Тема №5. Рынок денег.

5.1 Сущность и функции денег:

Рынок денег – это совокупность отношений между банковской системой, создающей всеобщие платежные средства — деньги, и остальными макроэкономическими субъектами, предъявляющими спрос на них.

Деньги — это разновидность имущества экономических субъектов, обладающая следующими свойствами: во-первых, высокой ликвидностью (быстро можно поменять на любой актив), а во-вторых, бездоходность (при постоянном уровне цен деньги не приносят дохода).

Функции денег:

1. Средство платежа.

2. Средство счета (как мера стоимости).

3. Средство сохранения ценности.

Средство платежа. Деньги служат общепризнанным платежным средством при обмене благ и кредитных отношениях. Они позволяют заменить прямой обмен одного товара на другой (бартер) опосредованным обменом - продажей одного товара за деньги и покупкой на них другого.

В современной экономике платежи осуществляют тремя способами:

1. путем передачи денежных знаков

2. посредством записей на счетах в банках

3. с помощью документов, удостоверяющих задолженность одного лица другому.

На этом основании различают три вида платежных средств:

1. наличные деньги (банкноты, монеты)

2. жиро-деньги (чеки, текущие счета)

3. долговые деньги (векселя частных лиц, обязательства).

Средство счета. Как мера стоимости деньги являются единицей счета, которая может сравнивать ценности различных товаров. Для выполнения этой функции деньги используют в качестве абстрактного понятия; тогда как для реализации двух других функций они должны существовать в определенной вещественной форме (книжки, карточки, купюры).

Средство сохранения ценности. Это средство сбережения и накопления богатства, несмотря на то, что в развитой экономике данную функцию наиболее успешно выполняют другие виды имущества (акции, облигации).

Структура денежной массы:

• Агрегат M0 — банкноты и монеты, находящиеся в обращении вне банковской системы (наличные деньги);

• Агрегат M1 — наличные деньги (М0) плюс вклады в коммерческих банках до востребования без депозитов органов государственного управления;

• Агрегат M2 — сумма M1 и среднесрочных (до 4 лет) вкладов в коммерческих банках;

• Агрегат M3 — сумма M2 и долгосрочных вкладов в коммерческих банках.

В соответствии с методологией составления денежного обзора в Российской банковской статистике выделяют следующие показатели:

1. Деньги– все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средство платежные средства.

2. Квази-деньги– депозиты банковской системы, которые непосредственно не используют как платежные средства и менее ликвидны, чем деньги.

Оперативным источником информации об объеме и структуре денежной массы являются ежемесячно составляемые на основе данных бухгалтерского учета баланса Центрального банка РФ и сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций таблицы «Денежный обзор» и «Денежная масса», публикующиеся в Бюллетене банковской статистики. В отличие от стран с развитыми рыночными отношениями в современной России в общей денежной массе велика доля наличных денег.

В дальнейшем при анализе под деньгами будем подразумевать денежный агрегат М1, поскольку наличные деньги и вклады в коммерческих банках до востребования можно использовать в качестве средства платежа.