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой (рис. 1.2). .

12

Шшоисгема

^^^^^рт^^^ ^'Wi'v vypJv

(субъект управления)

Финансовые рычаги и методы

Управляемая подсистема

[объект управления]

Рис 1 2 Основные подсистемы предприятия

Управляющая подсистема обычно представляет собой ряд отделов (департаментов) технический, коммерческий, производственный, финан­совый, бухгалтерию и пр

Управляемая подсистема, те хозяйственная деятельность, как прави­ло, бывает представлена в виде производственных подразделений и характе­ризуется следующими элементами

О техническое оснащение производства (техника и технология), О организация производства, О организация труда, О формирование экономических (производственных) взаимоотношений

между работниками предприятия, О организация внешнеэкономических связей предприятия О организация социальных условий труда коллектива, О организация природопользования

Финансовый механизм предприятия — это система управления фи­нансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма явля­ются: финансовые отношения как объект финансового управления, фи­нансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информа­ционно-методическое обеспечение финансового управления.

Финансовые отношения — это инвестирование, кредитование, нало­гообложение, система финансовых рычагов, страхование и т.д.

13

Финансовые рычаги дредставляют собой набор финансовых показа­телей, чвдреэ кдаоркю урдваддаадря <вде?р»^жв»аЕу отсижен, аяяанир на хозяйстэдннуюдаят^ытость^^ЙцЙя^^*!^^ йвяйыльуДйэсод, финансовые санкции, црну, де1ЙЙйЙ№?^Й^1сТ№», заработную пдатут *»-лого и тль л т f , .

Финансовые методы — это финансовый учет, финансовый анализ, фи« нансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль

Целью любого'коммерческого предприятия является организация хозяйственной деятельности по выпуску продукции (производства работ, оказания услуг) для получения прибыли. В отличие от коммерческого не­коммерческое предприятие не имеет целью получение прибыли

Некоммерческие предприятия могут получать прибыль, но она не распределяется в виде дивидендов, а полностью направляется на развитие предприятия

Хозяйственная деятельность включает три стадии снабжение, произ­водство и сбыт

Бухгалтерский учет представляет собой информационное обеспечение всей хозяйственной деятельности предприятия заготовления товарно-ма­териальных ценностей, складирования заготовленных товарно-матери­альных ценностей, производства продукции для продажи (товара), скла­дирования готовой продукции, реализации (продажи) продукции

Функции управления включают сбор информации для управления, ее анализ и принятие решения В свою очередь, принятие решения включает прогнозирование (планирование), регулирование (оперативное управле­ние) и контроль (ревизия и аудит)

1.3. Модель финансового механизма предприятия

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов Обобщенно наи­более важные показатели финансовых результатов деятельности предпри­ятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного вос­производства, решения проблем социальных и материальных потребнос­тей трудовых коллективов За счет прибыли выполняется также часть обя­зательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприяти­ями и организациями Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий Они характеризуют степень его деловой активности и фи-

14

нансовог&бяаговолучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансы роваиных.средс^а н доходность шюжвний в активы данного предприятия.

Конечной, финансовый результат деятельности предприятия k- з/юйри-быль (убыток) отчетного периода (балансовая прибыль или убыток), пред­ставляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации про» дукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности, сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализо­ванный расчет балансовой прибыли представлен ниже:

р6 == рр ± рф + Р.К ^

где Р® - балансовая прибыль или убыток;

Р" — результат (прибыль или убыток) от реализации продукции

(работ, услуг),

Р* - результат от финансовой деятельности, рг" - сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных опе­раций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следу­ющим расчетом

рр = № - S"¹' - S"^,

где № - выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сбо­ров,

S"" - себестоимость (производственная) реализованной продукции, s"ep - расходы периода (коммерческие и управленческие)

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является обо­рот предприятия по реализации продукции Выручка от реализации про­дукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предпри­ятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувстви­тельное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовый департамент должен ежедневно оперативно контро­лировать процесс отгрузки и реализации продукции

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются оценка динамики показателей прибыли, обосно­ванности образования и распределения их фактической величины, выявле­ние и изменение действия различных факторов на прибыль; оценка воз­можных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек

Теоретической базой экономического анализа финансовых результа­тов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного меха­низма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на фор-

15

ммрованйи прибыли (рис. 1.3). Она отражает присущее всем яредприяти-як, ф^ционнрукнцим в1?едовиям рынка кгж4«бз«висймы« товаропрон^

rtew«sm,iwmn«tf««ffi^XBin«fffiueaeq^

реэут>тато»де<теяьиост», едиистао «ро^есбо» фо^и1гр(»гв^и» и распреде­ления прибыли, единство системы иалонйобяожения. •' ^л

Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций или расчетов. Рассмотрим их подробнее.

