Билет № 39

№1. Задачи и назначение финансово-экономического анализа.

Финансовая деятельность как часть хозяйственной деятельности включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов.

Предмет финансового анализа (ФА) - финансовые ресурсы и их потоки, система обобщающих стоимостных показателей, финансовых результатов деятельности.

Объекты анализа - себестоимость, прибыль, рентабельность, объем реализации, обеспеченность финансовыми ресурсами.

Основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов; в конечном результате ФСП определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Под анализом ФСП понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимости между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия (ФХД).

Информационными источниками для ФА служит бухгалтерская отчетность (в первую очередь формы 1,2,5), данные аналитического учета, данные финансового планирования (бизнес-план) и др.

Понятие внешнего и внутреннего анализа.

Предметом и основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемых для анализа источников информации.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных (на весьма ограниченной части информации и деятельности, которая может стать достоянием всего общества).

Внутренний анализ использует всю имеющуюся информацию, доступную лишь ограниченному кругу лиц, стоящих у руководства предприятием.

Второй признак деления - цели и задачи. Внешний связан с вопросами оценки рентабельности, интенсивности и эффективности использования капитала, оценки ФСП, взаимоотношений с акционерами, кредиторами, налоговыми организациями и др. Внутренний: оценка состояния дел на предприятии с учетом аналитической (закрытой) информации; разработка вопросов конкурентной политики предприятия, программ развития на перспективу.

Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитическим материалом:

Пользователи и задачи:

1. акционеры:

- общее ФСП;

- перспективы развития;

- рентабельность;

- дивидендная политика руководства.

2. банки:

• способность погасить свои текущие долги;

• вопросы платежеспособности.

3. налоговые органы:

• сведения об имущественном состоянии предприятия;

• результаты деятельности (прибыль).

4. фондовые биржи:

- перспективы развития акционерных компаний

5. наемный персонал:

• размеры прибыли и ее распределение;

• перспективы развития.

6. статистические органы:

- тенденции развития отраслей и предприятий (обобщающие показатели: численность, объем реализации).

Пользователями результатами внутреннего анализа являются управляющие предприятия, и в соответствии с этим решается определенный круг задач:

• контроль;

• прогноз развития;

• варианты управленческих решений и т.д.

№2. Потребности и ресурсы. Понятие рационального экономического выбора. Производственные возможности.

Экономическая потребность - это ощущаемый недостаток чего-либо необходимого для жизнедеятельности человека, фирмы или общества.

Потребности выступают побудительным фактором для деятельности экономического субъекта. Удовлетворение потребностей - это общая цель деятельности.

Под экономическим субъектом понимается либо отдельный человек как потребитель благ, либо фирма как потребитель ресурсов и производитель благ, либо институты, финансовые компании, государственные учреждения. Как правило по рыночному кругообороту выступает не 1 человек, а домохозяйство: семья, человек, живущий отдельно, но ведущий свое хозяйство. Домохозяйство - это не только потребитель благ, но и производитель ресурсов.

Все потребности условно подразделяют на первоочередные и вторичные.

Первоначально, к фундаментальным потребностям относятся такие, без удовлетворения которых человек не может существовать физически: пища, жилье, одежда, сон и т.д.

Вторичные потребности вычисляются по признаку возможности широкой замены как внутри группы потребностей (одно благо удовлетворяет много потребностей) или можно выбирать, какие удовлетворять, а какие - нет.

Благом называется вещь или услуга, которая обладает свойством удовлетворять потребности. Такое свойство блага называют полезностью.

Различают два взаимосвязанных понятия: польза и полезность:

Польза - это объективное свойство благов, их качество. Оно задается от производства, зависит от ресурсов, технологий.

Полезность - это субъективная оценка, задается только потребителем, зависит от вкусов, бюджета, социального положения, сезона, моды.

На рынке именно полезность является главным для реализации товара. Экономическая теория именно полезность ставит в основу ценностей.

Блага также подразделяются на первичные и вторичные по тому, какие потребности они удовлетворяют.

Все блага имеют одно свойство - они редкие. Редкость - это относительная нехватка блага по сравнению с потребностями. Блага редкие по двум причинам:

1. все блага уничтожаются потреблением, их нужно возобновлять;

2. для возобновления нужны ресурсы, т.е. блага для производства благ. А они каждый данный момент ограничены.

Ограниченность ресурсов порождает главное противоречие: потребности безграничны, а возможности всегда ограничены. Поэтому необходимо всегда решать на оптимум задачу распределения ресурсов с целью получения максимальной полезности на оптимум. Эта задача не может быть решена раз и навсегда. В разных системах ее решают по-разному:

• в плановой системе государство решает ее за всех;

• в традиционном обществе выбор предопределен рождением;

• в рыночном хозяйстве первичен выбор отдельного субъекта. Пользуясь ресурсами, находящимися в его собственности, он может сделать свой выбор. Экономический выбор является главной проблемой для каждого субъекта.

Под ресурсами мы понимаем полезные ископаемые, машины и механизмы, сырье и полуфабрикаты, здания, сооружения, землю, труд человека, его способности, предпринимательство, время, финансовые ресурсы, информацию.

Комбинация ресурсов - это технология.

Обобщенно все ресурсы рассматриваются в трех группах :

1. капитала - К;

2. труд - L;

3. земля - Т;

Q - продукция, f - функция.

Q = f (K,L,T)

Для того, чтобы осуществлять выбор, мы должны обязательно принять положение о взаимозамещении и благ, и ресурсов, т.е. всегда иметь ввиду, что одну потребность могут удовлетворить несколько благ; одно благо можно произвести за счет нескольких комбинаций ресурсов; в любой комбинации один ресурс может быть заменен другим.

Если взаимозамещение возможно, то дальнейший анализ распределения ресурсов и благ должен строиться по методу альтернативных издержек.

Альтернативными издержками считается полезность тех благ, от которых мы отказываемся. Альтернативная оценка зависит от того, насколько мы осведомлены о вариантах потребления или производства, и какую дополнительную цену надо заплатить за осуществление каждого альтернативного варианта:

1. собственно дополнительные затраты на переключение ресурсов;

2. трансакционные издержки - издержки самой рыночной системы. Сюда входит время на заключение новых договоров и уплаты неустойки по старым, сбор информации, покупка патентов, лицензий, торговых марок и убытки по старым.

Таким образом, можно представить себе некоторое место точек, которое будет описывать все возможные на сегодняшний день способы распределения ресурсов между различными благами с учетом дополнительных издержек. Тогда получится кривая линия, которая называется кривой производственных возможностей:

(график)

2 блага (А и В) и один ресурс (набор ресурсов).

Вид кривой полностью определен необходимостью дополнительных издержек при переключении ресурсов. Приращение блага В должно замедляться, а отказ от блага А ускоряться. Эта закономерность - закон возрастания альтернативных издержек. Если дополнительных издержек не надо, то кривая становится прямой и тогда альтернативные издержки в каждой точке этой прямой одинаковы.