Глава 6. Финансовый анализ предприятия.

1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К ал) показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

ДС + КФВ

К ал = ---------------- , где:

ТО

ДС – денежные средства (на расчетном счете в банке, в кассе предприятия, на специальных счетах);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ТО – краткосрочные (текущие) обязательства.

2.

Наличие собственных оборотных средств (Ес) рассчитывается по формуле:

Ес = К – Ав, где :

К – реальный собственный капитал;

Ав – внеоборотные активы.

3.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ео) рассчитывается по формуле:

Ео = Ес + М, где :

М – краткосрочные займы.

4.

Коэффициент автономности (Ка) рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:

Ка = К/Б.

5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств:

Ес

Ко = ------

Ао .

6.

Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится на основе расчета следующих показателей:

Оборачиваемость Выручка от реализации

оборотных активов = --------------------------------------------

(скорость оборота) Средняя величина оборотных активов .

7.

Показатель длительности оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество дней в течении которых может погаситься дебиторская задолженность:

Показатель длительности Средняя дебиторская задолженность

дебиторской = ---------------------------------------------------

задолженности Выручка от реализации.

Глава 7. Финансовое планирование на предприятии.

1.

При разработке плана для предприятия важно определить, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных средств, что позволит сделать расчет точки безубыточности (самоокупаемости).

Точка безубыточности показывает, при каком объеме производства и реализации продукции выручка от реализации равняется затратам на производство. При объемах выпуска ниже порога безубыточности предприятие будет нести убытки. Точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле:

О = Зпост : (Ц – Зпер ), где:

О – объем производства, при котором достигается безубыточность;

Зпост – условно-постоянные затраты;

Ц – цена единицы продукции;

Зпер – переменные затраты в расчете на единицу продукции.

2.

Денежные поступления и изменение дебиторской задолженности (расчет объема возможных денежных поступлений (доходов) можно рассчитать с помощью балансового уравнения:

ДЗн + ВР = ДЗн + ДП, где:

ДЗ – дебиторская задолженность за товары и услуги;

ВР – выручка от реализации за период;

ДП – денежные поступления в данный период;

н (к) – начало (конец) периода.