1-я итерация. Определение брутто-прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах предприятий (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость В себестоимость продукции при определении брутто-прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начис­ления, а также косвенные общепроизводственные расходы Брутто-при-быль является показателем эффективности работы производственных под­разделений предприятий

Оборот - выручка от реализации (без НДС акцизов и др) (стр 010)	(-)	Себестоимость п	эодукции(оборота)
	(-1	(стр 020)
Валовая прибыль (брутто-прибыль) от реализации продукции (оборота) (стр 010-стр 020)		Расходы периода (стр 030 + стр 040)
	М
			з;
Результат от финансовых операций		Прибыль от реализации продукции [стр 050)
(стр 060-стр 100)	М
			S
Результат от прочих внереализацион­ных расходов (стр 120 130)		Прибыль от основной и финансовой деятельности (стр 110)
	[-1
			=
Налог на прибыль (стр 150)		Прибыль отчетного периода (балансовая прибыль) [стр 140)
	(-)
Отвлеченные средства из прибыли		Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия (стр 140-стр 150)
(стр 160)
		Нераспределенная прибыль (стр 140-стр 150-стр 160)

Рис. 1.3. Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли (указаны строки формы № 2 отчетности за 1996 г)

16

2-я 1гге|1ад—. Определение прибыли от реализаздии продукций. Она определяется вычитанием от валовой (бруето-прибыли) текущих период дичеощк рздсаеодю» ^томмерчеиай издйцедаавйстввннви расходов), »ф»» ходявдихся и» реализованную урв/вукая^ Отметим^ что в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами такие периодические расходы в полном объеме вычитаются кз валовой прибыли от реализации продукции, благодаря чему государство как бы разделяет риск предпри­нимателя от возможной непродажи продукции. Валовая прибыль есть показатель экономической эффективности основной деятельности пред­приятия, те. производство и реализация продукции

3-я итерация. Определение результата от финансовых операций и при­были от финансово-хозяйственной деятельности (основной и финансо­вой деятельности). Результат (прибыль или убыток) от финансовой дея­тельности определяется арифметическим сложением процентов к получе­нию и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операци­онных доходов и расходов, в том числе от прочей реализации, те. продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценно­стей Прибыль от основной и финансовой деятельности есть сумма резуль­татов от реализации продукции и от финансовой деятельности

4-я итерация. Определение прибыли отчетного периода, те общей балансовой прибыли Такая прибыль есть алгебраическая сумма прибы­лей от основной и финансовой деятельности и результата прочих внереа­лизационных доходов и расходов. Балансовая прибыль есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности

5-я итерация. Определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т е чистой прибыли Чистая прибыль определяется вычита­нием из балансовой прибыли величины налогов Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стан­дартами, те Положением о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции, для целей налогообложения Отметим, что понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по между­народным стандартам, в отличие от нее «наша» чистая прибыль не явля­ется чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды потребле­ния, социальной сферы и тп ), что недопустимо по западным стандартам

6-я итерация. Определение нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский баланс Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде.

Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприя­тий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показатели финансового положения Важно не только получить возможно большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая ос­тается в распоряжении предприятия, те обеспечивать оптимальное соот­ношение темпов научно-технического, производственного и социального расширенного воспроизводства В динамике темпов роста собственных средств за счет прибыли предприятия проявляются, в конечном счете, успехи или недостатки развития предприятия

17

. Рассмотренная модель формирований к распределения финансовых редулцяатов двяггеяьноетн? првадриятмя в усломмх ртемймой эканомики (нражаетхжиойн|а*,чврумс»<?те?<ь1 -прВДййЫ^^ерма^н»» рарярййв»-

т^ямйлх отношений эдмздэ! »ню»рев»й»; э«ад9ИЯ|^«ив^«^да( i^aanp»* «m» {предарйадма^лей^ Дя» предар»в|»т»й|^|й^г йа кфийгяь кав; сис­тем? безвозмездного изъятия определение^ доди прибвдли в государствен­ный бюджет является неизбежным необходимым элементом в процессе функционирования капитала данного предприятия. Величина этого эле­мента может быть минимизирована за счет улучшения системы внутри­производственного планирования и контроля издержек и инвестиций, за счет комплексной рационализации хозяйственной деятельности и обос­нованного выбора учетной политики

Модель формирования и распределения финансовых результатов дея­тельности предприятия определяет порядок и направления анализа показа­телей прибыли Ниже излагается методика анализа основных показателей