Порядок расчета лизинговых платежей

1. Сумма возмещения стоимости имущества - амортизационные отчисления (исчисляется, как правило, линейным методом)

, (3)

где n_a – норма амортизационных отчислений (зависит от срока договора лизинга);

Т – весь срок действия договора;

С – контрактная стоимость объекта лизинга за вычетом его выкупной стоимости.

2. Компенсация лизингодателю за использованные кредитные средства:

(4)

где PК - плата за кредит;

r_к – ставка по кредиту, %; КС_i - плата в каждом расчетном году i за используемые кредитные ресурсы на приобретение объекта лизинга - соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в i году;

ОС_н, ОС_к – остаточная стоимость объекта лизинга на начало года и на его конец. D – доля заемных средств в общей стоимости объекта лизинга.

3. Комиссия (kVi) (вознаграждение лизингодателю) - может рассчитываться либо от контрактной стоимости объекта (за вычетом выкупной стоимости), либо от его среднегодовой остаточной стоимости:

(5)

где KV_i – комиссия в году i;

К – процент комиссионного вознаграждения лизингодателю, %.

4. Дополнительные (вспомогательные) услуги лизингодателя (dUi)

DU_i = DU_i1 + DU_i2 +…+ DU_im, т.е. сумма расходов на оплату каждой из m предоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя

5. Налог на добавленную стоимость (ндс)

(6)

где В – выручка от сделки по договору лизинга в году i.

Таким образом, суммируя все выше описанные расчетные величины, мы получаем общую сумму лизинговых платежей, которые в дальнейшем распределяем в зависимости от определенных договором лизинга периодов оплаты.

2. Методика расчета лизинговых платежей, основанная на определении величины лизинговых платежей в целом по периодам

Данный метод расчета лизинговых платежей состоит в равенстве современной (текущей) стоимости потока лизинговых платежей и стоимости имущества со всеми дополнительными расходами при его приобретении.

По условиям лизинга определяется величина лизинговых платежей в целом по периодам, которая в дальнейшем распределяется на процентные платежи и суммы возмещения стоимости имущества.

Для определения размера лизингового платежа используется формула аннуитетов (равномерных) (ежегодных платежей по конкретному займу), которая отражает взаимосвязанное воздействие всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Процент за кредит начисляется на сумму долга. При этом амортизация возрастает в геометрической прогрессии, а процент убывает.

Формула расчета лизинговых платежей имеет следующий вид:

(3)

где LР – сумма лизинговых платежей;

С_ли – стоимость лизингового имущества;

Т – срок договора;

p – ставка лизингового процента (включает процент за пользование кредитом и вознаграждение лизингодателю);

n – периодичность лизинговых платежей.

Пример 1.

Строительная организация нуждается в приобретении основных средств на сумму 70 млн. руб. Лизинговая фирма «БелЛизинг» предложила приобрети необходимые средства за свой счет с предоставлением строительной организации в лизинг на 3 года. Процентная ставка по кредиту – 21% годовых. Вознаграждение лизингодателя составляет 8%. Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга: оказание консалтинговых услуг по эксплуатации имущества - 1,5 млн. руб.; командировочные расходы - 0,5 млн. руб.; обучение персонала - 2,0 млн. руб. Ставка НДС составляет 20%. Выкупная стоимость составляет 2%. Лизинговые взносы осуществляются ежегодно.

Решение:

Состав лизингового платежа	Срок договора
	Первый год		Второй год	Третий год
АО	(70 - 0,02*70)/3 = 68,6/3	22,87 млн.р.	22,87 млн.р.	22,87 млн.р.
PК	(68,6 + (68,6 - 22,87))/2*0,21= =57,165*0,21	12 млн.р.	7,2 млн.р.	2,4 млн.р.
КV	57,165*0,08	4,57 млн.р.	2,74 млн.р.	0,91 млн.р.
DU	(1,5+0,5+2) млн.р./ 3 года	1,33 млн.р.	1,33 млн.р.	1,33 млн.р.
В	22,86 +12+4,57+1,33	40,76 млн.р.	34,14 млн.р.	27,51 млн.р.
НДС	40,76*0,2	8,15 млн.р.	6,83 млн.р.	5,5 млн.р.
LP (платеж за год)	22,86 +12+4,57+1,33+8,15	48,91 млн.р.	40,97 млн.р.	33,01 млн.р.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга: 122,89 млн.р.

Пример 2. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора.

Условия договора: Стоимость имущества - предмета договора – 160 млн. руб. Лизингополучатель при заключении договора уплачивает лизингодателю аванс в сумме 80 млн.р. Срок договора - 2 года. Лизинговая ставка – 25% и процент комиссионного вознаграждения лизингодателю - 7% годовых. Лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежемесячно 1-го числа каждого месяца. Выкупная стоимость составляет 5%.

Решение

1. Ежемесячная сумма погашения основного долга составит

2. Величина процентных платежей (без НДС) за каждый расчетный период (ежемесячно):

где K_i – непогашенная сумма кредита на расчетный период;

p – ставка лизингового процента (включает процент за пользование кредитом 25% и вознаграждение лизингодателю 7%);

12 – число месяцев в году.

3. Норматив НДС на процентные платежи равен 20%, тогда

4. Общая сумма лизинговых платежей за каждый расчетный период действия договора производится по формуле: .

Периодичность платежей	Непогашенная часть кредита Кi	Погашение стоимости PKi	Вознаграждение KVi	Выручка Bi	НДСi	Всего к уплате LPi
1 месяц	160	80	0	80	16	96
2 месяц	72	3	1,92	4,9	0,98	5,90
3 месяц	69	3	1,84	4,8	0,97	5,81
4 месяц	66	3	1,76	4,8	0,95	5,71
5 месяц	63	3	1,68	4,7	0,94	5,62
6 месяц	60	3	1,6	4,6	0,92	5,52
7 месяц	57	3	1,52	4,5	0,90	5,42
8 месяц	54	3	1,44	4,4	0,89	5,33
9 месяц	51	3	1,36	4,4	0,87	5,23
10 месяц	48	3	1,28	4,3	0,86	5,14
11 месяц	45	3	1,2	4,2	0,84	5,04
12 месяц	42	3	1,12	4,1	0,82	4,94
13 месяц	39	3	1,04	4,0	0,81	4,85
14 месяц	36	3	0,96	4,0	0,79	4,75
15 месяц	33	3	0,88	3,9	0,78	4,66
16 месяц	30	3	0,8	3,8	0,76	4,56
17 месяц	27	3	0,72	3,7	0,74	4,46
18 месяц	24	3	0,64	3,6	0,73	4,37
19 месяц	21	3	0,56	3,6	0,71	4,27
20 месяц	18	3	0,48	3,5	0,70	4,18
21 месяц	15	3	0,4	3,4	0,68	4,08
22 месяц	12	3	0,32	3,3	0,66	3,98
23 месяц	9	3	0,24	3,2	0,65	3,89
24 месяц	6	3	0,16	3,2	0,63	3,79
Итого:			23,92	17, 292	34, 584	207, 504

Вывод: общая сумма платежей по лизингу составит 207,5 млн. р., в т.ч.: погашение основной суммы займа – 160 млн. р., из них 80 млн.р. уплата авансом; процентные выплаты – 23,92 млн. р., в т.ч. НДС – 34,6 млн. р.