Финансовое планирование и прогнозирование

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определение путей наиболее эффективного их достижения. Результатом планирования является план либо совокупность (система) планов. План представляет собой документ, в котором определены параметры для достижения целей в будущем. Главная цель планирования состоит в своевременном выявлении средств и альтернатив, которые снижали бы риск принятия ошибочных решений. Финансовое планирование представляет собой заключительный этап в системе народно-хозяйственного планирования. Относительная обособленность отдельных звеньев финансовой системы предполагает разработку комплекса финансовых планов для каждого звена, каждого субъекта финансовой системы. Главным объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы, перераспределяемые между отдельными субъектами финансовой системы. Движение финансовых ресурсов закрепляется в соответствующих планах, которые образуют единую систему финансового планирования.

Для финансового планирования особое значение имеет прогностическая информация, т.е. информация о положении дел в будущем. Процесс получения этой информации называется прогнозированием. Прогноз – это вероятностное представление о будущих событиях, основывающееся на наблюдениях, теоретических обобщениях, допущениях и ограничениях. Финансовое прогнозирование – это обоснование показателей финансовых планов, предвидение финансового положения на тот или иной период времени. В теории и на практике выделяют среднесрочное (5–10 лет) и долгосрочное (более 10 лет) финансовое прогнозирование. Главной целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов и их потребности в прогнозируемом периоде. Финансовые прогнозы позволяют разрабатывать различные сценарии решения социально-экономических задач, стоящих пред субъектами финансовой системы.

В финансовом планировании и прогнозировании используются следующие основные методы:

• расчетно-аналитический;

• метод коэффициентов;

• нормативный;

• оптимизации плановых решений;

• программно-целевой;

• балансовый и др.

Расчетно-аналитический метод основан на анализе движения финансовых ресурсов за истекший период. Он опирается на фактически сложившиеся ситуации, пропорции, расчеты производятся на основе данных бухгалтерского учета и прогнозных оценок будущего. Данный метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена на основе изучения их динамики за определенный период.

Метод коэффициентов основан на корректировке плановых заданий истекшего периода исходя из фактически достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период. В качестве коэффициентов применяются темпы роста объемов производства и продаж, индексы цен, инфляции, индексы переоценки основных средств и др. Как и расчетно-аналитический метод, метод коэффициентов дает приближенные результаты.

При использовании нормативного метода планирования потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования определяется на основе заранее установленных норм и нормативов. Нормативы устанавливаются государством, местные органы управления или субъектами хозяйствования. Примерами нормативов являются ставки налогов и сборов, отчислений в государственные внебюджетные и целевые бюджетные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

Достоинством нормативного метода планирования является простота и доступность. Зная норматив и соответствующий объемный показатель, можно легко рассчитать плановую величину доходов, денежных поступлений и затрат. Для широкого применения этого метода требуется экономически обоснованная нормативная база, создание которой сегодня затруднено частым изменением законодательных актов.

Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных критериев, например, минимума приведенных затрат; минимума текущих расходов; минимума вложений капитала при наибольшей эффективности его использования; минимума времени на оборот капитала и др.

Программно-целевой метод и метод экономико-математических моделей движения финансовых ресурсов предполагают моделирование нескольких вариантов финансовой ситуации. Они позволяют выбрать тот вариант плана, который наиболее полно отвечает поставленной цели.

Балансовый метод является основным способом согласования отдельных разделов финансовых планов. Он используется для взаимной увязки расходов с источниками их покрытия, согласованности стоимостных и натуральных пропорций и показателей.

Важнейшим централизованным финансовым планом является государственный бюджет. Республиканский и местные бюджеты разрабатываются в форме баланса, в котором все доходы и расходы на текущий период планируются в соответствии с программой экономического и социального развития страны и ее регионов. Финансовые планы целевых бюджетных фондов (Фонд социальной защиты населения, Государственный фонд содействия занятости и др.) имеют форму сметы доходов и расходов.

Финансовый план хозяйствующего субъекта – это плановый документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Корпоративное (внутрифирменное) финансовое планирование опирается на финансовую политику предприятия, разработанную им финансовую стратегию и одновременно учитывает требования финансовой, в том числе, налоговой и денежно-кредитной политики государства.

Предприятия самостоятельно определяют виды и периодичность разрабатываемых финансовых планов. В условиях рыночной неопределенности, большой зависимости от внешних факторов, частого изменения законодательства, инфляционных ожиданий они сталкиваются с проблемами прогнозирования и планирования будущего. Поэтому основное внимание сегодня субъекты хозяйствования уделяют текущему (краткосрочному) планированию. К основным видам финансовых планов, разрабатываемых на уровне предприятия, относятся следующие:

• расчетный баланс доходов (годовой финансовый план);

• инвестиционный план (бюджет);

• кредитный план (бюджет);

• валютный план;

• план (прогноз) движения денежных средств;

• налоговый план (бюджет);

• кассовый план (заявка);

• платежный календарь;

• прогноз объема реализации (составной элемент бизнес-плана);

• баланс денежных расходов и поступлений (составной элемент бизнес-плана);

• прогноз баланса активов и пассивов (составной элемент бизнес-плана);

• график безубыточности (составной элемент бизнес-плана).

Основным видом финансового плана является годовой финансовый план. В коммерческих организациях он составляется в форме баланса доходов и расходов или бюджета, а в некоммерческих организациях – в форме сметы. Бюджет – финансовый план, отражающий расходы и поступления средств по текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами предприятия используются два основных вида бюджета — текущий и капитальный. Текущий бюджет составляется на срок до одного года и охватывает операционную деятельность предприятия. Капитальный бюджет связан с инвестиционной деятельностью и рассчитан на более длительный период. Смета – форма планового расчета, определяющая потребность предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей.