59.Анализ кредитоспособности организации.

Кредитоспособность организации – это наличие предпосылок и способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. На основе анализа кредитоспособности организации определяются возможности заемщика, изучаются основания для получения кредита и возврата его в срок.

Оценка кредитоспособности организации требует, прежде всего, исследования ее финансового состояния, предупреждения потерь финансовых ресурсов вследствие неэффективной работы заемщика, стимулирования организаций в повышении эффективности их деятельности [27].

Анализ качества заемщика включает:

- анализ производственно-хозяйственной деятельности организации;

- оценку эффективности использования основного и оборотного капитала;

- анализ финансовых результатов;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности баланса и платежеспособности.

Все кредитные организации для оценки кредитоспособности используют свои методики. В основе многих методик используется система финансовых коэффициентов, критические значения которых у каждого банка свои. Выбор показателей зависит от формы собственности, вида деятельности, особенностей построения баланса и других форм отчетности и т.д.

В процессе анализа необходимо оценить внутренние и внешние факторы в деятельности организации за ряд лет.

Анализ финансового состояния организации на основе данных финансовой отчетности предполагает расчет:

- величины чистых активов;

- величины убытков;

- величины кредитов, не погашенных в срок;

- степень износа основных средств, которые могут быть предметом залога;

- показателей финансовой устойчивости и ликвидности;

- показателей рентабельности и деловой активности;

- величины денежного потока от текущей деятельности.

При анализе кредитоспособности также рассматривают и показатели, характеризующие внешние условия:

- кредитную историю заемщика;

- емкость и конъюнктуру рынка;

- устойчивость рыночного положения заемщика;

- взаимоотношения с покупателями и поставщиками;

- уровень качества управления предприятием и др.

Для оценки краткосрочной кредитоспособности заемщика основными показателями являются коэффициенты ликвидности. Определение класса кредитоспособности заемщика возможно на основе метода суммы мест, включающего пять коэффициентов.

Итоговый балл заемщика - Х можно рассчитать по формуле:

Х = 0,2 k1 + 0,2 k 2 + 0,2 k3 + 0,2 k 4 = 0,2 k 5,

где k 1, k 2, k 3, k 4, k 5 – категории коэффициентов К.

класс кредитоспособности заемщика определяется по итоговому баллу:

* 1 – й класс (1,0 – 1,5 балла) – хорошее положение заемщика, кредитование не вызывает сомнения;

* 2 - й класс (1,5 – 2,5 балла) – среднее положение заемщика, кредитование требует взвешенного подхода;

* 3 - й класс ( 2,5 – 3 балла) – плохое положение заемщика, кредитование связано с повышенным риском.

В таблице 11.8.1. приведены критерии определения категории коэффициентов.

Таблица 11.8.1.

Показатели 1– я категория 2 –я категория 3 – я категория

Доля чистых активов 0,6 и выше 0,5 – 0,6 менее 0,5

в валюте баланса

Рентабельность 15 и выше 0 – 15 менее 0

активов

Коэффициент

критической

ликвидности 0,7 и выше 0,4 – 0,7 менее 0,4

Отношение долга 0,2 и ниже 0,2 – 0,5 более 0,5

(займы и кредиты)

к сумме прибыли и

амортизации

Темп прироста 15 и выше 10 – 15 менее 10

поступлений по

текущей

деятельности,

%

__________________________________________________________________________________