Ден.масса-наличные деньги и ценные бумаги, находящиеся в обращении.
Ден.агрегаты-показатели,хар-щие объём и структуру ден. массы в обращении.
Эмиссия-это движение ден. массы в обращении.
Эмитент-это юр.лицо,осущ-щее эмиссию ден. массы в обращении( в роли эмитента могут выступать НацБанк РБ,как эмиссионный центр; ком. Банки;пр-тия.но эмиссию наличной ден. массы только НацБанк).
Различают 2 вида эмиссии: 1)бюджетная-для покрытия бюдж. дефицита; 2)кредитная-это рефинансирование ком. банков,установление минимальных резервных требований, проведение % политики, регулирование валютного курса.
Ден.единица-наименование нац. валюты,кот. складывается исторически и закрепляется законами гос-ва и актами правительства.Гос- во может либо изменить либо оставить её наименование.
Ден. знаки-это представители действительных денег,кот. находятся в обращении одного гос-ва и обязательны к приёму в качестве погашения долга только на территории этого гос-ва.Их представители: банкноты,казначейские векселя,разменная монета.
Ден. система-это форма орг-ции ден. обращения в стране.Она складывается исторически и закрепляется законами гос-ва и актами правительства. Обычно её называют национальной и подчёркивают только ей присущие элементы,но есть и общие элементы,кот. характерны для ден. систем различных гос-в.Это: 1)наименование ден. единицы; 2)наименование ден. знаков; 3)масштаб цен; 4)валютный курс; 5)регламентация безналичного ден. оборота; 6)правила вывоза и ввоза ин. валюты; 7)гос. орган,осущ-щий ден-кредитное и валютное регулирование.
Конвертируемая валюта- это валюта страны эмитента,нашедшая своё хождение за её пределами; это валюта,размениваемая на другие национальные денежные единицы.
Котировка валюты- определение её курса.
Валютная корзина-отношение средневзвешенного курса нац. ден. единицы к определённому набору других валют.
Клиринговая валюта- это международная ден. единица, применяемая при проведении расчётов на междун. уровне.
Авуары-это ден. ср-ва размещаемые на счетах в заграничных банках. Они принадлежат гос-ву.пр-тиям, фирмам и бывают 3 видов: 1)свободные-применяются без каких-либо ограничений; 2)блокированные-частично или полностью; 3)с определённым режимом использования применяются только на конкретные цели.
Девизы-это платёжные ср-ва выраженные в иностранных валютах и используемые при проведении международных расчётов.
Деноминация-это метод зачёркивания нулей,укрупнения масштаба цен. Она также может сопроваждаться изменением наименования денежной единицы.
Девальвация- это снижение золотого содержания курса нац. валюты к иностранной валюте.золоту и серебру.
Инфляция-избыточный выпуск ден. массы в обращение.
Дефляция-это изъятие избытка ден. массы из обращения.
Деньги-это особый товар,выполняющий роль всеобщего эквивалента стоимости.
Деньги и кредит это не новые экономические категории. Они существовали и существуют в различных общественно экономических формациях на базе товарного пр-ва и обращения.
Товар и деньги гомолагичны т.е. они имеют однопорядковую основу и общую природу происходдения.но отличаются друг от друга тем,что деньги постоянно находятся в сфере обращения,а товары выходят из этой сферы.
Золото и серебро обладают портативностью.Они имеют небольшой объём удобный в применении и противостоят неблагоприятным воздействиям окружающей среды.
Вопросам происхождения денег были посвящены 2 концепции: 1)рационалистическая- сторонниками были западные экономисты Поль Самуэльсон,Джон Кеннет Гелбрейт; 2)эволюционная Карл Маркс.
Вопросам функционирования денег посвящены 3 теолрии: номиналистическая,количественная,теория регулируемой валюты.
Функции денег: 1 )Деньги как мера стоимости; 2)Д как ср-во обращения; 3)как ср-во платежа; 4)как ср-во накопления; 5)функция мировых денег-раньше её выполняло только золото,а в настоящее время появились свободно конвертируемые валюты.Золото применяется лишь как резервное ср-во для погашения сальдо платёжного баланса при проведении международных расчётов через банки.
1.Деньги как мера стоимости.Она является основной функцией денег и измеряет стоимость товаров и служит посредником при определении цены.Выраженная в деньгах стоимость товара яв-ся его ценой.
Цена или ден.форма товаров-это лишь идеальная форма,кот. имеется только в представлении.Стоимость одежды,обуви,авто существует от нас невидимо в самих вещах и определяется только в отношении к золоту. Цену может иметь лишь тот товар,кот. находится в относительной форме ст-сти.Сами деньги цены не имеют и их ст-сть не может быть выражена в них самих.Деньги обладают покупательной способностью,кот. выражается в обсолютном кол-ве товаров кот. можно на них купить.
Мера ст-сти-это экон. функция денег,кот. не зависит от гос-ва.Выступая в этой функции деньги яв-ся общественным ст-ным эквивалентом и отражают абстрактный труд и выражают ст-сть товаров.
