Тема №1: Место и роль КБ в рыночной экономике. История банковского дела в России.

Прежде чем перейти к понятию коммерческого банка, необходимо уточнить его место в рыночной экономике.

Деятельность коммерческого банка осуществляется в конкретной среде, которая определяет условия и характер взаимоотношений между банками и их клиентами, между банками и государством в лице Центрального банка, банками и прочими субъектами экономических отношений. Являясь продуктом рыночного хозяйства, коммерческие банки играют важную роль на финансовых рынках как его неотъемлемые участники.

При циркуляции денежных средств между рынком ресурсов, рынком товаров, домашними хозяйствами и фирмами происходит их распределение и перераспределение через механизм финансового рынка.

Функции финансового рынка:

1. накопление путём распределения и перераспределения финансовых потоков;

2. бесперебойное финансирование эффективно действующих хозяйствующих субъектов и ограничение финансирования неэффективных хозяйствующих субъектов;

3. механизм адаптации экономической системы к изменениям рыночной конъюнктуры.

Финансовый рынок – это сфера взаимодействия продавцов и покупателей финансовых ресурсов, которые по используемым инструментам подразделяются на 2 части:

• рынок ценных бумаг;

• рынок банковских ссуд.

Рынок банковских ссуд – это часть финансового рынка, соответствующая сфере отношений по поводу предоставления во временное пользование свободных денежных средств на основе срочности, возвратности и платности. Инструменты рынка банковских ссуд не являются самостоятельным объектом купли-продажи.

Рынок ценных бумаг – часть финансового рынка, на которой взаимоотношения покупателя и продавца финансовых ресурсов оформляются специальными документами, имеющими самостоятельное обращение и являющиеся объектом купли-продажи. Указанные документы отражают отношения долга или собственности.

Таким образом, финансовый рынок в широком понимании — это движение различ­ного рода активов и обязательств. Можно согласиться с В.В. Ковалевым, который определяет финансовый рынок как организован­ную и неформальную систему торговли финансовыми активами и инструментами.

Наряду с этим финансовый рынок можно определить как составную часть глобального рынка, существующую посредством обращения на нем различных финансовых инстру­ментов. Структура этих инструментов определяется соотношением доходности и рисков, которые, в свою очередь, зависят от их основных макроэкономических факторов: денежной и фискальной политики государства, степени развития внешнеэкономических связей, политической стабильности.

Рис. Место и структура финансового рынка в общей схеме взаимодействия элементов рыночного механизма

В структуре финансового рынка выделяют:

• денежный рынок ликвидных ресурсов;

• рынок капитала.

Рынок капитала (инвестиций) – включает в себя реальный инвестиции (в земельные участки, недвижимость, etc) и финансовые инвестиции.

Состав субъектов финансового рынка:

• продавцы финансовых ресурсов;

• покупатели финансовых ресурсов;

• посредники финансового рынка.

Продавцы	Покупатели
И нвесторы	Эмитенты		Рынок ценных бумаг
Кредиторы	Дебиторы		Рынок банковских ссуд

Посредники финансового рынка – организации или физические лица, обеспечивающие эффективное взаимодействие продавцов и покупателей финансовых ресурсов. Посредники осуществляют активный поиск разрозненных финансовых ресурсов, их аккумулирование и размещение среди хозяйствующих субъектов и иных покупателей финансового рынка.

Источники ресурсов финансового рынка:

• финансовые инвестиции домашних хозяйств;

• часть прибыли хозяйствующих субъектов;

• временно свободные амортизационные отчисления;

• временно свободные оборотные средства предприятий;

Основные посредники:

• страховые компании;

• инвестиционные фонды;

• коммерческие банки;

• etc.

Страховые компании – формируют страховой фонд за счёт страховых взносов и предпринимают меры по защите и увеличению страхового фонда при помощи инструментов финансового рынка. Страховые компании формируют 10-12% финансового рынка (в странах с развитой рыночной экономикой).

Страховые компании – это финансовые посредники, создаваемые для предоставления клиентам страховых услуг. Они формируют свои ресурсы за счет продажи страховых полисов, принимая при этом на себя обязательство произвести выплату страхового возмещения при наступления страхового случая. Основой формирования ресурсов компании являются страховые платежи от клиентов (премии), размер которых рассчитывается на основе тарифов (ставок), а также доходы от инвестиций. Финансовые ресурсы разделяются на два основных элемента - это прибыль, остающаяся в компании, и резервы страховых взносов как будущие обязательства перед держателями полисов, которые направляются в инвестиции.

Пенсионные фонды также действуют в сфере страхования, но определенного ограниченного вида – они организуют пенсионное обеспечение граждан. По своему статусу такие фонды разделяются на государственные и частные ( негосударственные).

