2.2. Понятие и задачи риск-менеджмента

В  настоящее  время  сформировалось  конкретное  понятие,  относящее

общие   приемы   менеджмента   непосредственно   к   контексту   управления

рисками – риск-менеджмент.

Риск-менеджмент – практически направленный процесс выявления и

оценки рисков, а также выбор методов и инструментов конкретизированного

управления деятельностью для минимизации риска и получения

дополнительного дохода от хозяйственных операций.

Риск-менеджмент в широком смысле³ – процесс выявления и оценки

рисков, а также выбор методов и инструментов управления для минимизации

риска. Он включает:

− идентификацию, анализ и оценку рисков;

− превентивную разработку программы мероприятий по

ликвидации последствий кризисных ситуаций;

− разработку механизмов выживания;

− создание системы страхования;

− прогнозирование   развития   предприятия   с   учетом   возможного

изменения конъюнктуры и другие мероприятия.

Риск менеджмент включает в себя⁴:

− выработку цели риска и рисковых вложений капитала;

− определение вероятностей наступления событий;

− выявление степени и величины риска;

− анализ внешней среды;

− выбор стратегии управления риском и необходимых для данной

стратегии приемов управления риском и методов его снижения;

− осуществление целенаправленного воздействия на риск.

3

Словарь по экономике и финансам/Глоссарий.ru© 2000-2006 EDI-Press & Web Miss// http://slovari.yandex.ru/

⁴ Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками: Учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по

специальностям экономики и управления – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

19

Риск-менеджмент в узком смысле⁵ - вид услуг, оказываемых

брокерскими фирмами, страховыми и перестраховочными компаниями своим

клиентам.

Управление  рисками  может  вестись  в  соответствии  с  одной  из  двух

возможных   концепций   –   статического   или   динамического   управления.

Статическое  управление  направлено  на  нейтрализацию  последствий  или

снижение возможных убытков, носит спорадический характер,

ограничиваясь ситуациями осознаваемого риска, и характеризуется

отсутствием постоянного риск-менеджмента, нехваткой информации, а также

подготовленных  кадров.  Такой  тип  управления  осуществляется  «по  факту»

возникновения угрозы и ограничивается выработкой и реализацией

единичного управляющего воздействия. Статическая концепция управления

рисками   любого   типа   является   исторически   первой   и   носит   выраженно

тактический  характер,  так  как  направлена  исключительно  на  достижение

краткосрочных целей, без ориентации на будущее.

Динамическая   концепция   управления   риском   реализуется не как

однократный акт, а как процесс, и представляет собой реализацию активного

отношения к риску, то есть восприятие его не как угрозы, а как возможности

получения  дополнительного  дохода  и  включает  прогнозирование  рисков  и

оценку  результатов  принимаемых  и  реализуемых  решений.  Динамический

подход предполагает не пассивное ожидание последствий в ситуации риска,

а вмешательство в нее с целью извлечения потенциальной выгоды. Подобное

управление требует принятия как тактических, так и стратегических

решений.

Стратегия   управления   риском   – концептуальное направление   и

обобщенные  способы  использования  средств для  достижения  поставленной

цели⁶.  Тактика  -  теория  и  практика  применения  конкретных  методов  и

приемов  менеджмента  для  достижения  поставленной  цели  в  конкретных

5

Словарь по экономике и финансам/Глоссарий.ru© 2000-2006 EDI-Press & Web Miss// http://slovari.yandex.ru/

⁶ Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками: Учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по

специальностям экономики и управления – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

20

условиях⁷.   К тактическим   приемам   управления   относят также выбор

наилучшего  решения  либо  метода  управления  в  конкретной  сложившейся

ситуации. Стратегия и тактика представляют собой стороны одного и того же

процесса, и отсутствие одной из них не позволит эффективно

функционировать системе управления рисками.

Важная   особенность   управления   риском   заключается   в   специфике

целеполагания. Как известно, управление всегда представляет собой

целенаправленный процесс, то  есть осуществляется  для  того, чтобы объект

управления   перешел   в   некоторое,   целевое   состояние.   При   управлении

рисками цели, как правило, подчинены общим целям деятельности

предприятия или организации. Наличие риска снижает вероятность

достижения некоторой основной цели, поэтому возникает подчиненная цель

– снизить риск, или, как минимум, уменьшить потери.

При этом немаловажно учитывать субъективный подход к управлению

риском.  Одни  и  те  же  цели  риска,  то  есть  его  уровни,  могут  по-разному

восприниматься разными лицами, принимающими решения (ЛПР), и,

соответственно, порождают разный подход к управлению и разные решения.

Это зависит от склонности к риску ЛПР, определяющей в каждой конкретной

ситуации,  связанной  с  риском,  как  поведет  себя  ЛПР  –  примет  риск,  либо

предпочтет  не  входить  в  ситуацию.  По  отношению к  риску  выделяют  три

типа личностей:

−   не терпящие риск (не склонные к риску);

−   нейтральные к риску (безразличные к риску);

−   предпочитающие риск (склонные к риску).

