- •1. Объясните связь между денежно-кредитной политикой и государственной экономической политикой.
- •2. Назовите цели денежно-кредитной политики Банка России.
- •5. Назовите денежные агрегаты, которые учитывает Банк России в денежно-кредитном регулировании.
- •6. Охарактеризуйте современную структуру денежной массы и денежного оборота на какую-либо отчетную дату (по имеющимся в публикации данным). Анализ структуры денежной массы в рф
- •7. Объясните механизм предложения денег экономике.
- •8. Дайте характеристику первичной эмиссии и денежной базе.
- •9. Покажите на примере эффект мультипликации денежных средств (депозитной, денежной, банковской).
- •10. Объясните экономическую сущность спроса на деньги.
- •11. Опишите передаточный механизм денежно-кредитного регулирования.
- •12. В мировой экономической практике центральные банки используют следующие основные инструменты денежно-кредитной политики:
- •13. Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Центрального банка являются:
- •3. Правовой статус Банка России (бр), цели и основные функции бр
- •Тема 1. Вопрос 7. Взаимоотношения цб с гос.Органами.
- •Тема 1. Вопрос 8. Взаимоотношения Банка России с кредитными организациями
6. Охарактеризуйте современную структуру денежной массы и денежного оборота на какую-либо отчетную дату (по имеющимся в публикации данным). Анализ структуры денежной массы в рф
Структурный анализ денежной массы проводится с помощью исследования относительного показателя структуры: по годам. Рассчитанные относительные показатели структуры представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Структурный анализ денежной массы М2 за период 1998 - 2006 гг.
Период, года |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
Денежная масса М2, % |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Наличные деньги, % |
41,4 |
37,2 |
36,3 |
36,2 |
35,8 |
35,7 |
35,2 |
33,2 |
31,0 |
Безналичные средства, % |
58,6 |
62,8 |
63,7 |
63,8 |
64,2 |
64,3 |
64,8 |
66,8 |
69,0 |
Графическое представление структуры денежной массы М2 показано на рисунке 2.3.
Рис. 2.3. Структурный анализ денежной массы за период 1998-2006 гг.
Доля наличных денег М0 в общем объеме денежной массы М2 уменьшается с годами, а доля безналичных средств растет. Население предпочитает наличным деньгам безналичные средства: срочные вклады, депозиты до востребования.
Наличные деньги
На 1.01.2011 в Российской Федерации объем наличных денег в обращении вне банков (М0) со ставил 5,1 трлн. рублей. В условиях оживления экономики, восстановления производства и стаби лизации ситуации в банковском секторе спрос на деньги превышал уровень предыдущего года. Объем денежной массы М2 за год вырос на 27,5%. В ее составе быстрыми темпами восстанавливался спрос на наличные деньги, что обусловлено ростом реальных располагаемых доходов населения и его потребительской активности. Темп прироста денежного агрегата М0 в годовом выражении увеличился в 4,0 раза – до 25,4%. На протяжении 2010 года доля наличных денег в структуре денежной массы в целом оставалась стабильной, составив 25,3% на 1.01.2011. Относи- тельно ВВП объем наличных денег также стабили- зировался – как и в 2009 году, на 100 рублей ВВП приходилось в среднем 10 рублей наличных денег. В расчете на одного жителя средний объем наличных денег в обращении вне банков увеличился на 16,2% и составил около 31,8 тыс. рублей (более 1 тыс. долларов США). В условиях преодоления последствий кризиса в экономике и банковском секторе наличные деньги, возможности получения которых расширялись с развитием сети банкоматов, сохраняли свою значимость в качестве платежного средства и средства накопления домашних хозяйств.
В процессе восстановления российской экономики от последствий мирового финансово- экономического кризиса банковская система в пол- ной мере обеспечивала потребности хозяйствующих субъектов и населения в проведении платежей. В 2010 году через банковскую систему России было проведено 4,9 млрд. платежей2 на сумму 433,3 трлн. рублей. В среднем ежедневно осуществлялось 19,7 млн. платежей на сумму 1,7 трлн. рублей. По сравнению с 2009 годом количество платежей, проведенных через банковскую систему России, увеличилось почти на треть. Объем платежей уменьшился на 13,3%, что обусловлено главным образом существенным сокращением объема платежей
в иностранной валюте (в 2,4 раза). При этом средний размер платежа в иностранной валюте уменьшился почти в 2 раза. Это привело к значительному снижению объема платежей в иностранной валюте: с 23,8% в 2009 году до 11,6% в 2010 году. В общем количестве их доля составила 1,3%. Как и в предыдущие годы, подавляющая часть
платежей, проведенных через банковскую систему России, приходилась на платежи в российских ру- блях. Ежедневно совершалось 19,4 млн. платежей на сумму 1,5 трлн. рублей. Объем платежей, экви- валентный годовому ВВП, оборачивался за 29 дней. Средний размер платежа в российских рублях, про- веденного через банковскую систему России, со- ставлял 79,2 тыс. рублей. Среди государств – участников Комитет по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов Россия по оборачиваемости годового ВВП относительно объема платежей в национальной валюте, осуществленных предприятиями, организациями и населением через банковскую си стему, находилась в ряду таких стран, как Бельгия, Нидерланды, Австралия. Более 96,4% по количеству и 85,5% по объему платежей, проведенных через банковскую систему России, приходилось на собственные платежи кредитных организаций и платежи их клиентов, не являющихся кредитными организациями. Относительно 2009 года их количество увеличилось на 29,7% – до 4,7 млрд. платежей, объем уменьшился на 16,1% – до 370,4 трлн. рублей. Кредитные организации ежедневно обрабатывали в среднем 18,9 млн. платежей на сумму 1,5 трлн. рублей. Из 100 платежей, проведенных кредитными организациями, 43 приходилось на платежи физических лиц, 30 – на платежи
кредитных организаций, связанные с финансово хозяйственной деятельностью, и 27 – на платеж юридических лиц, не являющихся кредитными организациями. В общем объеме платежей большую часть (82,0%) составляли платежи юридических лиц, не являющихся кредитными организациями, 15,6% – собственные платежи кредитных организа- ций и 2,4% – платежи физических лиц. Клиентами Банка России, не являющимися кре- дитными организациями, в 2010 году было проведе- но 177 млрд. платежей на сумму 62,8 трлн. рублей. За год их количество и объем выросли на 6,5 и 7,7% соответственно. Ежедневно Банк России обрабаты- вал в среднем 0,7 млн. таких платежей на сумму 0,3 трлн. рублей. Доля платежей клиентов Банка России, не являющихся кредитными организация- ми, в общем объеме платежей, проведенных через банковскую систему России, увеличилась до 14,5% в общем количестве платежей, напротив, незначительно снизилась – до 3,6%