2.Деньги как ср-во обращения.Рассматривает функционирование денег при товарообмене,где каждый товар выполняет роль всеобщего эквивалента и вступает в обмен с др. товарами и выполняет при этом 2 функции:деньги как мера ст-сти,деньги как ср-во обращения.В процессе обращения деньги постоянно переходят из рук в руки и выступают временным посредником при определении цены.Деньги в обращении могут быть заменены кредитными ср-ми обращения(не разменными на золото),кот. яв-ся представителями полноценных денег:векселя, банкноты,чеки.
3.Деньги как ср-во платежа.Товары не всегда могут продаватся за наличные деньги т.к. к моменту появления их на рынке у одного из товаровладельцев или продавцов,а также покупателей может ни оказаться наличных денег,поэтому возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит т.е.с отсрочкой платежа. Вданной функции роль платёжного ср-ва может выполнять вексель,кот. несёт в себе доверие,гарантию и принуждение и может передаватся от одного лица другому на основании индоссомента т.е. передаточной надписи,кот. проставляется либо на обороте векселя либо на добавочном листе аллонже.Лицо,осуществившее передачу векселя на основании индоссомента яв-ся индоссантом.Сам вексель ст-сти не имеет и он не может обеспечить всю эквивалентность обмена.
5.Функция мировых денег.Международное разделение труда и специфика обмена товарами и услугами яв-ся ср-вом связи обособленных товаропроизводителей не только на нац. ,но и на международных рынках и обеспечивают всеобщую эквивалентность обмена.Выступая в новом качестве деньги выполняют ф-цию мировых денег т.к. появились свободно конвертируемые валюты. Любое гос-во имеет собственную систему ден. обращения.действие кот. ограничивается пределами этого гос-ва. Ни одно гос-во в мире не может воздействовать экономическими методами и заставлять др. гос-во принимать в расчёты свои нац. ден. единицы или ден. знаки в качестве погашения долга,если этого не желает другая сторона,поэтому ф-ция мировых денег- собирательная т.е. чтобы её выполнять деньги одновременно должны выполнять и др. ф-ции.
В ф-ции мировых денег наблюдается 2 тенденции: Первая тен-ция проявилась в стремлении гос-в использовать в расчётах нац. золотые монеты на основе универсализации их монетных паритетов-(равенство,равноправие) ,что снижало издержки на перечиканку монет. Вторая тенденция состояла в замещении золота кредитными деньгами при сальдировании международных расчётов через банки.Золото применяется лишь как резервное ср-во и гос-ва могут выбирать либо расчёты золотымизапасами,либо конвертируемыми валютами,взависимости от ден. системы гос-ва.
Роль денег в экономике. Роль денег определяется их сущностью как всеобщего товарного эквивалента и проявляется через их функции.Это участие денег в установлении цены товара,в процессе ден. обращения выступает также как ср-во и ср-во платежа.В последнее время роль денег в экономике усиливается в оценке недвижимости(в связи с приватизацией) и показывает заинтересованность в лучшем использовании имущества и в повышении эффективности работы пр-тий.Роль денег проявляется в том, что денежно кредитная система обеспечивает мобилизацию фин. ресурсов и их наиболее эффективное применение деньги опасредуют движение огромных масс товаров через кредитную и фин. Систему стимулируют развитие производительных сил общества.
Деньги –это орудие общегос-го учёта.Учёт в ден. измерителях яв-ся основным учётом как самого пр-ва товаров так и их обмена. Возрастание роли ден. состаляющей в ВВП, в масштабе всей экономики получила название «монетизации экономики».Возростание интересов к ден. политике показывает,что она служит одним из инструментов антициклического регулирования поступательного движения экономики. В основе этого регулирования лежит способность центральных банков и правительства ускорять или сдерживать прирост ден. массы, разрабатываются задачи для достижения результатов экономического развития.Важную роль также деньги играют в эконом. взаимоотношениях различных стран.деньги используются для оценки операций по экспорту и импорту товаров и услуг и для расчётов по этим операциям.
Денежная система и её классификация. Каждое гос-во приспосабливает ден. систему к своим интересам и выбирает конкретный орган управления,кот. осуществляет денежно кредитное и валютное регулирование. Таким органом выбирается центральный банк гос-ва,кот. наделяется манапольным правом эмиссии банкнот и осуществляет регулирование всей ден. системой страны. Различают 2 типа ден. систем в зависимости от развития экономики: 1.рыночного типа; 2. нерыночного типа. Ден.систему рыночного типа характеризует свободное функционирование денег,а денежно кредитное регулирование здесь сохраняется на уровне всей банковской системы и осуществляется оно с помощью экономических методов регулирования. Ден.систему нерыночного типа характеризуют различные ограничения в использовании денег и здесь действуют админисративные методы регулирования.
Различают также 2 типа ден. систем в зависимости от степени вхождения нац. экономики в мировую: 1)открытрго типа; 2)закрытого типа. Ден.система рыночного типа-это ден. система откратого типа. Ден. система нерыночного типа- это ден. система закрытого типа. Ден.системы были саморегулирующимися в период обращения золотых и серебряных монет,но с переходом к бумажно денежному обращению появилась необходимость в регулировании всей ден. системой страны.
