Вопрос 7.3 Перспективное финансовое планирование.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия.

В современных условия перспективное финансовое планирование охватывает период от 1 года до 3 (редко - до 5) лет.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.

Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия включает в себя следующие этапы:

- определение периода реализации стратегии;

- анализ факторов внешней финансовой среды предприятия;

- формирование стратегических целей финансовой деятельности;

- разработку финансовой политики фирмы;

- разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;

- оценка разработанной финансовой стратегии.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

- прогноза отчета о прибылях и убытках;

- прогноза движения денежных средств;

- прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.

Для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля за запасами необходимо правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Прогнозы объемов продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах. Объемы будущих продаж можно рассчитать, используя следующие методы:

- эвристические, основанные на усреднении сведений полученных при интервьюировании участников рынка;

- анализ временных рядов, используемый для учета временных колебаний объема продаж продукции (включая метод экстраполяции, анализ сезонности, анализ цикличности);

- эконометрические модели, определяющие корреляцию размера продаж в зависимости от внешней среды предприятия.

Сочетание результатов, полученных с помощью исследования этих методов, позволяет учесть факторы внешней и внутренней среды в динамике.

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде.

При проведении прогнозного анализа прибыли на практике используется метод «издержки-объем-прибыль». Он представляет следующие возможности:

- определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности;

- установить размер желаемой прибыли;

- увеличить гибкость финансовых планов путем учета различных вариантов изменения ситуации ( ценовой фактор, динамика объемов продаж).

Метод «издержки-объем-прибыль» называется анализом безубыточности.

Сущность метода заключается в нахождении точки, в которой прибыль равна нулю, или точки безубыточности. Для этого проводится специальный анализ соотношений между объемом производства, затратами и доходом.

В состав основных документов перспективного финансового планирования входит прогноз баланса. В отличие от прогноза отчета о прибылях и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового равновесия предприятия. Структура прогнозируемого баланса соответствует общепринятой структуре отчетного баланса предприятия, так как в качестве исходного используется отчетный баланс на последнюю дату.

В последнее время в российской практике все большее распространение получил прогноз движения денежных средств. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной, финансовой деятельности. Прогноз помогает в оценке использования предприятием денежных средств и в определении их источников. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств.