2. Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования

Пример 2. Провести анализ структуры и динамики имущества рассматриваемого предприятия и источников его формирования. Результаты расчетов представлены в табл. 2.

Анализ данных табл. 2 показывает, что активы предприятия за анализируемый период уменьшились на …….. тыс. руб. или на …………. %: в 2009 году - на ………….тыс. руб. или на …………… %, в 2010 году - на …………. тыс. руб. или на ………………%; в том числе за счет уменьшения оборотных активов на …………… тыс. руб. или на …………… %: в 2009 году - на …………… тыс. руб. или …………… %, в 2010 году - на …………. тыс. руб. или ……….. %. При этом стоимость недвижимого имущества увеличилась на ………. тыс. руб. или на ……… %: в 2009 г. - на …….. тыс. руб. или на ……… %; в 2010 г. - на .……… тыс. руб. или на …………….%.

Тем не менее, структура активов предприятия характеризуется преобладанием в их составе доли текущих активов, несмотря на ее снижение (в начале 2009 г. - ……….. %, в начале 2010 г. - …………. %, в начале 2011 г. - ……………%; снижение доли текущих активов составило …………….. %). Соответственно увеличилась доля недвижимого имущества с …………% в начале 2009 г. до …………..% в начале 2011г. Таким образом, за отчетный период имеет место сужение деятельности предприятия, причем средства вкладывались только в недвижимое имущество, что свидетельствует о тенденции к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создании неблагоприятных условий для его финансовой деятельности.

За анализируемый период изменились абсолютные величины и удельные веса составляющих текущих активов в совокупных активах предприятия:

- ликвидные активы увеличились на …………….. тыс. руб. или в ………… раза, а их доля увеличилась на ……………% (увеличение на ……………… % в 2009 г. и уменьшение на ……………..% в 2010 году);

- увеличение ликвидных активов произошло как за счет увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в ………2 раза, хотя их доля увеличилась только на ……….. % (уменьшилась на …………. % в 2009 г. и увеличилась на ………….. % в 2010 г.), так и за счет увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на ………. тыс. руб. или в ………………… раза, их доля увеличилась на ………….% (увеличение на ………….. % в 2009 г. и уменьшение на …………… % в 2010 г.), что является положительной тенденцией, т.к. темпы

Таблица 2

Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования

№ п/п

Показатель

На начало 2009 года

На начало 2010 года

На начало 2011 года

Абс. откло- нение, тыс. руб. 2009 год

Абс. откло- нение, тыс. руб. 2010 год

Абс. откло- нение, тыс. руб. 2010/ 2009

Темп измене-ния 2009 год

Темп изме-нения 2010 год

Темп изме-нения 2010 к 2009

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9=5-3

10=7-5

11=7-3

12=5:3

13=7:5

14=7:3

1.

Актив

1.1.

Недвижимое имущество

1.2.

Текущие активы, всего

в том числе

1.2.1.

Материально-произв.запасы, всего

1.2.1.1

Производственные запасы

1.2.1.2.

Готовая продукция

1.2.1.3.

Прочие запасы и затраты

1.2.2.

Ликвидные активы, всего

в том числе

1.2.2.1.

Денежные средства и краткосрочные финн. вложения

1.2.2.2.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчет. даты)

1.2.2.3.

Товары отгруженные

2.

Пассив

2.1.

Собственный капитал

2.2.

Заемные средства, всего

в том числе:

2.2.1.

Долгосрочные обязательства

2.2.2.

Краткосрочные обязательства, всего

2.2.2.1.

Кредиты банков

2.2.2.2.

Расчеты с кредиторами

2.2.2.3.

Прочие краткосрочные обязат-ва

3.

Валюта баланса

роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений превышают темпы роста дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются активами с минимальной степенью риска (готовы к расчетам немедленно или легко преобразуются в денежную форму);

- уменьшение материально-производственных запасов на …………… тыс.руб. или на ……………..%, а их доля уменьшилась на …………..% (увеличение на ……………..% в 2009 г. и уменьшение на …………….. % в 2010 г.);

- уменьшение материально-производственных запасов произошло за счет уменьшения производственных запасов на …………… тыс. руб. или на …………….. %, их доля уменьшилась на …………….. % (на ………….. % в 2009 г. и на ………… % в 2010 г.); причем темп снижения производственных запасов превышает темп роста готовой продукции: увеличение на …….. тыс. руб. или в …….. раза, их доля увеличилась незначительно – на ………. % (уменьшилась на ………. % в 2009 г. и увеличилась на ………. % в 2010 г.), что является благоприятной тенденцией, т.к. уменьшилась доля активов, имеющих высокую степень риска;

Пассивы унитарного предприятия за отчетный год уменьшились на …….. тыс. руб. или на ……..%: в 2009 г. - на ……… тыс. руб. или на …….. %, в 2010 г. - на ………тыс. руб. или на …….. %, в том числе за счет уменьшения заемных средств на …….. тыс. руб. или на …….. %: в 2009 г. – на …….. тыс. руб. или на ……. %, в 2010 г. – на ………тыс. руб. или на ………….%).

Структура пассивов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли источников собственных средств, причем их доля в общем объеме финансирования за анализируемый период увеличилась на …………… %: на ………… % в 2009 г., на …………… % в 2010 г. Соответственно уменьшилась доля заемных средств в общем объеме источников (уменьшение составило ………..%).

Таким образом, имущество предприятия в основном сформировано за счет собственных средств.

Предприятие мало использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. предприятие готово выполнить обязательства по платежам. Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.

За анализируемый период уменьшение объема финансирования составило …………….. тыс. руб. (………….. тыс. руб. в 2009 году и ………….. тыс. руб. в 2010 году) за счет уменьшения заемных средств.

Структура заемных средств за анализируемый период изменилась: резко увеличилась доля долгосрочных обязательств – на …………. %, а их величина увеличилась в ………….. раз, что является положительной тенденцией.