Функции денег, дополнительно выделяемые марксистской теорией

Функция средства платежа – основана на возможности существования разрыва во времени между движением денег и движением товаров, то есть товаром пользуются раньше, чем платят за него (берут товар в кредит). В связи с данной функцией возникают и развиваются кредитные деньги (вексель, банкнота, чек).

Функция мировых денег – национальные деньги используются как международное расчетное и платежное средство, приобретают статус резервной валюты.

Предпосылки приобретения национальными деньгами статуса резервной валюты:

а) ведущие позиции страны в мировом производстве (ВВП), экспорте товаров и капиталов, в мировых золотовалютных резервах;

б) развитая сеть кредитно-банковских учреждений, как в стране, так и за рубежом;

в) свободная обратимость (обмениваемость) национальной валюты по всем видам операций;

г) емкий финансовый рынок с разнообразными финансовыми инструментами.

Преимущество статуса резервной валюты заключается в том, что страна, чьи национальные деньги имеют такой статус, может позволить себе большой дефицит платежного баланса, увеличение государственного долга, не опасаясь за экономические последствия подобных шагов. Основной резервной валютой в мире является американский доллар, что следует из тех предпосылок, о которых говорилось выше. США производят 23% мирового ВВП, имеют почти 25% мировых золотых резервов ЦБ, являются крупнейшим мировым импортером капитала и входят в тройку стран – крупнейших экспортеров капитала, дневной объем сделок с акциями на американских биржах превышает 130 млрд. долларов.

Основное предназначение денег – это выполнение роли посредника при обмене товаров и услуг. Поэтому далее обратимся к денежному обращению и денежной системе.

Денежная система

Денежная система – это форма организации и регулирования денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством.

Элементы денежной системы:

а) денежная единица;

б) масштаб цен;

в) виды денег, находящихся в обращении (бумажные, кредитные деньги, разменные монеты);

г) порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков;

д) методы регулирования денежного обращения (это конкретные инструменты денежно-кредитной политики ЦБ, о которых речь пойдет в следующих лекциях);

е) формы конвертируемости национальной денежной единицы.

Существуют два типа денежных систем: металлическое обращение и обращение кредитных денег. Системы

50. Денежная масса и основные денежные агрегаты.

Многообразие денежных средств, функционирующих в современной экономике, порождает проблему измерения денежной массы. Это необходимо для регулирования денежного обращения.

Денежная масса – совокупность всех денежных средств, находящихся в наличной и безналичной формах, обеспечивающая обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

В структуре денежной массы выделяют активную часть – денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивную часть – включающую денежные накопления и остатки на счетах. Особое место занимают «квази-деньги» (почти-деньги), т.е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, вложенные в ценные бумаги. Денежная масса, которой располагает народное хозяйство, зависит от предложения денег (денежная масса в обращении) и спроса на деньги (стремления учреждений и граждан иметь у себя определенную денежную сумму в наличности.)

Для характеристики денежного предложения применяются различные денежные агрегаты. Унифицированных систем денежного агрегатирования не существует, и в зависимости от особенностей национальных систем бухгалтерского учета для определения состояния денежной массы используется разное число денежных агрегатов⁷. Друг от друга денежные агрегаты отличаются степенью ликвидности, т.е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги. Однако в разных странах имеются общие подходы к распределению средств по денежным агрегатам. Наиболее часто используются агрегаты М0, М1, М2, М3, М4.

М0 охватывает банкноты и монеты в обращении;

М1 = М0 + вклады до востребования, средства на текущих счетах в коммерческих банках (КБ). М1 отражает функцию денег как средства платежа. В зависимости от особенностей развития экономики той или иной страны, доля этого денежного агрегата по отношению к ВВП колеблется от 20 до 35%;

М2 = М1 + небольшие срочные вклады в КБ (верхний предел их ограничен максимальной суммой государственного страхования депозитов). Структура М2 в разных странах существенно различается. Так, в Германии она включает срочные вклады до 4-х лет, а все остальные вклады относятся к М3;

М3 = М2 + депозитные сертификаты +крупные срочные вклады населения вклады населения в национальной и иностранной валюте + государственные ценные бумаги;

М4 = М3 + акции, облигации, векселя физических и юридических лиц.

В США, в отличие от других стран, вместо М4 используется денежный агрегат L, включающий М3, банковские акцепты, коммерческие бумаги, казначейские векселя и сберегательные облигации казначейства.

Для аналитических целей во многих странах мира наиболее часто используются агрегаты М1 и М2.