Задание 1

1	Акцептант	Ж	Лицо, не обязательно указанное в векселе в качестве плательщика, выразившее согласие оплатить данный переводной вексель
2	Авалист	Г	Лицо, которое выступило поручителем за трассанта, индоссанта или акцептанта
3	Трассат	В	Лицо, которое названо в переводном векселе в качестве плательщика
4	Ремитент	3	Правильный ответ не указан
5	Индоссант	Е	Лицо, которое передало вексель или чек по передаточной надписи

6	Кассовый рынок	Б	Заключение сделок с ценными бумагами, подлежащим и исполнению в течение ближайших биржевых дней
7	Срочный рынок	Г	Биржевые сделки с ценным и бумагами, исполнение которых происходит в заранее определенный момент в будущем
8	Биржевой рынок	Е	Организованный рынок ценных бумаг, на котором обращаются ценные бумаги, прошедшие процедуру листинга, а сделки заключаются только специально отобранными профессиональными участниками рынка ценных бумаг
9	Внебиржевой рынок	Д	Торговля ценными бумагами за пределами фондовой биржи на организованном или неорганизованном рынке
10	Организованный рынок	А	Торговля ценными бумагами с участием профессионального участника рынка ценных бумаг - организатора торговли на рынке ценных бумаг

11	Фьючерс	Д	Биржевой контракт, обязательный для исполнения для обеих сторон
12	Форвард	Ж	Обязательная для исполнения твердая срочная внебиржевая сделка
13	Опцион на покупку	А	Право купить определенное количество базисного актива в определенный момент в будущем по фиксированной цене
14	Опцион на продажу	В	Право продать в определенный момент в будущем базисный актив по фиксированной цене
15	Своп	Е	Соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями

Задание 2

11. Решение об увеличении количества объявленных акций может быть принято общим собранием акционеров или советом директоров акционерного общества Н

12. Брокерско-дилерские компании могут совмещать свою деятельность с деятельностью по управлению ценными бумагами индивидуальных инвесторов и коллективных инвесторов Н

13. Государственные ценные бумаги, выпушенные от имени Российской Федерации, могут быть именными и на предъявителя В

14. Коносаменты и складские свидетельства являются товарораспорядительными ценными бумагами В

15. Процедура конструирования выпуска ценных бумаг не регламентируется законодательными и нормативными актами В

16. Все выпуски эмиссионных пенных бумаг подвергаются процедуре государственной регистрации и процедуре регистрации проспекта пенных бумаг Н

17. Рейтинг - это платная услуга, оказываемая рейтинговым агентством эмитенту ценных бумаг В

18. В мировой практике очень редко бывают ситуации, когда национальные компании получают кредитный рейтинг более высокий, чем суверенный рейтинг государства В

19. Чем выше цена облигации, тем выше доходность по ней Н

20. На финансовом рынке нет безрисковых активов В

21. Рост показателя EPS свидетельствует о будущем расцвете компании и приращении внутренней стоимости акции В

    12. При прочих равных условиях цена акции тем выше, чем ниже рыночная процентная ставка В

    13. Назначение осцилляторов - улавливать колебания цен в короткие промежутки времени В

    14. Федеральная служба по финансовым рынкам РФ является лицензирующим органом для всех профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе и для коммерческих банков, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг В

    15. При сложившемся уровне рыночного (систематического) риска инвестор не может понизить уровень кредитного риска инвестиционного портфеля Н

Задание 3

1. Инвестор, приобретающий краткосрочные облигации по сравненню с долгосрочными, процентный риск (при прочих равных условиях)

2.понижает

2. Эмиссионные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые

2.имеют равные условия размещения для всего выпуска в период первичного размещения

