34. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для ликв-ти пр-я больш.знач.имеют кредит-я с дебит-я задолж-ть, т.к. большие объемы кред-ой задолж-ти означают большие обязат-ва пр-тия и снижение ликв-сти пр-тия как возможности быстро погасить эту задолж-сть, большие объемы дебит-й задолж-сти, в свою очередь, говорят о увеличении доли неликв-х и рискованных обор-х ср-в. Стало быть, по общему правилу, чем меньше размер как кредит-ой, так и дебит-ой задолж-сти, тем более ликвидно пр-тие

А) Кредиторка анализируется по следующим направлениям:

1. Доля в заемном капитале

2. Доля в общем капитале предприятия

3. Структура задолженности по срокам погашения

4. Оборач-сть кредит-й задолж-сти (продолжит-сть использ-я в обороте) = (Средние остатки кредиторки*дни пер-да)/ Сумму дебет-х оборотов по счетам расчетов с кредиторами. Показ-ль характ-ет деловую актив-сть пр-тия во взаимоотнош-ях с кредиторами (в т.ч. с пост-ми). Чем выше оборач-мость – тем меньше текущая сумма обязат-ств, тем более ликвидно пр-тие

5. Кач-во кредит-кой задолж-сти: характ-тся по:

   • уд.весу расчетов векселями (обязат-во, обеспеченное векселем, менее рискованно):

   • по оборачиваемости векселей = Сумма погашенных обязат-тв по выданным векселям / Среднее сальдо по векселям

Б) Дебиторка анализируется по следующим направлениям:

1. Динамика. Чем больше, тем хуже.

2. Доля в оборотных средствах чем больше, тем менее ликвидно)

3. Структура (по причинам, по давности и т.д.)

4. Период инкассации долгов (продолж-сть оборота). Чем меньше – тем быст-рее пост-ют на пр-тие ликвидные ср-ва, тем менбше обор-х ср-в «заморожено»

5. Качество:

• по доле резерва по сомнительным долгам

• по доле вексельной формы расчетов

6. Размер убытков от несвоеврем-й оплаты счетов = просроч-я дебиторка * (индекс инфляции - 1) – взысканные пени

При ан-зе надо не забывать, что дебиторка и кредиторка – иммобилизационные статьи (кредиторка – источник покрытия дебиторки), поэтому, например, если Дт>Кт – иммобилизация СК в дебиторке (СК «замораживается»).

35. А-З ОБЕСПЕЧ-ТИ ПР-Я СОБСТВ.ОБОР-М К-ЛОМ. РОЛЬ ОРГАНИЗАЦ-Х Ф-В ПР-ВА В ПОВЫШ. ЕГО ЭФ-ТИ. ОСОБ-ТИ ОРГ-ЦИИ ПР-ВА В УСЛ-ЯХ РЫНОЧНОЙ ЭК-КИ

Собств.обор.кап-л = Совокупный обор.кап-л – Краткоср-я кредит-я задолж-сть = Долгоср.кап-л – Внеоборот.активы. Этот показ-ль хар-ет размер той части обор. кап-ла (это не ОбС – это их источники!), кот-я свободная от обязат-ств и обеспеч-ет нормальное функционир-е пр-я, т.е. может идти на приобрет-е ресурсов и затраты на пр-во продукц.. Это часть СК для покрытия текущих активов.

Оценить размер СОС, достаточный для норм-го (а скорее, даже оптим-го) функц-я пр-я довольно сложно, в то время как ошибка в любую сторону может привести в данном случ.к экономич.потерям, при этом здесь опять же вмеш-ся проблема риска:

Сущ-ет 3 осн-х метода опред-я финансово-эксплуатац-ной потреб-сти в ОбС

1) Аналитич-й (опытно-статистический) – на осн.данных о материальной составляющей ОбС, дебит-й и кредит-й задолж-ти за последние 5 (условно) лет. Показ-ли усредняются, делаются поправки и получают финансово-эксплуатационную потребность в СОС на текущ.период.

2) Метод прямого счета - по спец-ным нормативам опред-ся необх-е объемы каждого эл-та ОбС (ГП, НЗП, запасы и т.д.). Недостаток – есть и ненормир-е эл-ты

3) Коэффициентный метод – в основе – метод прямого счета, но величины в последствии коррект-ся с помощью коэф-тов, индивид-х для каждого пр-тия

Данные методы позв-ют опред-ть необх-ю абсолютную величину, финансово-эксплуатационную потребность в ОбС. Применит-но же к оценке обеспеч-сти СОС с т.зр. а-за финанс-го сост-я пр-я, с т.зр. достат-ти источников для финансир-я текущих активов, обычно рассчит-ют след.коэф-ты:

1) Маневренность функционирующего кап-ла – характ-ет часть СОС, кот-я нах-тся в форме ден-х ср-в, т.е. ср-в, имеющих абсол-ю ликв-сть

2) Коэф-т покрытия (общий) – отнош-е текущих активов к текущим обязат-вам. Дает общую оценку ликвидности активов. Для России от 1,5 до 2

3) Коэф-т быстрой ликв-сти – то смыслу – тоже, что и коэф-т покрытия, но из текущих активов вычитается наименее ликвидная их часть – произв-е запасы. Для России – от 0,5 до 1

4) Коэф-т абсолютной ликв-ти – показ-ет, какая часть краткоср-х обязат-в м.б. погашена немедленно (т.е.за счет денег, р/счета и наиб. ликв-х краткоср-х финанс-х вложений). Для России – от 0,05 до 0,2

5) Доля собств-х обор-х ср-тв в покрытии запасов – та часть ст-сти запасов, кот-я покрывается собств-ми обор-ми ср-ми. Рекоменд-мая нижняя граница – 50%

6) Коэф.покрытия запасов – соотнош-е вел-ны «нормальных» ист-ков покрытия запасов (собств-е и плановые заемные) и суммы запасов. Д.б. больше 1.

Роль организац-х ф-в пр-ва в повыш.его эф-ти. Особ-ти орг-ции пр-ва в усл-х рыночн.эк-ки. Задача достиж-я эф-ти пр-ва требует изм-ний и испытаний всех резервов пр-ва и важнейшим среди них явл-ся соверш-ние ОП. Осн.направл-ми повыш-я эф-ти явл-ся ускорение НТП. Но чем выше прогресс пр-ва, тем совершеннее оборуд-е, тем большее эк-ческое знач-е приобр-ют его испытания во времени и по мощности. А это достиг-ся рацион-ной орг-цией пр-ва и труда. Чтобы процесс (пр-ва, планир-я и т.д.) протекал ритмично, по заранее сост-му графику, с макс. эк-ческим эффектом нужна четкая и слаженная работа всех звеньев пр-ва. Это дост-ся эк-чески обоснованным прим-ем передовых систем и ср-в труда, НОТ.

Не каждая система может повысить эф-ть пр-ва, а только та, в основе кот-й лежат научн. методы, если личные кач-ва руков-ля дополн-ся эл-тами науки и искусства упр-ния

ОП – соедин-е личностных и веществ-х ф-в пр-ва в единый произв-й процесс во времени и пространстве.

Ф-ии ОП – 1. Устан-е между отд-ми исполнит-ми и произв-ми подразд-ми совместных произв-х связей, обеспеч-щих произв-ю деят-сть.

2. Созд-е организац-х усл-й, обесп-щих на эк.основе в/действие всех произв-х звеньев, а также экономич-х интересов общ-ва, коллектива и отд-х раб-ков.

ОП играет двоякую роль:

1. С одной стор., меропр-я по соверш-ванию ОП не требуют больших инвестиций и быстро окупаются;

2. Они не только высокоэф-ны, но и явл-ся базой для внедр-я прогресс-й техники и технологии,иначе ОП из ф-ра,спос-щего НТП превратится в ф-р его тормозящий.

Прирост произв-сти труда – за счет 4 факторов: - техника и технология – 50% прироста; - специализация производства и ОП – 50%, из них ОП – 22-28%.

Вывод: новая техника и технология повышают эф-сть пр-ва только тогда, когда они опираются на передовые методы упр-ния и методы ОП.

Прогнозируемые последствия перехода к рынку: Ликвидация монопольных политических стр-р, которые на практике довлеют над остальными – экономич-ми, социальными и культурными. Произойдет массовое банкротство пр-тий, высвободится большое кол-во раб.мест. Развитие реальной конкуренции и борьба за НТП. Развитие банков. Расслоение общества. За массовыми контактами с зарубежными партнерами произойдут массовые разногласия с ними. Неподготовленность рабочих кадров к новым формам орг-ции труда и пр-ва. Неподготовленность управленч-х кадров к работе в условиях рыночн.эк-ки. Необходим действенный механизм защиты трудящихся от нежелательных последствий рыночной эк-ки. Необх-мо развивать комплексы в н/х для удовл-я потреб-стей рынка, в т.ч. новой стр-ры машиностроения, транспорта и т.д. Отсутствие реальных основ научного упр-ния рыночной эк-кой в нашей стране. Неподготовленность населения нашей страны к рыночной эк-ке.