Государственный пенсионный фонд призван обеспечить потребности населения в получении пенсионных выплат в случае:

-распределительной системы пенсионного обеспечения всем людям, вышедшим на пенсию;

-накопительной системы – только лицам, которые не смогли самостоятельно осуществить пенсионные накопления по объективным обстоятельствам ( например, инвалиды детства, содержание которых берет на себя государство);

- смешанной системы, совмещающей черты распределительной и накопительной, выплаты проводятся частями; при этом определенную долю в размере собственных накоплений граждан могут осуществлять частные фонды.

Частные (негосударственные) пенсионные фонды создаются как юридические лица, в организации которых могут принять участие как граждане, так и компании. За рубежом такие фонды довольно часто создаются по инициативе корпораций для накопления и обеспечения пенсионных выплат своим сотрудникам. Их ресурсная база формируется за счет регулярных взносов, уплачиваемых будущими пенсионерами и компанией, а также доходов от эффективного размещения средств в различные рыночные инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты). Основным объектом инвестирования пенсионных накоплений являются государственные ценные бумаги как наиболее надежные и высоко ликвидные инструменты рынка. Правительства многих стран поощряют развитие негосударственных пенсионных фондов по ряду причин:

-они снимают значительную часть нагрузки с государственной системы пенсионного обеспечения;

-являются активным участником рынка государственных ценных бумаг, обеспечивая их обращение;

-по сравнению с инвестиционными фондами они более устойчивы, так как осуществляют менее рискованные финансовые вложения (отчасти направления их инвестиций могут регулироваться на государственном уровне).

В мировой практике инвестиционные компании получали свое развитие в послевоенные годы (хотя появились они до войны). Они призваны выполнять роль посредника в инвестиционном процессе, привлекая средства клиентов за счет продажи собственных ценных бумаг и вкладывая собранные деньги в ценные бумаги других инвесторов. Таким образом, они перемещают средства владельцев к реальным пользователям.

В Российских условиях в последнее время бурное развитие получили паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Паевые инвестиционные фонды отличает большое разнообразие форм.

В зависимости от технологии работы с инвесторами они разделяются на три типа:

1. Открытые ПИФы позволяют инвесторам приобретать паи и (выкупать) возвращать вложенные средства в любое время. Их отличает наличие в портфеле ценных бумаг, в основном ликвидных акций и облигаций, которые можно быстро продать для обеспечения выплат инвесторам. Однако и формируемые доходы в этих фондах минимальны.

2. Интервальные ПИФы обслуживают заявки на приобретение и выкуп паев только в определенное время - в течение двух-трех недель от 2 до 4 раз в год.

3. Закрытые ПИФы привлекают средства инвесторов только в период первого размещения или во время размещения дополнительной эмиссии. Выплаты инвесторам осуществляются, как правило, 1 раз в год в виде определенного процента от прироста стоимости пая. Вывести вложения из фонда можно лишь по истечении сроке его работы, который может составлять достаточно продолжительный срок- 5 или 15 лет.

В зависимости от состава и структуры активов паевые инвестиционные фонды бывают следующих видов:

- фонды акций – достаточно рискованные, но потенциально приносящие высокие доходы инвесторам;

- фонды облигаций – более консервативны и менее доходны;

- фонды смешанных компаний – сочетают вложения средств в рискованные и надежные активы, диверсифицируя свою деятельность;

- фонды фондов – должны не менее половины своих активов вкладывать в акции акционерных фондов и паи ПИФов;

- фонды недвижимости – вкладывают средства в недвижимость или принимают долевое участие в компаниях, занимающихся недвижимостью (строительные компании, риелторы). Потенциально инвестиции в эти фонды должны отличаться стабильными доходами. Примером такого фонда в России является «Первый инвестиционный фонд недвижимости» под управлением ООО «Конкордия-эссет менеджмент»;

- фонды венчурных инвестиций – вкладывают деньги в рискованные проекты, обещанные получение сверхприбыли (например, ПИФ «Первый фонд прямых инвестиций» под управлением ООО «УК Портфельные инвестиции»);

- фонды денежного рынка – ориентированы на краткосрочные вложения средств;

- индексные фонды – вкладывают деньги в те бумаги и в той пропорции, которая соответствует структуре определенного фондового индекса (например, интервальный фонд «Индекс ММВБ» под управлением ЗАО «Пиоглобал Эссет Менеджмент».

Инвестиционные фонды больше частью предназначены для аккумулирования средств мелких вкладчиков, по российскому законодательству не являются юридическими лицами и самостоятельно не осуществляют распоряжение собранными средствами. Они передают их в управляющие компании, которые могут обслуживать одновременно несколько инвестиционных фондов. Концентрируя в своих руках значительные средства и имея в своем штате высокопрофессиональных сотрудников, такие компании могут наиболее рационально осуществить вложения средств инвесторам.