Типы ден. систем:монометаллизм и биметаллизм. Различают 2 типа ден. систем: 1) монометаллизм-это такой тип ден. системы при кот. роль всеобщего эквивалента выполняет только 1 благородный метал либо серебро,либо золото. 2)биметаллизм-это такой тип ден. системы при котором роль всеобщего эквивалента выполняют одновременно оба благородных метела. В условиях развития товарного пр-ва и рыночных отношений один из металлов оценивался выше,а другой ниже его рыночной стоимости,что было недопустимо т. к. в данный период серебро стало доминировать над золотом.Это нашло своё подтверждение в законе Грешема согласно которого: «..монеты из обесценевшегося и менее дорогого метала не должны вытеснять из обращения монеты из более дорогого метала т.е. серебро не должно вытеснять золото».Это послужило необходимомтью отказа от биметаллизма и наступил период золотого монометаллизма или золотого стандарта.Сначало в Англии 18 век,а затем и в других странах.Золотой стандарт имел золотые последствия т.к. определял свободную чеканку золотых монет при их неизменном весовом содержании,а также правило вывоза и ввоза монет из одной страны в другую.
Общий закон ден. обращения:закон металлического и бумажно денежного обращения. Деньги-это особый товар,выступающий в качестве всеобщего и непосредственного воплощения стоимости. Деньги выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения абстрактного труда. Деньги выступают как товары обладающие всеобщей потребительской стоимомтью,кот. заключается в их способности непосредственно обмениватся на все товары. Отсюда вытекают внутренние противоречия товара,кот. заключается между потребительской стоимостью и стоимостью и находит своё проявление в процессе обмена и разрешается путём разделения товаров на товары и деньги.Сегодня деньги-это специфический товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента.В товарном хозяйстве деньги выступают механизмом учёта общест. труда частных производителей. Ден. обращение-это использование денег в двух функциях как ср-во обращения и как ср-во платежа. Существуют сл-щие факторы,определяющие необходимое кол-во денег для выполнения ими функции ср-во обращения: 1)кол-во проданных на рынке товаров; 2)средний уровень товарных цен; 3)наличие кредита, взаимопогашающихся и безналичных платежей; 4)скорость обращения денег.Исследуя все закономерности товарного обращения определяется общий закон ден. обращения.
Кол-во денег необходимых для обращения изменяется прямо пропорционально в сумме цен реализуемых на рынке товаров за вычетом товаров,проданных в кредит,а также вновь поступившим платежам за вычетом взаимопогашаемых обязательств и обратно пропорционально скорости обращения денег. M=PQ-K+a-b/V,где М-объём ден. массы в обращении;PQ-товары проданные на рынке;К-товары проданные в кредит; а-вновь поступившие платежи;b-взаимопогашающиеся обязательства;V-скорость ден. оборота. Данный закон относится к любому виду денег,но есть и свои специфические законы металлического и бумажно ден. обращения. Согласно металлического обращения денег в обращение выпускается ровно столько ,сколько необходимо золота для обращения,поэтому здесь не может быть ни недостатка,ни излишка денег. Согласно бумажно ден. обращения денег выпускается больше,чем требуется для обращения,а избыточный выпуск бумажных денег влечёт за собой их обесценение и приводит к инфляции.
Кредитные ср-ва обращения. Металическая база обращения являлась определённым тормозом т.к. требовала чистых издержек обращения по мере увеличения пр-ва и товарообмена.Поэтому возникла необходимость замены метал. денег кредитными ср-ми обращения,кот. не имеют самостоятельной ст-сти и яв-ся кредитными знаками полноценных денег.Представителями кредитных ср-в обращения яв-ся:векселя,банкноты,чеки. Вексельное обращение. Векселя представляют собой долговые обязательства в основе кот. лежит коммерческий кредит. Впервые вексель стал применятся в Италии в 12-13 веках.Первоначально все отношения между участниками вексельной операции имели доверительный характер,но в дальнейшем они стали оформляется юридически.Вексель используется при оформлении различных кредитных обязательств в том числе и при покупке товара на условиях коммерческого кредита.Различают: 1)простой вексель; 2)переводной вексель. Простой вексель представляет собой обязательство векселедателя (должник) уплатить по наступлению срока определённую сумму денег векселедержателю (владельцу векселя). Переводной вексель(тратта) содержит в себе письменное распоряжение векселедержателя(трассанта) плательщику(трассату) об уплате указанной в векселе суммы денег ремитенту(третьему лицу).
Также различают коммерческие и бронзовые векселя.
Комерческий вексель имеет товарное покрытие т. е. он применяется при конкретных торговых сделках на условиях коммерческого кредита.
Бронзовые векселя(дружеские) не имеют товарного покрытия,а принимаются банками к исполнению как залог (обеспечение кредита), при выдаче банковских ссуд(кредитов).
Финансовыми называются векселя плательщиками которого яв-ся коммерческие банки.Разновидностью их выступают казначейские векселя,выпускаемые для покрытия бюджетных расходов.
Акцептованные в. Выставляются экспортёрами или импортёрами для кредитования внешней торговли.
