Тема 3_2. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.

1.Виды деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

2.Выпуск банком собственных ценных бумаг.

3.Инвестиционная деятельность коммерческих банков.

4.Консультационная деятельность ком банков.

5.Гарантийные операции банков.

1. Виды деятельности коммерч банков на РЦБ

Коммерческие банки были первыми учреждениями, которые начали специализироваться на операциях с ценными бумагами.

Цели, которые преследуют банки, осуществляя операции с ценными бумагами, вытекают из самой их природы и роли, которую они играют на финансовом рынке. Ценные бумаги служат средством для достижения главной цели — получения прибыли, они расширяют возможности банков по организации денежно-кредитных отношений, усиливают рыночный характер их деятельности. Стандартность и серийность, способность интенсивно обращаться на финансовых рынках обусловливают привлекательность ценных бумаг для банков, помогают обеспечивать их ликвидность.

Исходя из целей банков на рынке ценных бумаг, все проводимые ими операции можно объединить в следующие группы:

---операции с целью получения дохода;

---операции по поддержанию ликвидности банка;

---операции, подобные кредитованию (учет векселей, репо);

---эмиссия собственных ценных бумаг с целью привлечения ресурсов (недепозитные источники средств);

---операции, при которых банк выступает в качестве посредника на рынке ценных бумаг.

Важнейшей функцией банковских операций с ценными бумагами является получение доходов, причем стабильных, длительных, не подверженных кредитному риску. Минимальные требования к инвестиционному портфелю состоят в том, чтобы окупить затраты по привлеченным депозитам. Инвестиционные бумаги дают гарантированный стабильный доход в отличие от ссуд, которые сопровождаются риском неплатежей в срок, а также обладаю способностью сокращаться исходя из экономической конъюнктуры.

В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бу­маг» от 22 апреля 1996 г. (в ред. от 26 ноября 1998 г.) российские коммерческие банки имеют право в роли финансовых посредни­ков осуществлять разные виды деятельности на рынке ценных бумаг.

Коммерческие банки принимают активнее участие на рынке ценных бумаг в качестве финансового брокера. Они выполняют посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора ко­миссии или договора поручения. Банки от своего имени осуще­ствляют сделки купли-продажи ценных бумаг за счет клиента. При этом банк может выполнить поручение клиента одним из следу­ющих способов:

•осуществить сделку на бирже;

• купить ценные бумаги у клиента для собственного портфе­ля или продать имеющиеся у него ценные бумаги клиенту.

Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет.

Выступая в роли инвестиционной компании, банки могут выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц.

Деятельность по управлению ценными бумагами — это осуществ­ите банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу.

Клиринговая деятельность - это деятельность по определению взаимных обязательств, которая включает сбор, сверку, корректировку информации по сделкам с ценными бумагами, подготовку бухгалтерских документов, зачет взаимных обязательств и расчеты по ним.

Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе или с использованием электронной базы данных, обеспечива­ющая идентификацию зарегистрированных в системе ведения ре­естра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и вла­дельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направ­лять информацию указанным лицам и составлять реестр владель­цев ценных бумаг. Для ценных бумаг на предъявителя реестр вла­дельцев ценных бумаг не ведется.

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг - признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Таким образом, коммерческие банки сочетают обычные депозитно-ссудные и расчетные операции с большинством операций на рынке ценных бумаг, что характерно для европейских стран и современной России.