Кредитные кооперативы можно отнести к группе организаций с узкой сферой кредитования по причине ряда ограничений их деятельности на кредитном рынке. Хотя по сути своей они близки к категории финансовых посредников. В настоящее время в России они официально не включены в банковскую систему, в том числе из-за некоторых отличий от банков, которые можно представить в виде нескольких групп:

1. По целевым характеристикам; в отличие от банков, кредитные кооперативы не стремятся к прибыли (они предоставляют кредиты под минимальный процент);

2. По организационно правовой форме они относятся к паевым организациям, а паевые взносы членов составляют финансовую основу их деятельности (большая часть ресурсной базы банков- это заемные средства, полученные от клиентов или привлеченные на финансовом рынке с помощью размещения ценных бумаг);

3. По сфере обслуживания; они ограничены своими пайщиками (банки могут привлекать практически любых клиентов- предприятия, организации, частных лиц, государственные органы);

4. По уровню рисков их можно отнести практически к нейтральным структурам, так как обеспечениям выдаваемых кредитов служат паевые взносы. Этому также способствует и внутренний характер кредитования.

Инвестиционные фонды – действуют на рынке ценных бумаг, аккумулируют средства физ. лиц и используют от своего имени для покупки акций других предприятий. В отличие от КБ инвестиционные фонды – это акционерные общества, вкладчики которых являются акционерами фондов.

Коммерческие банки – относятся к особой категории финансовых посредников. Их деятельность отличается от функций брокера или дилера.

Брокеры – агенты финансового рынка, работающие на комиссионных началах за счёт и по поручению клиента.

Дилеры – агенты финансового рынка, которые работают за свой счёт и от своего имени, получая прибыль за счёт разницы в ценах покупки и продажи.

КБ, в отличие от брокеров и дилеров, в процессе своей деятельности создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на финансовом рынке.

Различают 2 понятия кредитной системы:

1. Совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма кредитной системы). В этом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, международным и государственным кредитом.

2. Совокупность кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих временно свободные денежные средства и представляющие их в ссуду.

Институциональный подход к кредитной системе выделяет 3 уровня:

• Центральный банк;

• Коммерческие банки;

• Специализированные кредитно-финансовые организации.

Банк – коммерческая организация, которая привлекает денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещает их на условиях возвратности, срочности и платности, а также осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции.

Банки являются носителями комплекса специфических функций, таких, как перераспределительная, контрольная, экономии издержек обращения, но в первую очередь аккумуляции средств, посредническая и функции регулирования денежного оборота.

Сложившиеся исторические кредитные отношения, дополненные регулирующим воздействием со стороны государства, образуют систему, характеризующуюся наличием определенных элементов, находящиеся во взаимодействии и постоянном развитии и видоизменении, способных к взаимозаменяемости. На известном этапе развития кредитных отношений сначала отдельные люди, а затем и организации начинают профессионально заниматься кредитованием. В связи с этим структуру кредитной системы можно представить в двух аспектах:

- с одной стороны, как совокупность кредитных отношений, связывающих различных экономических субъектов и отличающихся своеобразием организации этих взаимоотношений. Эта структура называется организационной.

- с другой стороны, как совокупность кредитно-финансовых учреждений, наиболее активно использующих в своей деятельности кредитные отношения. При этом некоторые из них выделяют кредитование как основное и приоритетное направление. Такие организации составляют институциональную структуру кредитной системы.

Тема 2: История банковской системы в России. Современное состояние банковской системы

Во всем мире финансово-кредитная система считается одной из самых интеллекту­альных сфер бизнеса, имеющей свою историю и традиции. Современная российская на­циональная система предпринимательства в финансовой сфере имеет свои корни в доре­волюционной России, когда бурно развивалось предпринимательство и проявлялись таланты нации. История становления финансов в России — это история, полная взлетов и крахов, кризисов и надежд.

Значение финансовой сферы в поддержке российского государства и развитии его национального хозяйства трудно переоценить. Так, в XVI—XVII вв. существенную фи­нансовую поддержку монархам оказывали частные лица. Иван Грозный, например, по­лучал поддержку в виде кредитов от купцов Строгановых. При Екатерине II в качестве посредников в получении заграничных займов и кредиторов русскою правительства выступали голландский банкир Иван Фредерике и английский купец Ричард Сутерланд.

В XVII в. в России стали создаваться частные банковские дома. Организованная при императоре Павле I «Контора придворных банкиров и комиссионеров Воута, Ралля и К» установила впоследствии постоянные связи с банкирскими домами Гамбурга, Лондона, Берлина, Вены, Генуи, других финансовых центров и доставляла через них деньга в ме­ста дислокации подразделений русской армии и флота во время ведения боевых дейст­вий в Европе. Институт придворных банкиров в России просуществовал до середины XIX в. и сыграл значительную роль в экономической жизни страны.

Первым официальным государственным кредитным учреждением в России явля­лась созданная при Петре I монетная контора, выдававшая ссуды под залог золота и се­ребра. Начавшийся кризис крепостного хозяйства заставил царское правительство ока­зывал» дворянству экономическую помощь, чтобы предотвратить неизбежное обраще­ние помещиков к ростовщическому капталу.