Вексельная форма ден. обращения имеет свои недостатки (ограничения).Узкие границы вексельного обращения обусловили появление особого вида векселей,кот. обладают всеобщей оборачиваемостью-это банкноты.
Банкнотное обращение
Банкнота есть ни что иное как вексельн на банкира по которому предъявитель в любое время может получить деньги и которыми банкир заменяет частные векселя.Банкноты возникли в докапиталистических формациях на базе вексельного обращения и отличаются от комерческих векселей тем,что: 1) б. выпускаются непромышленными или торговыми компаниями,а эмиссионными банками; 2) б. яв-ся бессрочными долговыми обязательствами ,кот. выпустивший их эмиссионный банк обязан оплатить в любое время путём размена на метал; 3) б. обладают всеобщей оборачиваемостью т.к. выпустивший их эмиссионный банк имеет устойчивую платёжеспособность.
Банкнотное обращение определяет проведение банками кредитных операций.Помере увеличения товарооборота для обращения требуется всё большее кол-во денег и одновременно большее кол-во коммерческих векселей предоставляемых коммерческими банками к учёту их в эмиссионном банке и на основе растущего кол-ва векселей в обращении выпускается большее кол-во банкнот,и наоборот,при сокращении товарооборота выпуск банкнот сокращается.Размеры банкнотного обращения колеблятся в зависимости от потребностей оборота в деньгах.Т.к. банкноты выпускаются в порядке кредитования,а кредиты по истечению времени подлежат возврату,то и банкноты возвращаются в эмиссионный банк.
Закономерность банкнотного обращения
Выпуск банкнот в порядке ркедитования и регулярный обратный приток их в эмиссионный банк- яв-ся закономерностью банкнотного обращения.
Банкноты в течении длительного времени свободно разменивались эмиссионными банками на металлические монеты.Свободный размен банкнот на золото имел важное значение т.к. исключая избыточное кол-во денег и предотвращая их обесценение по отношению к золоту.
Закон банкнотного обращения.
Основная специфика закона обращения разменных банкнот состоит в том.что кол-во фактически находящихся в обращении разменных банкнот равняется кол-ву золота необходимого для обращения ,а каждая банкнота яв-ся представителем обозначенного на ней кол-ва золота.
Во время 1 мировой войны во многих капиталистических странах был прекращён обмен банкнот на золото .В период ден. реформ 1924-1928 годы в отдельных странах этот обмен был восстановлен,но видоизменён.Так в Англии и во Франции был введён золотослитковый стандарт т.е. это такой тип ден. системы при кот. банкноты разменивались не на золотые монеты,а на золото а слитках.
В других странах был введён золотодевизный стандарт т.е. такой тип ден. системы при кот. банкноты разменивались на девизы т.е. ин. валюту.
В 30-е годы свободный размен на золото был полностью прекращён и уже больше не возобновлялся.Отсуствие свободного размена банкнот на золото приближало неразменные банкноты к бумажным деньгам.Если эмиссия банкнот используется для покрытия гос. расходов,то банкноты фактически превращаются из кредитных денег в бумажные.Неразменные банкноты могут выпускатся в избыточном кол-ве и подвергатся обесценению по отношению к золоту.
Чековое обращение.
Чек представляет собой документ установленной формы содержащей безусловное распоряжение чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нём суммы.
Чеки могут использоватся для получения по ним денег из банка ,а также для оплаты товаров и при оказании услуг.
Функционируя в каналах ден. обращения чеки выполняют функцию ср-ва обращения.
Чеки появились в обращении в 16-17 веках в Великобритании,где банки предоставляли своим вкладчикам спец. Книжки с приказными бланками, а в настоящее время такие книжки используют для расчёта банки Голландии и здесь вкладчикам также выдают квитанции на предъявителя.
В промышленно развитых странах основная масса платежей за товары и услуги осуществляется в безналичном порядке при помощи чека.Чековый оборот значительно превышает оборот наличных денег.Розничный товарооборот обслуживается в основном наличными деньгами,а оптовый товарооборот сопровождается чековым обращением.
Признаки ден. систем: 1)Свободное функционирование денег,децентрализация ден. оборота между различными банками; 2)ослаблена связь с золотом в результате вытеснения его из внутреннего оборота и международных расчётов; 3)госпобство неразменных на золото ркредитных денег; 4)тесная взаимосвязь безналичного и наличного ден. оборотов при приоритете и ратущей доле безналичного ден. оборота; 5)определение уровня инфляции(хроническая инфляция).
Эволюция денег свидетельствует о том,что постепенно в странах сложилась достаточно совершенная ден. система,при кот. используется совокупность ден.-кредитных институтов и инструментов для эффективной работы экономики.При этом происходит глобализация и интеграция ден. систем гос-в.
Ден. единица и её покупательная способность.
Покупательная способность ден. единицы опр. номинала может выражатся некоторыми V товаров и услуг,кот. можно ею оплатить.в основе обменных курсов валют лежит их покуп. Способность.если 1 амер. доллар приравняется к некоторому кол-ву японских ен или рос. рублей , то это значит ,что за эти валюты можно приобрести примерно одинаковое кол-во тех или иных товаров.однако,те или иные товары в различных странах отличаются по цене,если её выражать в какой-то одной валюте по тому же обменному курсу.
