Балансовый отчет за 19а год.

АКТИВЫ		ПАССИВЫ
Оборотные средства:		Краткосрочные обязательства
Денежные средства Дебиторская задолженность Материальные запасы Товарные запасы	10000 9500 474 3280	Счета к оплате Подоходный налог, подлежащий оплате	2200 4000
Итого текущие активы	23254	Итого текущие пассивы	6200
Основные средства		Собственный капитал
Земля Здания и оборудование Накопленный износ	50000 100000 (60000)	Обыкновенные акции Нераспределённая прибыль	70000 37054
Итого основные средства	90000	Итого собственного капитала	107054
Итого активов	113254	Пассивы и капитал	113254

Прогнозный балансовый отчёт на 19б год.

АКТИВЫ		ПАССИВЫ
Оборотные средства		Краткосрочныеобязательства
Денежные средства Дебиторская задолженность Материальные запасы Запасы готовых изделий	24353 а 23040 б 500 в 4100 г	Счета к оплате Подоходный налог	2464 з 755 и
Итого текущие активы	51993	Итого текущие пассивы	1219
Основные средства		Собственный капитал
Земля Здания и оборудования Накопленный износ	50000 д 124300 е (73000)ж	Обыкновенные акции Нераспределённая прибыль	70000 к 72074 л
Итого основных средств	101300 з	Итого собственный капитал	142074
Итого активы	153293	Пассивы и капитал	153293

Расчёты:

(а) Из кассового плана (10);

(б) 950 руб. (из балансового отчёта за 19А год) + 256000 руб. продажи (3) - 242460 руб. поступления(3) = 23040 руб.

(в) и (г) из (8) - бюджет товарно-материальных запасов на конец периода;

(д) Без изменения;

(е) 100000 руб. (из балансового отчёта за 19А год) + 24300 (10) = 124300 руб.;

(ж) 60000 (из балансового отчёта за 19А год) + 13000 (7) = 73000 руб.

(з) 2200 (из балансового отчёта за 19А год) + 19346 (5) - 19082 (5) = 2464 руб. (все счета к оплате относятся к закупке материалов), или 50% от закупок 4 квартала = 0.54928 = 2464;

(и) Из примера (11)

(к) Без изменений

(л) 37054 (из балансового отчёта за 19А год) + 35020 чистая прибыль (11) = 72074 руб.

Прогнозирование по отдельным финансовым коэффициентам.

	19А	19В
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент базовой прибыльности активов	23254/6200 = 3.75 15000 */ 113254 = 13.24 %	51993 / 11219 = 4.63 35020 / 153293 = 22.85 %

• Предположим, что в 19А году чистая прибыль составила 15000 руб.

Имитационная модель.

Уравнения по прибыли
REV=прогноз пользователя CGS=a1REV INT=a2D TAX = a3(REV - CGS – INT) NET = REV - CGS - INT – TAX	(а1= доля себестоимости в реализации) (а2= ставка процента) (а3= ставка налога)
Уравнения по источникам и использованию фондов
DEP = a4FA D=NWS+INV+DIV-NET -DEP-SI SI=устанавливается пользователем NWS = NWS - NWS(-1) INV = DEP + FA - FA(-1) DIV =a5NET			(а4-норма амортизации) (данные бухгалтерского учёта) (данные бухгалтерского учёта) (а5=коэффициент дивидендных выплат)
Уравнения по балансу
NWS = a6REV FA = a7REV D = D + D(-1) E = E(-1) + NET - DIV +SI		а6= коэффициент увеличенияNWS а7= коэффициент увеличенияFA (данные бухгалтерского учёта) (данные бухгалтерского учёта)

Примечание: (-1) означает данные, взятые из отчётов предыдущего года. Они являются постоянными, а не переменными величинами.

Обозначения: Выручка от реализации(REV); Себестоимость реализованной продукции(CGS); Расходы по выплате процентов(INT); Налоги по ставке 50 %(TAX);Чистая прибыль(NET); Амортизация(DEP); Прирост займов(D); Эмиссия акций(SI); Прирост чистого оборотного капитала(NWC); Инвестиции(INV); Дивиденды(DIV); Чистый оборотный капитал(NWS); Основные средства(FA); Займы(D); Собственный капитал(E).