5. Назовите денежные агрегаты, которые учитывает Банк России в денежно-кредитном регулировании.
Денежные агрегаты в России
Центральный банк Российской Федерации рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В таблице, расположенной ниже, представлен денежный агрегат М2 (в млрд рублей) в разные годы, начиная с 2000 года[2].
Дата |
Наличные деньги (М0) |
Безналичные средства |
Общая сумма (М2) |
01.01.2000 |
266,1 |
448,4 |
714,6 |
01.01.2001 |
418,9 |
731,7 |
1 150,6 |
01.01.2002 |
583,8 |
1 025,6 |
1 609,4 |
01.01.2003 |
763,2 |
1 367,3 |
2 130,5 |
01.01.2004 |
1 147,0 |
2 058,2 |
3 205,2 |
01.01.2005 |
1 534,8 |
2 819,1 |
4 353,9 |
01.01.2006 |
2 009,2 |
4 022,9 |
6 032,1 |
01.01.2007 |
2 785,2 |
6 185,6 |
8 970,7 |
01.01.2008 |
3 702,2 |
9 166,7 |
12 869,0 |
01.01.2009 |
3 794,8 |
9 181,1 |
12 975,9 |
01.01.2010 |
4 038,1 |
11 229,5 |
15 267,6 |
01.01.2011 |
5 062,7 |
14 949,1 |
20 011,9 |
01.01.2012 |
5 938,6 |
18 604,8 |
24 543,4 |
М0 – наличные деньги (металлические монеты, казначейские билеты и банкноты) в обращении (деньги вне банка), не включая средства в резервных фондах РКЦ ЦБ РФ. Особенность М0 – очень высокий удельный вес в структуре денежной массы (до 40%); не наблюдается тенденция к сокращению. Почти во всех странах определяется одинаково.
М1 (деньги для сделок) = М0 + средства на расчетных, текущих, специальных счетах, счетах до востребования, вклады ю.л. и ф. л. в банках. В М1 к ликвидным наличным деньгам добавляются деньги безналичного оборота, владелец которых может их использовать в любой момент.
М2 – основной денежный агрегат, который используется для анализа состояния денежно-кредитной сферы; показывает уровень монетизации экономики. М2 = М1 + срочные вклады (до 1 года) в Сбербанке. Особенность: незначительное отличие от М1 в связи с низким удельным весом срочных вкладов. M2X – разновидность агрегата М2. М1+депозиты в иностранной валюте, номинированные в рублёвом эквиваленте.
Широкие деньги = средства на валютных счетах + М2 + иностранная валюта на руках населения.
М3 = М2 + срочные вклады более 1 года + депозиты и сберегательные сертификаты + государственные ценные бумаги.
М4 (L) = M3 + все денежные компоненты и денежные суррогаты, обладающие более низкой ликвидностью, портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.