Но здесь прослеживается известная зависимость:чем выше доходы населения,тем выше цены на те же товары если мы выразим их например в амер. долларах.При установлении покупательной способности ден. единицы на её оказывает влияние степень обеспечения её золотовалютными резервами страны( ими могут яв-ся действующие в системе ден. обращения страны конвертируемые валюты- доллар,евро).
Гос-во может обеспечить различные меры по поддержанию устойчивости своей ден. единицы – чаще всего это ограничение кредитной эмиссии,но нельзя допускать искусственного уменьшения массы денег в обороте т.к. это может сопровождатся неплатежами пр-тий и ростом дебит. и кредит. задолженности,а также дефицитом ден. ср-в на различных счетах,задолженностью бюджету и по выплате ЗП и пенсий.
Элементы и эволюция вал. системы.
В каждом суверенном гос-ве законным платёжным ср-вом яв-ся её нац. деньги.Полит. ,экономические,културные и др. связи порождают между отдельными странами возникновение ден. отношений. В междун. обороте обычно используется ин. валюта.
Помере развития внешнеэкономических связей была создана вал. система-это государственно правовая форма орг-ции вал. отношений,регулируемая нац. зак-вом и междун. соглашениями.
В начале сложилась нац.вал. система ,кот. обладает сл-ми элементами:
1)нац. валюта; 2)условия конвертируемости т.е. обмена нац. валюты на ин. валюты; 3)режим вал. паритета –отношения между валютами; 4)режим вал. курса-либо фиксированный,либо плавающий5)наличие; или отсуствие вал. ограничений_это ограничение на выврз и ввоз ин. валюты или ограничение на совершение вал. операций; или ограничение на нац. валюту; 6)Регулирование междун. вал. ликвидности страны-это золотовалютные резервы,вал. позиция гос-ва в междун. вал. фонде; 7)регламентация использования междун. кредитных ср-в обращения,а также форм междун. расчётов; 8)режимы нац. вал. рынка и рынка золота; 9)нац. органы,регулирующие вал. отношения страны_это центр. банк и правительство.
Нац. вал. ситема яв-ся составной частью нац. ден. системы.Однако, взаимодействие этих сфер не означает их полное равенство т.к. вал. система может входить за нац. границы.Нац. вал. система связана с мировой вал. системой-это формой междун. вал. отношений сложившейся на основе развития мирового рынка и закреплённой межго-ми соглашениями.Она включает в себя сл-щие элементы: 1)функциональные формы мир. денег-золото,резервные валюты,междун. вал. единицы; 2)регламентация условий конвертируемости валют; 3)унификация режима вал. курсов и вал. паритетов; 4)межгос. регулирование междунар. вал. ликвидности; 5)унификация правил использования междун. кредитных ср-в обращения(векселя,чеки),а также форм междунар. расчётов; 6) режим мир. вал. рынков и рынков золота; 7)статус межгос-ных институтов регулирующих междунар. вал. отношения-это МВФ,всемирный банк и др..
Первая мировая вал. система была основана на золотоманетном стандартеи юр. оформлена межгос. соглашением на Парижской конференции ведущих мир. держав в 1867 году.Эти страны имели свои валюты как стабильные,а кредитные деньги обменивались на золото.
Вал. кризис разразившийся в период 1 мир. войны и после неё завершился созданием 2 мировой вал. системы,оформленной соглашением стран на Генуэзской конференции в 1922 году.В Великобритании и Франции был введён золотослитковый стандарт,а в Германии,Австрии,Дании и др. был введён золотодевизный стандарт.
В период между 1 и 2 мир. воинами статус резервной валюты не был официально закреплён ни за одной валютой, а лидировали между собой 2 валюты-доллар США и англ. фунт стерлингов.
Третья мир. вал. система Бретонвудская вал. система завершилась оформлением соглашения в 1944 году в Бретон –Вудсе и основана была на золотодевизном стандарте,причём,статус резервной ваюты был юр. закреплён за долларом США и анг. фунтом стерлингов. Но в дальнейшем
доллар получил преимущество в качестве всеобщего платёжного ср-ва и резервной валюты.
Бр-В. систему сменила 4 ныне фунционирующая мир. вал. система,оформленная соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка,январь,1976г.).
Установленный ранее вал. стандарт был заменён стандартом СДР-спец. Права заимствования и этот стандарт был официально объявлен основой вал. паритетов и курсом валют.В дальнейшем СДР не стал эталоном ст-сти и лидерство получил доллар,кот. и лидирует как платёжное ср-во и евро (в настоящее время).
Бумажно-денежное обращение и инфляция.
Бум деньги представляют собой знаки ст-сти,зам ещающие в обращении полноценные деньги.Обычно они не размены на металл и выпускаются гос-вом для покрытия своих расходов.
Бум деньги не имеют ст-сти и затраты труда на их печатанье-незначительны.В отличие от золота ,кот. функционирует благодаря собственной ст-сти бум. деньги приобретают представительную ст-сть только в процессе обращения.Не имея собственной ст-сти бум. деньги не могут выполнять функции:мера ст-сти,ср-во накопления,мировых денег. После отмены золотого стандарта бум. деньги стали выполнять ф-цию ср-во накопления.