С этой целью в 1754 г. Указом Екатерины II был создан Государственный заемный банк— первый банк в России, который положил начало ипотечному кредитованию в стране. Постепенно ипотечный кредит занял основное место в системе кредитования, поскольку недвижимое имущество рассматривалось в качестве наиболее надежного обеспечения. Заемный банк фактически состоял из двух самостоятельных банков: для дворянства и для купеческого сословия.

Правительство периодически выделяло этим банкам средства из государственной казны для предоставления ссуд.

Важную роль в развитии банковских операций в России сыграл принятый в 1757 г. закон о мерах вексельного производства. Переводные векселя выдавались исключитель­но именные, а не на предъявителя, что затрудняло их передачу в третьи руки. Все это препятствовало развитию кредитного дела. По проекту фифа Шувалова в Петербурге и Москве были созданы банковские конторы вексельного производства для обращения медных денег (медные банки). Целью их создания являлось улучшение обращения тяже­ловесной монеты в стране и привлечение в казну серебряной монеты.

Медный банк выдавал ссуды купцам, промышленникам, помещикам, производил перевод векселей от лиц, которые сдавали на хранение медную монету. Деятельность медного банка проходила в сложных условиях: взятые капиталы помещики и заводчики часто не возвращали, поэтому в 1763 г. банк был закрыт. В 1760 г. образовался Банк ар­тиллерийского и инженерного корпусов, капитал которого состоял из медных монет, начеканенных из старых медных пушек.

Незначительный первоначальный капитал банков, низкий уровень развития вклад­ных операций, выдача ссуд преимущественно на короткий срок, слабая заинтересован­ность в прибыли — все это обусловило непродолжительный характер существования многих первых банков. Однако опыт работы этих кредитных учреждений был использо­ван при разработке проектов создания первого эмиссионного банка в стране. Хроничес­кий дефицит государственного бюджета, потребность в замене тяжеловесной мелкой монеты обусловили необходимость создания в России в 60-х годах XVIII столетия кре­дитных учреждении для эмитирования (выпуска в обращение) бумажных денежных зна­ков, переход к которым стал возможным благодаря развитию товарно-денежных отно­шений и укреплению соответствующей технической базы.

Государственному заемному банку были переданы капиталы ликвидированного в 1785 г. Дворянского банка и часть средств Ассигнационного банка. Заемный банк полу­чил право выдавать ссуды под имения и городскую недвижимость на срок до 20 лет. По вкладам банк платил до 5% годовых. Чтобы предоставить возможность дворянству вы­купить заложенные имения, правительство в 1797 г. организовало специальное кредит-нос учреждение - Вспомогательный банк для дворянства, который выдавал ссуды, дли выкупа заложенных имений на срок до 25 лет, т. е. по существу увеличивал суммы и удлинял сроки возврата ранее полученных ссуд. Ссуды выдавались не наличными день­гами, а билетами, которые частные лица обязаны были принимать в платежи по нарица­тельной цене. Билеты были срочные при 5%-ном годовом доходе. Это было началом эмиссии закладных листов.

В 1797 г. при Ассигнационном банке сформировались учетные (дисконтные) конто­ры для «усиления и вспомоществования» ремесел и торговли, т. е. оказания помощи преимущественно российским купцам, заводчикам и фабрикантам. Конторы учреждались трех видов: отдельно по учету векселей, по товарным и страховым операциям. Они по существу стали первыми банками коммерческого типа. 11о война с 11аполеоном и свя­занные с ней упадок торговли и обесценивание валюты привели к прекращению опера­ций учетных контор.

После окончании войны правительство провело так называемые финансовые ре­формы 1817 гола, которые уменьшали выпуск ассигнаций и учреждали Государствен­ный коммерческий банк с номинальным капиталом 30 млн. руб. (или 8 млн. серебром). Банк открыл свои конторы в наиболее оживленных торговых центрах России. Накопив значительные кредитные ресурсы в виде вкладов, банк направлял лишь ничтожную их часть на выдачу кредитов под векселя или под залог товаров. Это объяснялось, с одной стороны, низким уровнем развития промышленности и оптово-торгового оборота, сла­бым развитием коммерческого кредита и вексельного обращения, а с другой — стремле­нием царского правительства использовать пассивы Государственного коммерческого банка в интересах казны, а также ДЛЯ подкрепления ресурсов Государственного заемного банка на цели ипотечного кредита. Таким образом, Государственный коммерческий банк фактически превратился в подсобный депозитный банк, мобилизующий средства в ин­тересах государственной казны и помещиков.

В период, предшествовавший отмене крепостного права, Россия переживала тяже­лый экономический и финансовый кризис, который побудил правительство приступить к реорганизации кредитной системы. Законом от 19 июля 1859 г. правительство предре­шило ликвидацию действующих кредитных учреждений. Законом от 1 октября 1859 г. были прекращены выдачи ссуд под имения и «ревизские души», т. е. под крепостных крестьян. С 1 января 1860 г. Заемному банку и приказам общественного призрения за­прещалось принимать вклады, а Коммерческий банк был ограничен правом принимать вклады лишь до 1 июля 1860 г. с оплатой 2% годовых. 31 мая 1860 г. Заемный банк был закрыт.

