1. Валютная система , ее элементы и виды.

С развитием МЭО и установлением регулярных валютных расчетов между странами появилась необходимость в формировании правил, по которым будут осуществляться расчеты, и технические органы, которые будут ими руководить. В процессе обмена результатами внешнеэкономической деятельности (ВЭД) между странами возникают международные валютные отношения (МВО) – совокупность общественных отношений, складывающихся в процессе совершения валютных, расчетных, кредитно-финансовых операций между странами. С развитием внешнеэкономических связей сформировалась МВС как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством (национальная валютная система – НВС) и межгосударственными соглашениями (МВС). Особенности МВС и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мир хоз-ва, соотношения сил и интересов ведущих стран. В процессе эволюции МВС видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:- функциональные формы мир. денег (золото, резерв валюты, междун счетные единицы);-условия взаимной конверт-ти валют;-режимы вал паритетов и вал курсов; -степень вал регул-ния и объем вал ограничений; -унификация правил использования междун кредит ср-в обращения (векселей, чеков) и форм междун расчетов. В условиях интернационализации хоз жизни усиливается взаимозависимость эк-к стран, растет их взаимообмен, кот невозможен без совершенствования вал систем стран – участниц МО. Возникновению МВС предшествовало форм-ие нац вал сис-м. Важной харак-кой вал сис-мы явл возможность страны отвечать по междун требованиям и обеспеченность ее междун расчетов необходимыми плат ср-ми. Для этого каждая страна д располагать международ валют ликвидностью. В ее состав входят офиц зол и вал резервы, счета в СДР, резервная позиция в МВФ. основные элементы национальной и мировой систем. НВС: 1условия конвертируемости нац ден ед-цы 2. кажд нац сис-ма развив свою вал рынок золота, разрабатывая нац законодат-во 2.паритет нац вал-ы 3.режим курса нац вал-ы 4.наличие/отсутствие вал ограничений 5.реглментация междунар расчетов 6 режим нац валютного рынка золота 7 нац органы вал регулирования (разрабатывают весь режим НВС:Цб,МНС,МФ) МВС: 1взаимная конвертируемость валют 2. МВС основан на унификации м/унар расчетов, что предполаг расчеты на основе правил и обычаев + м/унар право, кот обязат для всех участников вал ранка 2.унификация режимов вал конвертимости 3. Регламентация режимов вал курсов 4.междун регулирование вал отнош 5.унификация основн форм расчетов 6.междун регул-ие вал рынка и рынка зол-а 7.междун валютные орг-ии.

 

2. Эволюция мировой валютной системы

Парижская система. 1 мировая вал сист стихийно сформировалась в 19 веке на основе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта и была юридически оформлена межгос. соглашением на Парижской конференции, которое и признало золото единственной формой мировых денег. Золото выполняло все функции денег, и мировая и национальная вал-ые системы были тождественны. Структурные принципы ПВС: 1.основа – золотомонетный стандарт 2.каждая валюта имела свое золотое содержание, в соответствии с которым устанавливались их золотые паритеты, валюты свободно конвертировались в золото 3.режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек Золотой стандарт был стихийным регулятором производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, ПБ, международных расчетов. Он был эффективен в условиях рыночного механизма выравнивания вал-ого курса и ПБ, но постепенно изжил себя, так как не соответствовал масштабам хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики

Генуэзская ВС После 1 мировой войны был установлен золотодевизный стандарт. Платежные средства в инвалюте, предназначенные для межд расчетов, стали называть девизами. Принципы ГВС: 1.Основа – золото и девизы – иностранные валюты. Национальные кредитные деньги стали использоваться как международные платежно-резервные средства, но статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт и доллар оспаривали лидерство. 2.Золотые паритеты. Конверсия валют осуществлялась не только непосредственно, но и косвенно через иностранные валюты 3.Режим свободно плавающих вал-ых курсов 4.Вал-ое регулирование – в форме активной вал-ой политики, международных конференций, совещаний

Отличия золотомонетного и золотодевизного стандарта

Система золотого стандарта характеризуется следующими чертами: определенным золотым содержанием вал-ой единицы; конвертируемостью каждой валюты в золото обеспечивается как внутри, так и за пределами границ отдельного государства; золотые слитки могут свободно обмениваться на монеты, золото - свободно экспортируется и импортируется, продается на международных рынках золота; поддержанием жесткого соотношения между своим золотым запасом и внутренним предложением денег. Механизм международных расчетов, основанный на золотом стандарте, устанавливал фиксированный курс валют. При золотодевизном стандарте банкноты размениваются не на золото, а на девизы (банкноты, векселя, чеки) других стран, которые затем могли быть обменены на золото.

Бреттонвудская вал-ая система.

Принципы:1.Введение унифицированной системы вал-ых курсов в соответствии с установленным паритетом 2.Было установлено, что фиксированный вал-ые паритета и курсы валют могут колебаться в опред рамках. 3.был введен золотодевизный стандарт основанный на золоте и 2 валютах (доллар и фунт) 4.по соглашению у золота было 4 функции: а) золотой паритет и фиксация их в МВФ, б) резервное и платежное средство, в) доллар равен золоту, т.о. доллар – резервная валюта, г) доллары можно менять по официальному курсу на золото.

В 1971 году США сняли с себя обязательства по обмену валюты на золото. Была достигнута договоренность о расширении пределов колебаний курсов валют до +-2,25%. Но это не спасло положение.

Ямайская валютная система.

В результате кризиса Бретон-вудской мировой валютной системы МВФ подготовил проект реформы мировой валютной системы, соглашение на Ямайке оформило следующие принципы очередной мировой валютной системы: 1)введен стандарт СДР 2) юридически завершена демонетизация золота, отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото, 3)странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса, 4)МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование – без его разрешения не вводятся ограничения

Ямайская система должна была быть более гибкой, чем Бреттон-Вудская и эластичнее приспосабливаться к нестабильности ПБ и валютных курсов, но и она периодически испытывает потрясения:

1) СДР лишены собственной стоимости, они не стали главным международным резервным и платежным средством, используются очень ограниченно. 2)проблема золота – несоответствие юридической и фактической демонетизации.3)режим плавающих валютных курсов – его введение не обеспечило стабильности валютных курсов и выравнивание ПБ. 4)неустойчивость ПБ 5)колебания валютных курсов 6)периодические кризисы нац. валютных систем отдельных стран 7)проблема внешней задолженности.