Бум. деньги отличаются от кредитных ср-в по сл-щим признакам:
1)по происхождению-банкноты возникли на основе ф-ции денег как ср-во платежа,а бум. деньги как ср-во обращения; 2) по целям эмиссии-бум. деньги выпускались не для кредитования товарооборота ,а для покрыития гос. бюдж. дефицита; 3)по характеру обращения- банкноты регулярно возвращаются в выпустивший их эмиссионный банк,а бум. деньги находятся в каналах обращения; 4)по отношению к золоту- банкноты в течении длительного времени разменивались на золото,а для бум. денег характерно отсуствие свободного размена; 5) по устойчивости- разменные банкноты яв-ся устойчивыми в отличии от бум. денег,кот. обесцениваются по сравнению с золотом.
Гос-во может выпускать в обращение любое кол-во бум. денег,но оно не способно установит их покупательную силу.Независимо от выпущенной в обращение суммы бум. денег вся их масса представляет только то кол-во золота,кот. необходимо ля обращения в данный период времени.Избытчный выпуск в обращение бум. денег неизбежно приводит к их обесценению.
В основе бум.-ден. обращения лежат вои специфические законы:
1: Ст-сть представляемая всей бумажно ден. массой опрделяется ст-стью того кол-ва золота,кот. необходимо для обращения в данный период времени.
2: Ст-сть представляемая каждой бумажно денежной единицей соответствует ст-сти того кол-ва золота,кот. необходимо для обращения делённому на кол-во фактически находящихся в обращении бум. денег.
В тех условиях.когда связь знаков т-сти с золотом практически утрачена наблюдается нарушение законов ден. обращения.Обесценение бум. денег в результате нарушения законов для обращения может привести инфляция.
Кредит как экон. категория.Принципы кредитования.
Кредит-это экон. категория ,основанная на аккумуляции временно свободных ден. ср-в пр-тий,орг-ций,бюджета,населения и дальнейшее их использование на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности.
Кредитование- процесс предоставления кредитных ресурсов,выраженных либо в ден. ,либо в товарной формах,но в какой бы форме ни был предоставлен кредит,он имеет ден. форму.
Кред. ресурсы-это ден. ср-ва находящиеся в распоряжении банка и используемые им для проведения активных банк. операций.
Активы-это виды вложений ден. ср-в,кот. отличаются высоким уровнем ликвидности т.е. могут превращаться в др. ден. ср-ва и имеют высокий уровень прибыльности и рискованности.
Ликвидность-способность банка своевременно погашать все виды платежей по обязательствам.На неё оказывают влияние кредитоспособность и платёжеспособность заёмщика.
Кредитоспособность -оценка банком заёмщика с точки зрения предоставления ему кредита и % за кредит.Она определяется банком ещё до выдачи кредита чтобы снизить степень кредитного риска т.е. риска невозвращения долга со стороны заёмщика.
Платёжеспособность-отражает финн. состояние заёмщика.Снижение платжеспособности –влияние на ликвидность банка.
Пролангация-отсрочка платежа по просьбе заёмщика.Если банк её разрешает,то он увеличивает размер % ставки за кредит.
Принципы кредитования
Кредитование осущ-ся при строгом соблюдении 5 принципов:
1)планово-целевой хар-р кредита; 2)возвратность; 3)срочность; 4)платность; 5)обеспченность-В зависимости от обеспечения кредитных ресурсов кредиты бывают 2-ух видов: 1)обеспеченные; 2)необеспеченные(бланковые)-это те,кот. выдаются под гарантию или поручительство.
Планово-целевой хар-р кредита яв-ся главным принципом,т.к. все кредиты выдаются на заранее оговоренные цели и под определённые объекты.
Кредиты выдаются на: 1.незавершённое пр-во; 2. на реорганизацию и изменение структуры пр-ва,например,пр-тие выпускало пр-цию,кот. в настоящее время не соответствует конъюктур рынка,поэтому оно вынуждено перейтина выпуск др. вида пр-ции и изменить структуру пр-ва; 3. На развитие приоритетных направлений в РБ- совершенствование новых техник и технологий,внедрение новых мощностей и ноу-хау; 4.на обеспечение экспортного потенциала Республики.Отдельные пр-тия и фирмы при осущ-нии экспортно-импортных операций могут открывать свои счета в заграничных банках ,т.е. международные авуары.
Возвратность-каждая банк. ссуда(кредит) должна возвращаться в предусмотренные кредитным договором сроки,но за счёт ускорения оборачиваемости кредиты могут возвращатся в более ранние сроки и это даёт возможность банку предоставлять кредит повторно новым заёмщикам.
Т.о. каждая банк. ссуда совершает за год 6-8 оборотов,а средняя продолжительность краткосрочной ссуды обычно сотавляет 55 дней.
Соблюдение этого принципа положительно влияет на ликвидность банка и способствует сбалансированности между его активами и пассивами.
Срочность-срок кредита период пользования им с момента получения и до конечного погашения.