4.размещаются выпусками

3. В Российской Федерации облигации могут давать право на

1.регулярный доход

2.погашение по номиналу

3.другие ценные бумаги эмитента

3. Размер дивиденда по привилегированным акциям может быть установлен

1.в твердой денежной сум ме

2.в процентах к ном иналу

3.другим способом, определенным уставом акционерного общества

5. Форвардные контракты обращаются

2.только на внебиржевом рынке

6. Депозитные и сберегательные сертификаты обращаться могут

2.только на внебиржевом рынке

3.простым вручением

4.посредством цессии

6. Эмитентами облигаций могут быть

1.хозяйственные общества

3.коммерческие организации

4.некоммерческие организации

5.органы государственной власти и муниципального управления

6. Премия опциона -это

4.цена опциона

6. Привилегированные акции предоставляют право голоса, если

1. такое право зафиксировано в уставе акционерного общества

3.не выплачен дивиденд по некумулятивным акциям

4.такое право предусмотрено законом

10. Посредством индоссамента могут обращаться

1.векселя с безоборотным индоссаментом

2.векселя с оговоркой «приказу» или без нее

5.чеки

10. К видам профессиональной деятельности на РЦБ относятся

2.дилерская

4.депозитарная

5.по организации торговли ценным и бум агам и

10. Голландский аукцион используется

1.на первичном рынке ценных бумаг

3.при размещении долговых обязательств

10. В Российской Федерации государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем

2.установления обязательных требований к деятельности на рынке ценных бумаг и стандартов ее осуществления

3.государственной регистрации выпусков ценных бумаг

4.лицензирования профессиональной деятельности

5.создания систем ы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг

6.запрещения деятельности на рынке ценных бумаг в качестве профессиональных участников лицам, не имеющим лицензии

14. Брокерская деятельность совмещаться с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

3.может только с дилерской, депозитарной и деятельностью по управлению ценными бумагами

14. Конвертируемые облигации - это облигации, которые

1.могут быть обменены на акции

14. Коммерческие банки в РФ могут осуществлять деятельность

1.инвестиционную

2.по управлению ценными бумагами индивидуальных инвесторов

4.по управлению общими фондами банковского управления (ОФБУ)

5.эмиссионную

14. Произведение номинальной стоимости акций на количество обращающихся акций акционерного общества показывает

4.уставный капитал акционерного общества

14. ПО ДОГОВОРУ КОМИССИИ БРОКЕР ЗАКЛЮЧАЕТ СДЕЛКИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

1.от своего имени

4.за счет клиента

14. Цель арбитражной операции состоит в

1.получении выгоды от разницы в курсах на один и тот же товар на различных рынках

14. Отдельные выпуски эмиссионных ценных бумаг могут освобождаться от процедуры государственной регистрации

2.проспекта ценных бумаг

14. Ставка доходности по краткосрочным обязательствам государства называется

3.ставкой без риска

14. Раскрывать информацию на рынке ценных бумаг в Российской Федерации обязаны

    1. регулирующие органы

    2. институциональные инвесторы

    3. индивидуальные инвесторы в отдельных случаях

    4. фондовые биржи

    5. управляющие компании

    6. эмитенты

15. Чем выше рейтннг ценной бумаги, тем

4.ниже ее доходность и выше надежность

5.выше ее ликвидность

24. Эмитентом депозитарных свидетельств является

4.инвестиционный банк - собственник акций, на которые выпускаются депозитарные свидетельства

25. Опцион, не имеющий внутренней стоимости, называется

3. «без денег»

Задание 4

Задача 1

Акционерное общество «Панама» ликвидируется как неплатежеспособное. Уставный капитал АО «Панама» состоит из 1000 привилегированных акций и 9000 обыкновенных акций с номиналом 100 рублей. Обществом также были выпущены дисконтные облигации общим номиналом 1 000000, размещенные на рынке по цене 80 %, и привлечены кредиты на сумму 5 000 000 рублей. Имущество общества, составившее конкурсную массу, было реализовано на сумму 20 млн. рублей. Какую сумму получат акционеры - владельцы обыкновенных акций (в расчете на 1 акцию)

Решение:

З = (20 000 000 – (5 000 000 + 1 000 000 + 100*1000)) / 9000 = 1544,4

Задача 2

Вексель, выписанный 1 февраля 2005 г. без указания срока платежа, был приобретен 1 апреля 2005 года с дисконтом 5 %. В векселе указана сумма 1000 рублей и проценты на данную сумму поставке 6 %. Вексель был предъявлен к платежу 1 нюня 2005 г. и погашен в соответствии с вексельным законодательством РФ. Рассчитайте доход векселедержателя от данных вексельных операций

Решение.