2 июля 1860 г. произошло важнейшее событие в банковском деле России— начал функционировать Государственный банк. На баланс этого крупного государственного учреждения были переданы активы и пассивы Коммерческого банка, а в дальнейшем и Заемного банка. Таким образом, вместо прежних казенных банков был создан единый Государственный банк с отделениями по всей стране. Этот крупнейший кредитный центр унаследовал функции ликвидированных банков и принял на себя новые коммерческие функции: его важнейшей задачей становилось содействие развитию производства и торговли.

Наряду с Государственным банком развивались и частные банки. У Государственного банка складывались тесные взаимоотношения как с казначействами, так и кредитными структурами, с хозяйствующими предприятиями и коммерческими банками. До 1885 г. казначейство и бюджет пользовались кредитными ресурсами Госбанка довольно широко. Казначейство накапливало значительные средства и хранило их на счетах в Госбанке. Госбанк постепенно становился также органом, хранящим крупные свободные ресурсы коммерческих банков.

С последнего десятилетия XIX в. начался активный процесс концентрации банковского дела. Рассмотрим, как шел процесс развития негосударственных коммерческих банков.

До 1864 г. Государственный банк занимал монопольное положение в банковском деле России. Однако постепенно эта монополия стала ослабевать, несмотря на желание властей ее сохранить, и начался процесс создании крупных акционерных коммерческих банков.

В 1864 г. образовался Санкт-Петербургский частный акционерный коммерческий банк. Через год был учрежден Московский купеческий банк, а 1868 г. ознаменовался учреждением нескольких акционерных коммерческих банков. За шесть лет было осно­вано 37 банков. Кроме Петербурга и Москвы, они функционировали в 27 городах. Акци­онерными коммерческими банками было создано 49 отделений. Постепенно Государственный банк превращался в банк банков, т. е. становился резервным центром банковской системы.

В первом десятилетии XX в. акционерные коммерческие банки заняли лидирующие позиции в банковской системе России.

В 1909 г. Московский международный банк, Южно-Русский промышленный банк и Орловский коммерческий банк слились в один — Соединенный банк. Русско-Китайский банк объединился с Северным банком, в результате чего образовался Русско-Азиатский банк. Азовско-Донской банк поглотил Минский и Киевский коммерческие банки, а Одесский учетный банк— Николаевский, Кременчугский и Кишиневский коммерческие банки.

Разумеется, центром коммерческого кредита в России был Петербург. Здесь в 1914 г. функционировало 16 акционерных банков, имевших 574 филиала. В Москве дей­ствовали 8 акционерных банков. Как отмечалось, в России действовали банки ипотечно­го кредита. Систему ипотечного кредита в России к 1914 г. составляли: два Государст­венных банка (Дворянский и Крестьянский); 10 акционерных земельных банков. Осо­бенностью банковской системы России было то, что банковская система сконцентриро­валась в руках небольшого количества кредитных банков с одновременным развитием кредитных небанковских учреждении.

Коммерческие банки занимались операциями по размещению кредитов предприя­тиям оборонных отраслей и операциями с ценными бумагами, обеспечивающими сред­ствами казну.

В Российской империи государство являлось монополистом в банковском деле чуть больше ста лет, от возникновения первых банков в середине 50-х годов XVIII столетия до начата 60-х годов XIX в. Основание подобной монополии покоилось па том, что все банки в стране являлись объектом государственной собственности. Это позволило им привлекать свободные денежные накопления в народном хозяйстве России в условиях отсутствия серьезных соперников в данной области. Привлеченные средства, которые имели главным образом краткосрочный характер, государственные кредитные учрежде­ния использовали для выдачи долгосрочных ссуд казначейству, испытывавшему посто­янный дефицит, дворянам-помещикам. Тем самым для банков было присуще несоблю­дение сбалансированности по срокам и суммам кредитных ресурсов и вложений. По­добная ситуация приводила к эпизодическим локальным потрясениям—банкротствам отдельных государственных кредитных учреждений, в связи с чем правительство вы­нуждено было время от времени подвергать их реорганизации путем слияния с другими казенными банками, и учреждения нового банка на базе ликвидированного.

Период, прошедший с момента возникновения коммерческих банков до начала первой мировой войны, — был важным в истории их развития.

Организация и формирование системы коммерческих банков в России поначалу протекали очень сложно, в обстановке всеобщего недоверия.

Однако к 1868 г. в стране было уже 6 акционерных коммерческих банков, к 1873 г......33 банка, и к 1875 г. кредитная система достигла высшей точки первого, экстенсивного этапа своего развития.

Особенности развития этой системы были обусловлены сравнительно небольшим временным отрезком работы входящих в нее банков. Банкротство одного из них оказало негативное воздействие на процесс формирования коммерческих банков. Появилось настороженное отношение к учреждению новых коммерческих банков; существующие банки стали сворачивать свои операции и уменьшать по собственной инициативе акционерные капиталы, некоторые из них закрывались.

К характерным причинам ликвидации и крахов банков того времени следует отнести их ориентацию на одного-двух клиентов. Это не могло не подорвать устойчивость всей деятельности банков при крупных убытках по операциям с единственным клиентом.

Вместе с тем Госбанк оказывал самую широкую поддержку коммерческим банкам. Так, в тяжелый для них год, на 1 января 1876 г. кредиты банкам превысили 30% всех учетно-ссудных операций Госбанка, а в 1880-х годах они колебались от 10 до 20%.

В кризисных ситуациях Госбанк постоянно и в широких размерах оказывал помощь коммерческим банкам. Всех» без исключения крупным банкам для поддержания существования приходилось использовать резервные капиталы, которые у банков России тех лет были значительными (до 30% уставного капитала). В годы же промышленных подъемов роль Госбанка и его влияние на коммерческие байки обычно были незначительны­ми. Кредиты коммерческим банкам колебались в такие периоды от 8 до 15% всех учетно-ссудных операций Госбанка, в том числе по переучету и перезалогу векселей от 13 до 19% его вексельных операций.

Менялся и удельный вес коммерческих банков в банковской системе. К началу промышленного подъема 1890-х п*. акционерные коммерческие банки в кредитной системе вышли на первое место.

Коммерческие банки постоянно стремились к концентрации своих капиталов. Наряду с этим надо отметить расширение сети мелких провинциальных банков, филиалов крупных монопольных коммерческих банков, универсальных по типу проводимых операций.

Хозяйственный подъем 1893 1898 гг. способствовал росту и укреплению позиций коммерческих банков. Значительно возросли пассивы кредитной системы — на 981 млн. руб., или на 71%, основные активы увеличились на 80%, или 884 млн. руб. Банки расширяли зону своего влияния и осуществляли эффективные активные операции в провинции. На этот период приходится наибольшее количество вновь открываемых филиалов коммерческих банков. В годы подъема коммерческие банки всегда значительно увеличивали свои акционерные капиталы. За период, о котором идет речь, из 190 млн. руб. увеличения активов банковской системы 150 млн. руб. приходится на долю коммерческих банков, из 300 млн. руб. общего прироста вкладов и остатков текущих счетов — 272 млн. руб. Число филиалов коммерческих банков увеличилось до 274.

Коммерческие банки начали уделять первостепенное внимание кредитованию возраставшего товарооборота и финансированию промышленного производства, впервые становятся учредителями промышленных предприятий. Началось сращивание банковского капитала с промышленным. Этому способствовал экономический кризис начала XX в. Образование финансово-промышленных монополий позволяло освободиться от бремени посреднических торговых расходов и овладеть рынком без услуг торгового капитала. Этот процесс происходил различными путями: через скупку банками акций промышленных и транспортных предприятий, при помощи кредитных операций, посредством установления «личной унии», которая состояла во вхождении руководителей банков в правления промышленных акционерных обществ, и наоборот— промышленников в советы и правления банков.

Для конца XIX в. характерна активная конкуренция немецких и французских коммерческих банков на российском финансовом рынке. 11озднее, в начале XX в., в покупке акций российских коммерческих банков стал участвовать английский капитал. Представители иностранных банков входили в советы и правления российских коммерческих банков. В ряде российских коммерческих банков доля иностранного капитала превышала 50%.

И вот в 1900 1908 гг. после предшествовавшего подъема экономики наметился новый кризис, который не мог не отразиться на банковской системе. Коммерческие банки начали, чаще всего безуспешно, высвобождать средства, замороженные в промышленности. Убытки отмечаются практически у всех банков. Коммерческие банки в условиях кризиса и депрессии коренным образом изменили направление вложения капталов. Характерна тогдашняя переориентация вложения капиталов в ценные бумаги и государственные займы. Доля накоплений, привлекаемых в акционерные капиталы, упала с 29 до 12%. Сумма всех акционерных капиталов за этот период возросла лишь на 641 млн. руб. против 1063 млн. руб. в годы промышленного подъема, т. с. всего на 33 % против 118%.

Кризис еще раз показал, что для банков очень опасно замыкаться в спекулятивных операциях и операциях с ограниченным кругом крупных заемщиков.

Изменение состояния экономики, постепенная нормализация работы банков привели к расширению сети коммерческих банков в провинции и в результате этого к разви­тию массовых регулярных и иррегулярных операций. Примечательно, что банки все более осторожно стали относиться к кредитованию новых, незнакомых им предприятий, стремясь, даже ценой значительных убытков, удержать тс 1птедприятия, которые хорошо знали, которым доверяли.

Прекращение кредитования в больших размерах промышленности, попытки изъять средства, вложенные в предприятия в годы промышленного подъема, — все это заставляло коммерческие банки гораздо детальнее и внимательнее вникать в ведение дел на этих предприятиях, добиваться улучшения их финансового состояния. И сложилось так, что в одних случаях банкам удавалось вернуть свои средства, в других—слиться с этими предприятиями и осуществлять непосредственное руководство ими.