В зависимости от сроков предоставления кредитных ресурсов кредиты делятся на 2 вида: краткосрочные(на срок до 12 месяцев); долгосрочные(предост. на срок свыше 12 мес.).
Срок кредита зависит от : 1)целевого направления выдачи кредитных ресурсов,категории заёмщика,т.е. есть у него льготы или нет..); 2)наличие кредитных ресуров в банке; 3)состояние спроса на кредит –спрос может быть или нет; 4)ставки рефинансирования и уровня инфляции.Чем выше срок пользования кредитом,тем выше будет размер его ставки.
Платность связана с дифференцированным режимом кредитования,т.е. здесь наблюдается индивидуальный подход к различным категориям заёмщиков,т. к. лица,пользующиеся льготами получают кредиты под более низкие %-ные ставки.
Плата за кредит зависит от: -сроков пользования кредитом; -категории заёмщиков; -ставки рефинансирования; -состояние спроса на кредит и уровня инфляции.
Обеспеченность-обеспечить кредит –это значит предоставить залог.В качестве залога могут выступать:недвижимость,незавершённые объекты,ден.,товарно-матер. ценности,кот.,числятся на балансе пр-тия.
Оценка залога устанавливается так:предполагаемое в залог имущество должно либо соответствовать сумме выданного кредита,либо в несколько раз превышать эту сумму. Сохранность залога должна контролироваться спец. службой банка,а в случае отсуствия залога банк имеет право изъять выданный кредит.
Функции и роль кредита в экономике.
Ф-ции кредита вытекают из его сущности,позволяют раскрыть её с позиции тех задач,кот. решаются в экономике с помощью кредита.Ф-ции кредита отражают его практическую значимость и взаимодействие с др. эконом. категориями(например,деньги).
Различают 2 главные ф-ции кредита: 1)перераспределительная; 2)ф-ция замещения нал. денег кредитными операциями.
1)Перераспределительная ф-ция показывает,что по ср-вам кредита за счёт временно свободных ресурсов одних юр./физ. лиц удовлетворяются временные потребности в ср-вах др. юр./физ. лиц.Перераспределение может осущ-ся по отраслевому и территориальному признаку.
Межотраслевое перераспр. происходит когда ст-сть передаётся от кредитора,представляющего 1 отрасль к заёмщику-пр-тию др. отрасли.Здесь ср-ва,аккумулируемые банками теряют свою ведомственную принадлежность и вливаются в общение банк. ресурсы и предоставляют пр-ям независимо от того,сколько от него поступило ресурсов.
Внутриотраслевое перерасп. ст-сти на начало возвратности происходот во время получения кредита пр-ям от отраслевых банков или тогда,когда донорами и заёмщиками яв-ся пр-тия одной конкретной отрасли. Для кредита не имеет значение територ. расположение кредитора и заёмщика.
При межтеритор. распр. пр-я кредиторы перераспределяют свободные кредитные ресурсы пр-ям-заёмщикам этой же отрасли,но находятся на различных территориях.
При рассмотрении ф-ции кредита можно выделить свои особенности в зависимости от конкретной экон. обстановки,а также перераспределение ст-сти ,возникающей на основе кредита: 1)на основании кредита могут перераспред. как валовой продукт ,как НД, так и матер. блага такие как ст-сть ср-в пр-ва и ср-в потребления, созданные в предыдущие периоды. Например: временно свободные ресурсы могут аккумулируются в виде амортизации. 2)с помощью кредита перерапр. не только ден. ,но и товарные ресурсы. Например: в товарной форме выступают: коммерч. ,лизинговый кредиты. 3) путём предоставления кредита опр-ся также % за пользование им ,устанавливаемый в хоз. обороте с учётом срока предоставления кред. ресурсов. 4)ст-сть через кредит передаётся напрямую без посредника,а кредитор и заёмщик напрямую контактируют друг с другом. Но бывают случаи ,когда кредит предоставляется с участием 3-его лица (гаранта).
2)Ф-ция замещения наличных денег кредитными операциями-отражает современную орг-цию ден. оборота совершенствование его в безналичной форме.
Наличные деньги в обращении представляют собой орг-цию современного ден. оборота и его совершенствование в безналичной форме.Перечисление денег банками с одного клиентского счета на другой даёт возможность сократить налично-ден.-платежи и улучшить структуру ден. оборота.
Представление кредитов банками пр-ся также в безналичной форме. Безналичные расчёты яв-ся кредитными операциями.В процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения,кот. занимают в современных ден. системах действительные деньги т.е. золото.
Роль кредита в экономике.
Роль кредита измеряется активностью его воздействия на хоз. жизнь республики,а также способностью стимулировать все конечные звенья экономики с учётом прогрессивных направлений,а комерч. Кредит влияет на объём и скорость оборота.
В современной экономике следует выделить роль кредита в :
1)содействии,неприрывности воспроизводственного процесса,ускорении оборота произ-ных фондов:благодаря кредиту путём предоставления заёмных ср-в преодолеваются непрерывно возникающие у пр-тий приливы и отливы ден. ср-в при систематических несовпадениях текущих поступлений выручки и расходов.Происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хоз. оборот.