Д = доход от дисконта + доход от погашения

Д = (1000-(1000-1000*0,05) + (1000 * 0,06 *4/12) = 70

Задача 3

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляла 40000 рублей, а количество паев -800 штук. Через три месяца количество паев не изменилось, но стоимость чистых активов фонда возросла на 10 %. Какова доходность вложений в данный инвестиционный фонд (в пересчете на год)?

Решение:

Д = 40 000*(1+0,01) – (40 000/ 40 000) * 12/3 = 40 %

Задача 4

Инвестор приобрел на рынке облигацию с номиналом 1000 рублей по цене 90 % и через 1,5 года продал по цене 95 %. По облигации выплачивается купонный доход по ставке 20 %2 раза в год. Каков доход инвестора за время владения облигацией?

Решение:

Д = 1000 * 0,2 * 1,5 + 1000* (0,95 – 0,9) = 350 руб

Задача 5

Акционерное общество учреждено с уставным капиталом 3 млн. руб. (оплачен полностью). Количество объявленных акций, зафиксированное в уставе -10 000 штук с номиналом 100 рублей. Общество принимает решение разместить максимально возможное количество дополнительных акций, однако по результатам регистрации отчета об итогах выпуска 10% акций были аннулированы как не размещенные. Каков уставный капитал данного акционерного общества после размещения дополнительных акций?

Решение:

УК = 3 000 000 + (10000 * 100 - 10000 * 100*0,1)= 3 900 000 руб.

Вариант 9

Задание 2

1. Решение об увеличении количества объявленных акций может быть принято общим собранием акционеров, а решение о размещении дополнительных акций –как общим собранием акционеров так и советом директоров В

2. Брокерско- дилерсикие компании могут совмещать свою деятельность с финансовым консультированием, с оценочной деятельностью, с деятельностью по управлению активами инвестиционных фондов Н

3. В соответствии с российским законодательством ценные бумаги выпущенные от имени Российской Федерации могут погашаться только в денежной форме Н

4. Двойное складское свидетельство состоит из складского свидетельства и варранта В

5. Процедура конструирования выпуска ценных бумаг не регламентируется законодательными и нормативными актами В

6. Все выпуски эмиссионных ценных бумаг подвергаются процедуре государственной регистрации, но не все - процедуре регистрации проспекта ценных бумаг В

7. Рейтинг - это платная услуга, оказываемая эмитенту ценных бумаг, поэтому рейтинговые агентства никогда не выставляют рейтинг без просьбы эмитента об этом Н

8. В мировой практике очень редко бывают ситуации, когда национальные компании получают рейтинг более высокий, чем суверенный рейтинг государства В

9. Чем ниже цена облигации, тем выше доходность по ней В

10. Ha финансовом рынке нет безрисковых активов В

    11. Рост показателя EPS свидетельствует о расцвете компании и приращении внутренней стоимости акции В

    12. При прочих равных условиях цена акции тем выше, чем выше рыночная процентная ставка Н

    13. При хранении акций в депозитарии, инвестор не регистрируется в реестре акционеров в качестве владельца этих акций В

    14. Инсайдерская торговля запрещена в большинстве стран с развитыми финансовыми рынками В

    15. При сложившемся уровне рыночного риска инвестор не может понизить уровень инфляционного риска инвестиционного портфеля В

Задание 3

1. Брокерская деятельность рынке ценных бумаг может совмещаться с деятельностью

1. клиринговой

2. финансового консультанта

3. управляющего инвестиционного фонда

4. дилерской

5. депозитарной

6. регистраторской

7. по организации торговли на рынке ценных бумаг

2. Некоммерческие организации обязываться векселями

1 могут

2 не могут

3. Инвестор на рынке ценных бумаг может при управлении инвестиционным портфелем снизить риск

1. кредитный

2. процентный

3. валютный

4. рыночный

5. операционный

6. инфляционный

   4. Эмиссионными ценными бумагами являются

      1. акции акционерных инвестиционных фондов

      2. инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов

      3. государственные и муниципальные ценные бумаги

      4. опционы эмитента

      5. биржевые фьючерсы на финансовые активы

      6. серийно выпускаемые векселя

         7. облигации коммерческих и некоммерческих организаций

            5. Привилегированные акции предоставляют право голоса, если

               1. такое право зафиксировано в уставе акционерного общества

               2. не выплачен дивиденд по кумулятивным привилегированным акциям

               3. такое право предусмотрено законом

               4. по условиям выпуска привилегированные акции конвертируются в обыкновенные

6 Акционерное общество привлекает дополнительный капитал, если осуществляет эмиссию

