Содержание

1 Введение	4
2 Анализ состояния и структуры имущества организации, источников его формирования .	6
3 Анализ производственных возможностей организации	12
4 Оценка ликвидности баланса	15
5 Анализ платежеспособности организации на основе коэффициентов	18
6 Оценка финансовой устойчивости организации	20
7 Анализ показателей деловой активности организации	25
8 Оценка угрозы банкротства	29
9 Анализ финансовых результатов деятельности организации	31
10 Анализ показателей рентабельности	34
11 Выводы	40
Литература	41

1 Введение

Бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации о финансовом положении предприятия на отчетную дату.

Он позволяет определить состав и структуру имущества предприятия ликвидность и оборачиваемость оборотных активов. Наличие собственного капитала и текущих обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженностей.

Анализ финансового состояния – это расчет интерпретации и оценка комплекса показателей характеризующих различные стоны деятельности организации.

Целью финансового анализа является:

- оценка прошлой деятельности

- положение предприятия на данный момент

-оценка будущего потенциала предприятия

Результаты финансового анализа могут быть использованы:

1. внутренними службами (административные фирмы по корректированию финансовой политики предприятия)

2. внешними пользователями (заключение контрактов, инвестирование, приобретение акций).

Проведение анализа необходимо в следующих случаях:

1. Диагностическое обследование предприятия.

2. Оценка деятельности предприятия.

3. Расчет базовых нормативов для планирования фирмы (акции и кредиты).

Основные задачи, решаемые при финансовом анализе:

• Определение (фиксация финансового состояния предприятия).

• Выявление тенденций и закономерностей деятельности предприятия за исследуемый период.

• Определение узких мест отрицательно влияющих на финансовое состояние организации.

• Выявление резервов по улучшению финансового состояния.

Основные направления анализа:

• анализ структуры бухгалтерского баланса

( А и П )

• анализ ликвидности и финансовой устойчивости

• анализ оборачиваемости имущества и капитала

• Анализ прибыльности

• Анализ рентабельности.

В зависимости от поставленной задачи финансовый анализ имеет разную степень детализации, но желательно проводить анализ по всем направлениям.

Источники информации:

• Данные и стандартные формы бухгалтерского баланса (форма №1)

• Данные формы (отчет о прибылях и убытках) (форма № 2).

• различные приложения к бухгалтерскому балансу.

Финансовый анализ начинается с технической проверки данных бухгалтерской отчетности.

2 Анализ состояния и структуры имущества предприятия, источников ее формирования

Оценка имущества предприятия определяется активом бухгалтерского баланса - итогом баланса. Источники образования имущества представлены пассивом бухгалтерского баланса.

Определим изменения состояния имущества и капитала, используя горизонтальный анализ.

Абсолютные отклонения по статьям и разделам бухгалтерского баланса определяется:

где а - значение статьи баланса на конец квартала, тыс. руб.

а - значение статьи баланса на начало квартала, тыс. руб.

Прирост темпа роста определяется

%

Оценку структуры имущества и капитала проведем, используя вертикальный анализ.

Структура имущества и капитала определяется

,% ,

где - значение i-той статьи, тыс. руб.

Данные для анализа имущества и капитала представим в таблице 1, 2

Сравнительную диаграмму активов и пассивов представим на рисунке 1, 2.

3 Анализ производственных возможностей организации

Производственные возможности организации включают в себя следующие активы:

- нематериальные активы

- основные средства

- запасы.

Определим производственный потенциал организации и его изменения в течении 2 квартала ,расчеты приведем в таблице 3

Диаграмма изменения производственного потенциала организации представлена на рисунке 3.

4 Анализ ликвидности баланса

Платежеспособность организации - это его способность совершенно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Анализ платежеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности его баланса и на анализе коэффициента ликвидности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности и оценим структуру активов по ликвидности, данные приведены в таблице 4.

Все пассивы предприятия сгруппируем по степени срочности их оплаты, определим их структуру, данные представим в таблице 5.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги расчетов в таблицах 4 и 5.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги расчетов в таблицах 4 и 5. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения

(А1 П1), (А2  П2), (А3  П3), (А4  П4), Итого = Итого.

По нашим расчетам за II квартал отчетного года имеем:

Начало года	Конец года
А1  П1	А1  П1
А2 П2	А2  П2
А3  П3	А3 П3
А4  П4	А4  П4

5 Анализ платежеспособности организации на основе коэффициентов

Для оценки платежеспособности организации рассчитывают ряд коэффициентов ликвидности, определим эти коэффициенты, по данным бухгалтерского баланса за 2 квартал и по этим расчетным данным оценим платежеспособность организации, данные сведем в таблицу 6.

Формально организация является платежеспособной, если оборотные активы > текущих обязательств, т.е если коэффициент общей ликвидности равен 1 , то организация может рассчитаться по текущим обязательствам . Правительство РФ определило норматив этого коэффициента > 2,если коэффициент < 2, то организация может считаться банкротом , а структура бухгалтерского баланса считается не эффективной .

В этом случае требуется дополнительно определить коэффициент восстановления на период 6 месяцев

,

где -фактическое значение коэффициента общей ликвидности (3 степени) на конец и начало квартала.

Т - отчетный период в месяцах (в квартале 3 месяца).

- нормативное значение коэффициента общей ликвидности.

Если этот коэффициент восстановления > 1 , то организация имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициент абсолютной ликвидности интересен для поставщиков и других деловых партнеров. Коэффициент текущей ликвидности интересен для банков. Коэффициент общей ликвидности интересен для держателей акций, инвесторов, покупателей. Все выше перечисленные коэффициенты оценивают в динамике, сравниваемой с рекомендованными и нормативными значениями.

6 Анализ финансовой устойчивости организации

Обобщающим показателем финансовой независимости организации является излишек или недостаток источников, средств для формирования запасов и затрат, которой определяется в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей :

- наличие собственных оборотных средств (СОС);

- наличие собственных и долговых заемных источников, т.е. функционирующий капитал (КФ);

- общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ).

Этим трем источникам формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат этим источниками:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств ( СОС);

-излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников ( КФ);

- излишек или недостаток общественных источников ( ВИ).

С помощью выше указанных показателей определим финансовую устойчивость организации, используя данные таблицы 7,8.

Определим величину влияния факторов на величину собственных оборотных средств в соответствии со статьями раздела «Капитал и резервы» пассива бухгалтерского баланса, данные сведем в таблице 9.

Далее определим и оценим коэффициенты рыночной устойчивости организации, данные сведем в таблицу 10.

7 Анализ показателей деловой активности организации

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, на сколько быстро средства вложенные в активы оборачиваются на длительность нахождения средств в обороте влияют многие факторы:

• сфера деятельности организации (отраслевая принадлежность);

• масштабы организации;

• неплатежи заказчиков;

• инфляция

Расчет и оценка оборачиваемости капитала и имущества организации за 1;2 квартал отчетного года приведен в таблице 11.

8 Анализ угрозы банкротства организации

Проведем анализ угрозы банкротства организации по методике, принятой в Российской Федерации.

Для этого в Российской Федерации разработана система критериев Постановлением правительства России №498 от 20.05.1994 года:

1. Коэффициент общей ликвидности должен быть больше 2;

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть больше 0,1;

3. Коэффициент восстановления платежеспособности должен быть больше 1.

Если первые два коэффициента меньше нормативного значения рассчитывается третий коэффициент.

Для нашего предприятия первые два коэффициента на начало и конец 2 квартала меньше нормы (таблица 6,10), а коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. Таким образом, предприятие не имеет реальной возможности восстановить платежеспособности.

Оценим возможность банкротства по показателям Альтмана, которые широко используются в зарубежной практике. Для этого определим значение «Z счета» - Альтмана за 1 и 2 квартал отчетного года. Этот показатель характеризует разные стороны деятельности предприятия:

• структуру активов и пассивов;

• рентабельность

• оборачиваемость.

«Z счет» определяется по формуле:

Z = (Оборотные активы/имущество)*1,2 +

((Резервы + доходы будущих периодов +чистая прибыль)/имущество)*1,4 +

(Выручка от продаж/имущество)*3,3 +

(Уставный капитал/обязательства)*0,6 +

(Прибыль от продаж/имущество)*1,0

Если Z<1, то вероятность банкротства очень высока.

Если Z от 1 до 2,7, то высокая вероятность банкротства.

Если Z от 2,71 до 3, то средняя вероятность банкротства.

Если Z>3, то низкая вероятность банкротства.

Z_кв=

Z_{II кв} =

Вывод: Z больше 3, следовательно вероятность банкротства низкая.