Дальнейшее расширение денежного рынка выразилось в росте кредитных ресурсов системы, в первую очередь вкладов, и текущих счетов, увеличивавшихся в темпах, поч­ти не имевших тогда прецедента ни в одно» в капиталистической стране. Это привело к значительному росту банковских операций, к дальнейшей концентрации банков. Хотя концентрация банков была достаточно высокой, доля коммерческих банков, являвшихся филиалами крупных банков в провинции, значительно повысилась по всем учетно-ссудным операциям, а в особенности по учетным.

Таково было состояние коммерческих банков перед первой мировой войной.

В России в дореволюционный период существовала двухуровневая банковская система, Государственным банком и акционерными коммерческими банками, которые можно подразделить на три категории по территориальному принципу:

• петербургские - представленные преимущественно крупными банками, на долю которых приходилось около 64% банковского капитала,

• московские - представленные средними банками (Соединенный банк),

• провинциальные.

На 1 января 1913 года насчитывалось 45 коммерческих банков. Помимо них в стране действовали отделение банка Лионский кредит и четыре банка, действующих на особых основаниях: Либавский биржевой, Рижский биржевой, Городской учетный и Юрьевский.

Накануне Октябрьской революции в России сложилась следующая кредитная система:

• Государственный банк;

• Банки краткосрочного коммерческого кредита (акционерные и городские банки, общества взаимного кредита);

• Банки долгосрочного кредита ( государственные дворянские земельные банки, городские кредитные общества);

• Сберегательные кассы, кассы городского и земского кредита, учреждения мелкого кредита.

После революции произошла национализация (декабрь 1917 г.) коммерческих банков и их объединение с Госбанком Российской Империи в единый Народный банк РСФСР. В 1920 году Народный банк был расформирован, его отделения – реорганизованы в подотделы губернских финансовых управлений. Отдельные операции (международные кредиты, кредитование промышленной кооперации и д.р.) были переданы Центральному бюджетно-расчетному управлению Наркомфина. С целью восстановления кредитной системы в 1921 г. были созданы Государственный банк РСФСР, другие банки, специализированные по отраслевому принципу: Банк потребительской кооперации, Торгово-промышленный банк, Центральный сельхозбанк, Центральный банк коммунального хозяйства и жилищного строительства, Территориальные банки (Дальневосточный банк, Среднеазиатский коммерчесикй банк). Помимо этого, на территории страны функционировали 2 смешанных государственно-капиталистических банка:

Российский коммерческий банк ( 1922г ), созданный в форме акционерного общества с участием шведского капитала для кредитования внешней торговли (в 1924 г. акции, принадлежащие иностранным держателям были выкуплены советскими организациями). Юго-восточный коммерческий банк (1922) – половина его акций принадлежала Госбанку РСФСР, остальная часть - частным держателям.

Наметившаяся централизация управления промышленностью повлияиа на деятельность банков, поскольку это означало ликвидацию специфических кредитных функций банков и превращение банковского кредитования в разновидность государственного финансирования.

В результате кредитной реформы 1930г. Госбанку были переданы краткосрочные операции кооперативных банков, преобразованных в банки долгосрочных вложений. Госбанк превратился в институт краткосрочного кредитования, расчетный и кассовый центр. С мая 1932г. финансирование и кредитование капитальных затрат стали осуществляться четырьмя всесоюзными банками долгосрочных вложений: Всекобанком, Промбанком, Сельхозбанком, Цекомбанком. Образованная в 30-е годы кредитная система, претерпев некоторые изменения, просуществовала до 1998 года.

В 50-е годы в соответствии с политикой централизации кредитной системы Сельхозбанк, Цекомбанк и местные коммунальные банки были ликвидированы, а их функции распределены между Госбанком и Промстройбанком (впоследствии он был переименован во Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений ( Стройбанк СССР).

В связи с перестройкой экономических отношений во второй половине 80-х гг., была проведена реорганизация банковской системы страны, заключавшаяся в изменении функций Госбанка и создании с 1 января 1988 г. специализированных банков для обслуживания отдельных отраслей народнохозяйственного комплекса: Банк внешнеэкономической деятельности СССР, Промышленно-строительный банк, Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития, Банка трудовых сбережений и кредитования населения (в дальнейшем – Сбербанк СССР). После реорганизации Госбанк СССР остался главным банком и единым эмиссионным центром страны, в компетенцию которого входили:

• централизованное плановое управление денежно-кредитной системой страны и проведение единой кредитной политики;

• координация деятельности банков СССР и организация расчетов между ними;

• обеспечение организации денежного обращения;

• кассовое исполнение бюджета;

• участие в формировании сводного валютного плана;

• обеспечение проведения единой политики в области валютных операций;

• установление официальных курсов иностранных валют к рублю;

• осуществление связи с центральными банками других стран и прочие операции.

С 1989 года были образованы первые коммерческие банки. Окончательное формирование существующей банковской системы произошло после принятия законов Российской Федерации “О Центральном Банке РСФСР (Банке России" и "О банках и банковской деятельности". В настоящее время Банк России руководствуется в своей деятельности Федеральными законами “О Центральном Банке Российской Федерации” (май 1995г.), "О банках и банковской деятельности в Российской Федерации" (февраль 1996 г.).

На протяжении текущего десятилетия отмечался быстрый рост коммерческих банков ( 2600 в мае 1996г.). Для обеспечения надежности российских банков Банк России предпринимал меры по капитализации банков.

За вторую половину 90-х годов многие мелкие и средние банки стали испытывать серьезные финансовые трудности и за 2 года 1994-1996 гг. у 360 банков были отозваны лицензии.

Рост числа банков в 1995-1996 гт. постепенно замедлился вследствие роста фили­альной сети и появления л России новых форм банковской интеграции, в частности, банковских холдингов. В 1997 г. тенденция замедления процесса образования новых кредитных организаций сохранялась. По состоянию на I января 1998 г. в РФ действовало 1697 кре­дитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций.

Картина современной банковской системы России будет неполной, если не упомя­нуть ее институциональную структуру.

Для построения типологической схемы банков можно использовать следующие по­казатели: история возникновения банков, превалирующие функции и операции, тип поведения, размер активов. Условно можно выделить семь типов банков.

Первую группу составляли по сути государственные или полугосударственные бан­ки, с которыми Банк России имеет особые отношения, К таковым, в частности, относят­ся Сбербанк РФ, Внешторбанк, Внешэкономбанк и некоторые другие. «Государствен­ность» этих банков проявляется в том, что, например, Сбербанк РФ является самым крупным оператором на рынке государственных обязательств и может практически оп­ределять динамику их котировок.

Во вторую группу входили около 20 «элитных» банков, на которые в совокупности при­ходилось примерно 1/3 активов банковской системы и более четверти средств на клиентских счетах и депозитах. Их отличительной чертой являлась самая тесная связь с властными струк­турами, что обеспечивало таким банкам выход на бюджетные потоки и вложения в надеж­ные, высокодоходные проекты и отрасти: обслуживание ТЭК, торговля энергоресурсами, сырьем и полуфабрикатами (ОНЕКСИМбанк, Империал); строительство и торговля недви­жимостью (Мост-банк, МЕНАТЕП); импорт продовольствия, товаров народного потребления (Альфа-банк, Межкомбанк). Типичная схема работы этих банков выглядела следующим об­разом: использование в качестве ресурсов бюджетных средств; размещение их в ГКО/ОФЗ, другие финансовые инструменты и, главное, в подконтрольные предприятия.

К третьей группе относятся «элитные» региональные банки, которые формирова­лись и функционируют под патронажем местных властных структур и работают на их интересы. Результирующий вектор этих интересов направлен на усиление экономичес­кой суверенизации территорий.

Четвертая группа включает так называемые «корпоративные» и «операциональные» банки. «Корпоративные» банки формировались, как правило, на отраслевой, министерской основе и обслуживали соответствующие производства: Авиабанк, Автобанк, Промрадтехбанк и т. д.

В пятую группу входят «сетевые» банки, созданные на базе бывших Промстройбан­ка СССР и Агропромбанка СССР. Они занимают промежуточное положение между «корпоративными» и «полугосударственными» банками.

Шестая группа включает в себя классические коммерческие банки, «не состоявшие в родстве» с бывшими государственными банками, а также не замеченные «в порочащих связях» с властями. Однако именно эти обстоятельства делают весьма неустойчивым их положение, которое через межбанковские связи передается всей системе в целом.

Седьмая группа — это российские загранбанки, которые следует считать одновре­менно элементами банковских систем России и принимающих стран. К их числу отно­сятся: Евробанк (ВСEN-Еuгоbаnk), Московский народный банк (Моsсоw Nагоdny bаnk), Ост-Вест Хендельсбанк ( Ost-West Handelsbank), Коммерцбанк, Донау банк, Ист-Вест Юнайтед банк.

В августе 1997 года кризис национальной экономики перешел в открытую фазу, одной из форм проявления которой стал масштабный финансового и фондового рынков, девальвация рубля и кризис всей банковской системы. Последствия этого кризиса полностью не преодолены по настоящее время, хотя по большинству показателей банковская система по состоянию на 01.01.02 г. восстановила свой докризисный уровень. Подробнее о современном состоянии банковской системы – в соответствующей лекции.

В России наблюдается весьма ограниченное присутствие иностранного банковского капитала. В настоящее время в России функционируют около 20 банков, доля иностранного капитала в уставном капитале которых составляет свыше 50%, и около 150 банков с долей иностранного капитала менее 50%. В значительной степени это является результатом протекционистской политики государства, направленной на защиту национальной банковской системы.

Ключевым институциональным элементом кредитной системы государства является центральный банк. Основные понятия, предпосылки и принципы работы центральных банков вообще и Банка России в частности, а также цели, задачи и механизм функционирования центральных банков мы рассмотрим на следующей лекции.