1. акций в результате консолидации акций

2. акций в результате сплита акций

3. облигаций

4. акций в результате капитализации прибыли

5. акций, размещаемых по открытой подписке

6. акций, размещаемых по закрытой подлиске

7. Открытое акционерное общество размешать акции по закрытой подписке

   1. может только в случае преобразования в закрытое акционерное общество

   2. может только в случае эмиссии привилегированных акций

   3. может

   4. не может

8. Общество с ограниченной ответственностью - производитель продуктов питания принимает решение об эмиссии дисконтных облигаций, полностью погашаемых только продукцией данного предприятия. Данный выпуск регистрирующий орган

   1. зарегистрирует

   2. не зарегистрирует

9. К товарораспорядительным ценным бумагам относятся

   1. закладная

   2. складское свидетельство

   3. жилищный сертификат

   4. коносамент

   5. товарный фьючерс

10. Солидарную ответственность несут лица, обязанные по

    1. депозитному сертификату

    2. простому векселю

    3. переводному векселю

    4. чеку

    5. сберегательному сертификату

11. В России государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем

1 установления обязательных требований к эмитентам и институциональным инвесторам

2. государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг

3. лицензирования профессиональной деятельности

4. создания системы защиты прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг

5. б

   создания саморегулируемых организаций

12. Физические лица могут быть

    1. организаторами торговли на рынке ценных бумаг

    2. брокерами

    3. управляющими

    4. регистраторами

    5. инвесторами

13. Акционерное общество может выпускать облигации, конвертируемые в

    1. обыкновенные акции

    2. привилегированные акции

    3. облигации других серий

    4. векселя

14. Наиболее ликвидными являются акции

    1. венчурных компаний

    2. обращающиеся на организованном внебиржевом рынке

    3. прошедшие процедуру листинга на фондовой бирже

    4. акционерных инвестиционных фондов

    5. имеющие значение коэффициента бета меньше 1

15. Инвестор может быть уверен, что его поручение на покупку ценных бумаг будет выполнено, если отдаст брокеру

    1. рыночный приказ

    2. стол-лимит приказ

    3. лимитированный приказ

    4. стоп-приказ

16. Физические лица в России в вексельных отношениях могут выступать в качестве

    1. гаранта

    2. трассата

    3. трассанта

    4. ремитента

    5. акцептанта

    6. авалиста

    7. индоссанта

17. Андеррайтинг ценных бумаг - это функция

1. эмитента

2. инвестора

3. банка

4. фондовой биржи

5. профессионального участника рынка ценных бумаг

   18. Рейтинг данной ценной бумаги оценивает риск

       1. инфляционный

       2. рыночный

       3. кредитный

       4. процентный

       5. валютный

   19. Скалперами называют участников срочного рынка, которые

       1. совершают операции на рынке в считанные секунды, минуты

       2. сохраняют свои позиции в течение дня

       3. извлекают прибыль из изменений спроса и предложения на протяжении нескольких недель

   20. При покупке опциона на продажу

       1. держатель опциона играет на повышение, надписатель - на понижение

       2. держатель опциона играет на понижение, надписатель — на повышение

       3. держатель и надписатель играют на повышение

       4. держатель и надписатель играют на понижение

   21. Акция «X» имеет коэффициент бета, равный 1,5, акция «У»~ 1 Д. При общем повышении цен на рынке больше поднимется цена

       1. акции «X»

       2. акции «У»

       3. вопрос поставлен некорректно

22. В мировой практике активное управление портфелем ценных бумаг по сравнению с пассивным управлением используется

1. значительно реже

2. примерно одинаково

3. значительно чаще

   23. Акционерный инвестиционный фонд является

       1. эмитентом

       2. инвестором

       3. профессиональным участником рынка ценных бумаг

   24. Первичное размещение ГКО и ОФЗ осуществляется методом

       1. закрытого тендера

       2. английского аукциона

       3. голландского аукциона

   25. В России государственные и муниципальные ценные бумаги могут выпускаться в форме

       1. именных ценных бумаг

       2. ордерных ценных бумаг

       3. документарных ценных бумаг на предъявителя

       4. ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением