Лекция 4
Различия: простые и переводные векселя.
Простые векселя выписываются должником – векселедержателем и передаётся кредитору. Он содержит обязательство платежа кредитору определенного количества денег в определенный срок в определенном месте.
Переводные векселя выписываются кредитором и содержат приказ должнику об оплате обозначенной сумму третьему лицу или предъявителю переводного векселя.
Вексель выпускается с фиксированной номинальной стоимостью и реализуются с дисконтом.
Векселя:
Казначейские
Банковские
Коммерческие
Казначейские выпускаются государством для покрывания своих расходов.
Банковские выпускаются банком и объединениями банков – это банковские долговые обязательства, которые банк обязуется погасить при предъявлении в срок этого векселя к оплате.
Коммерческие используются для представления торговых операций, он представляет обязательство должника – покупателя продукции, услуг и т.д. перед кредитором – поставщиком.
Существует вид безналичных денежных средств – это чек.
Чек – это ценная бумага, содержащее ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную сумму денег в чеке.
По чеку оплата ведется в пределах чекового депозита, на которые начисляется процент.
Чеки используются вместо наличных денег, как платежное средство. Для этого выпускается чековая книжка.
Депозитные и сберегательные сертификаты.
Сберегательный сертификат – это письменное свидетельство кредитных учреждений о получении денежных средств от вкладчика, подтверждающее его право на получение по истечению определенного срока внесенных денежных средств с процентом.
Депозитный сертификат удостоверяет, что юридическое лицо отдало на хранение банку денежные средства. Его держателями могут быть только юридические лица.
Сберегательные сертификаты предназначены для физических лиц.
Рынок ценных бумаг – это совокупность экономических отношений между теми, кто выпускает и продает ценные бумаги и теми, кто их покупает.
Введение ценных бумаг в денежный оборот позволяет без использования наличных денег использовать финансовые ресурсы; повысить их мобильность; сосредоточить на более важных и перспективных участках экономики.
Различают первичные и вторичные рынки ценных бумаг.
На первичных происходит эмиссия и первичное начальное размещение ценных бумаг среди инвесторов.
На вторичных осуществляется купля/продажа ранее выпущенных ценных бумаг и в результате смена собственником этих бумаг.
Выделяют типы рынков ценных бумаг:
Стихийный рынок
Организованный рынок(аукционный)
Биржевой рынок
Внебиржевой рынок
Дилерский рынок
Участниками рынка ценных бумаг являются физические или юридические лица, которые продают или покупают ценные бумаги или обсуживают их оборот, ведут расчеты по ним. Это: эмитенты, инвесторы, финансовые посредники, брокеры, дилеры, консультанты, инвестиционные компании и фонды, коммерческие банки, государственные органы регулирующие и контролирующие.
Домашнее задание
Эмитент — организация, выпустившая (эмитировавшая) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности. Также эмитентом называют юридическое лицо, выпустившее платежную карту или другое специальное платежное средство (микросхему, чип и т. п.)
Инвестор — лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее связанные с риском вложения капитала, направленные на последующее получение прибыли (инвестиции).
Финансовый посредник — организация, определённый финансовый институт, основной функцией которого является аккумулирование свободных денежных средств разных экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах.
Бро́кер — торговый представитель, юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
Рынок ценных бумаг имеет ряд функций, которые условно можно разделить на две группы: обще рыночные функции, присущие обычно каждому рынку, и специфические функции, которые отличают его от других рынков. К обще рыночным функциям относятся такие, как:
коммерческая функция, т.е. функция получения прибыли от операции на данном рынке;
ценовая функция, т.е. рынок обеспечивает процесс складывания рыночных цен, их постоянное движение и т.д.;
информационная функция, т.е. рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участниках.
регулирующая функция, т.е. рынок создает правила торговли и участия в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает приоритеты, органы контроля или даже управления и т.д.
К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести следующие:
перераспределительную функцию;
функцию страхования ценовых и финансовых рисков.
Перераспределительная функция условно может быть разбита на три подфункции:
перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности;
перевод сбережений, прежде всего населения, из непроизводительной в производительную форму;
финансирование дефицита государственного бюджета на не инфляционной основе, то есть без выпуска в обращение дополнительных денежных средств.
Кредит и его формы.
Кредит – это система экономических отношений между кредитором и заемщиком, возникающая в процессе предоставления на время свободных денежных средств или материальных ресурсов во временное пользование на условиях возврата, т.е. в долг с уплатой процентов.
Кредитная система включает банки, страховые компании, фонды профсоюзов и др. организации, кто способен мобилизовать на время свободные денежные средства и предоставить их в кредиты, обладающих правом коммерческой деятельности.
Объектом кредитных отношений является:
Вид кредита
Сумма
Срок возврата
Процентная ставка
Условия обеспечения (залог, гарантия)
Порядок выдачи и погашения кредита
Порядок платы за кредит
Целью предоставления кредита является получение прибыли в виде судного капитала.
Формы кредита:
Коммерческие
Банковские
Лизинговые
Потребительские
Ипотечные
Государственные
Международные
В зависимости от срока кредиты бывают:
Долгосрочными, предоставляются на срок более трех лет
Краткосрочными, менее года
Среднесрочными – от года до трех лет
Банки и их функции.
Банки – это финансовые организации, занимающиеся хранением и предоставлением денежных средств, распоряжающихся их обменом, а так же обращением денежных средств и ценных бумаг.
Главное назначение банков состоит в том, чтобы собирать временные свободные денежные средства и предоставлять их в ссуду, осуществлять взаимные платежи, расчеты между предприятиями и учреждениями.
Банковская система – это совокупность различных видов национальных и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежного-кредитного механизма. Это система отношений между банками и другими кредитными учреждениями, возникающая в процессе осуществления банковских операций.
В настоящее время в России два уровня банковской системы.
Первый уровень – центральны банк России и его учреждения на (пропущено слово)
Центральный банк России в центре всей банковской системы страны. Он является главным банком государства. Выполняет функции основного субъекта государства и регулирует деятельности коммерческих банков, объемы денежной наличности, размеры кредита и уровень процентной ставки за него.
Главная задача Центрального Банка России – поддерживать стабильность денежной единицы. Он не ведёт операций с деловыми фирмами, предприятиями.
Центральный банк России обслуживает только коммерческие и другие кредитные учреждения, а так же правительственные организации.
Центральный банк России не является объектом государственно власти. Существенная степень независимости ЦБР является необходимость и условием эффективности его деятельности.