В  соответствии  со склонностью к риску определяется доминирующая

стратегия  поведения   субъекта   управления   риском.  Не   склонные   к  риску

обычно  придерживаются  осторожной  стратегии  поведения,  которая  часто

встречается   при   принятии   решений   в   связанных   с   риском   ситуациях,

7

Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками: Учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по

специальностям экономики и управления – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

21

относящихся  к  обыденной,  повседневной  жизни.  При  решении  вопросов,

касающихся личной безопасности, безопасности семьи, возможности потери

сбережений   и   т.п.,   люди   чаще   склонны   к   консервативному   поведению.

Безразличные   к   риску   субъекты   реализуют,   как   правило,   нейтральную

стратегию, которая признается оптимальной  для бизнес-решений, так  как  в

определенной  степени  позволяет  исключить  субъективность  при  принятии

решения.   Кроме   того,   большинство   формальных   критериев   поддержки

принятия решений в ситуации риска основываются именно на нейтральной

стратегии. Третья стратегия, соответствующая поведению склонного к риску

субъекта, называется азартной. Такой тип принятия решений часто

встречается  среди  предпринимателей, однако  более  склонные  к  риску ЛПР

чаще подвергаются убыткам.

В  качестве  критерия  деления  типов  личности  ЛПР  выступает,  как

правило,  размер  вознаграждения  за  риск.  Для  того,  чтобы  несклонный  к

риску   субъект   принял   рискованное   решение,   ему   необходима   большая

компенсация, нежели склонного к риску (азартного).

Более  склонный  к  риску  ЛПР  при  выборе  из  нескольких  решений

выберет то, которое предполагает большую ожидаемую прибыль, даже при

более  высоком  уровне  риска,  и  наоборот.  При  этом  варианты  решений  с

относительно  более  высокими  параметрами  риска  и  низкой  доходностью

будут исключаться из рассмотрения субъектами с любым типом склонности

к риску. Предполагается, что поведение ЛПР рационально, и не

рассматриваются другие субъективные характеристики принимаемых

решений (лоббирование, коррупция, родственные отношения и так далее).

Тип личности ЛПР при управлении риском имеет особую важность, так

как реализация любого экономического решения, проекта, носит

вероятностный  характер,  усложненный  управлением  в  процессе,  субъект

принятия решения существенно влияет на результат.

Управление  рисками  предполагает  ответственность  на  всех  уровнях

принятия решений, что требует определенной иерархии управления рисками

22

на  предприятии/организации,  с  необходимым  разделением  обязанностей  и

делегированием   полномочий.   Типичная,   достаточно   распространенная   на

Западе модель управления рисками в корпорации предусматривает

координированное руководство на всех уровнях организации. Такая модель

включает: совет директоров, исполнительный комитет (executive committee),

ведущих менеджеров бизнес-единиц (business unit general managers),

функциональных экспертов и специалистов (functional experts and specialists),

линейных  менеджеров,  а  также  так  называемых  ключевых  наблюдателей,

(key supervisors). За оформление политики и стратегии управления рисками в

организации отвечает корпоративная группа управления рисками.

Ведущие менеджеры бизнес-единиц осуществляют управление

рисками   на   своих   предприятиях.   Их   главная   задача   –   сформировать   в

организации   культуру   понимания   рисков,   предполагающую,   чтокаждый

работник несет ответственность за свой риск, связанный с его

непосредственной   деятельностью.   При   этом   должны   быть   определены

обязанности по управлению рисками и критерии качества работы.

Корпоративная группа управления рисками призвана обеспечить

консультирование,  обучение,  руководство,  разработать  инструментарий  и

методики,   для   помощи   менеджерам   бизнес-единиц.   При   необходимости

возможно привлечение внешние эксперты. Подобные методики риск-

менеджмента начинают практиковаться и в крупных российских

корпорациях,  в  основном,  ориентированных   на   западные   бизнес-модели.

Однако  отечественной  практики  в  данной  сфере  не  хватает,  в  связи  со

слаборазвитой пока инфраструктурой и информационной базой для

систематического   управления   рисками,   а   также   по   причине   зачастую

недостаточного уровня подготовки кадров, и необходимостью учета

страновой и региональной специфики. Кроме того, несмотря на

существенные   достижения   у   ряда   крупнейших   мировых   корпорации   по

разработке и внедрению целостной системы управления рисками, в

настоящее время не существует единого методологического подхода,

23

обеспечивающего   однозначность   понимания,  как   сущности   риска,   так   и

эффективного   управления   им   на   всех   уровнях   иерархии   экономической

системы. В том числе, отсутствует подсистема управления инвестиционными

рисками,   как   особым   видом,   затрагивающим   многие   процессы   внутри

организации.

В   связи   с   тем,   что   процесс   управления   риском   носит   сложный

ситуационный   характер,   то   существует   множество   методов   управления,

каждый из которых позволяет решать специфические задачи.