2)в регулировании процесса воспроизводства:регулирующее воздействие кредита проявляется одновременно на макроуровне т.е. через гос. ден.-кред. Политику ,в способности к сбалансированности всей экономики и на микроуровне т.е. через отношения комерч. расчёта в качестве источника формирования Об.С. пр-тий.
3)в экономии издержек пр-ва,кот. достигается за счёт ускорения обращения капитала.
4)в содействии развитию НТП:при недостатке фин. Источников на цели капиталовложений кредит позволяет пр-ям приобретать современное дорогостоящее оборудование и соврем. технологии.
5)в развитии международных экон. связей:кредит позволяет осущ-ять
импорт товаров и при пассивном торговом сальдо,а также увеличивает экспорт и яв-ся фактором развития междун. разделения труда.
6)в соц. сфере:повышая эффективность экономики.Кредит создаёт условия для роста ЗП на пр-ях ,а потребит. кредит непосредственно увеличивает платёжеспособный спрос населения и повышает его жизненный уровень.
Законы и границы кредита.
Представление о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения.Законы кредита-это экон. законы,кот. представляют объективно существующие устойчивые причинно-следствеенные связи между экон. явлениями.В частности между кредитом и другими экон.категориями.
В законах кредита раскрываются наиболее типичные и существенные черты развития и функционирования кред. отношений.Законы кредита конкретно проявляются как законы его движения т.е. законы движения ссужаемой ст-сти.В законах кредита рассматриваются в большей степени Закон возвратности ссужаемой ст-сти.
Различают: 1)Зак.возвратности кредита- он отражает возвращение ссужаемой ст-сти к кредитору т.е. к исходному пункту движения.В процессе возврата от заёмщика к кредитору передаётся та же ссужаемая ст-сть ,кот. передавалась во временное пользование.Причём эта ст-сть совершает двойной кругооборот в хоз. обороте заёмщика и возвращается к кредитору. 2)Зак. сохранения ссужаемой ст-сти означает ,что ср-ва предоставляемые во временное пользование ,возвратившись к кредитору не должны терять своей покупательной способ-сти.Ссужаемая ст-сть возвратившись к кредитору в ден. форме должна реально возрасти за счёт выплачиваемого %-та.Тем ни менее в условиях высокой инфляции ст-сть может возрасти ,но не должно быть обесценения денег.Кредитор может получить от заёмщика в связи с инфляцией реально меньшую ст-сть чем он ссужал.%-ты,установленные заёмщику должны перекрывать темпы инфляции. 3)Зак. равновесия между высвобождаемыми перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами- этот закон регулирует зависимость от источников его образования.Банки как кредитные институты ,выполняющие посреднические ф-ции в перераспределении временно свободных ср-в могут могут осущ-ть кредитные операции в пределах,аккумулированных ими ср-в.Это также относится и к центральному банку гос-ва.Центр. банк также может выдавать необеспеченные мат. активами кред. ресурсы и при этом он нарушает закон равновесия. 4) Зак. срочности кредита- этот закон отражает хар-р временных кредитных отношений. Закон срочности показывает кредитную сделку ,осущ-мую за счёт высвобождения ссужаемой ст-сти у кредитора во временное пользование.Время функционирования кредита зависит от ряда факторов и в том числе ,от времени высвобождения ресурсов.Чем продолжительнее время на кот. высвобождена ст-сть у кредитора ,тем шире возможности увеличения срока функц-ния кредита в хоз. обороте.
Границы кредита.
Границы кредита-это расширение или сужение сферы использования кредита на конкретные цели.Различают: 1)экон. границы кредита; 2)кол-ные границы кредита. Под экон. гр. кредита понимают предел отношений по поводу возвратности движения ст-сти. Кредит имеет свой мат. процесс и пространственную временную и качеств. определённость. Это означает,что кредит занимает опр. место в пространстве,он конечен во времени и имеет свои присущие ему свойства.Экон. гр. бывают 2-ух видов: 1)внешние-они отражают кредитные отношения времени и пространства,кот. отличают кредит от других экон. отношений. 2)внутренние показывают развитие форм кредита.
Кол-ные гр. кредита-это границы кредитных вложений в народное хоз-во в опр. период времени.
Качественные гр. кредита или гр. кредитных отношений обусловлены возникновением кредита его необходимостью и возможностью.
Избыточое предоставление кредита влияет на экономику негативно и приводит к перекредитованию пр-тий и к образованию за счёт заёмных ср-в определённого повшения запасов,кот. привлекают к себе ресурсы.Избыточное предоставление кредита ослабляет заинтересованность пр-тий в экономном и эффективном использовании заёмных ресурсов.Исходя из ф-ций выполняемых кредитом выделяют его функциональные границы-перераспределительную и эмиссионную(антиципационная).
Формы кредита
Различают :банковский,коммерческий,потребит,гос-ный,лизинговый, ипотечный,международный.
Банк. кредит-это движение ссудного капитала,предоставляемого банками взаймы за опр. плату на условиях возвратности,срочности, платности,обеспеченности.Кредиторами здесь выстепают ком. Банки,а заёмщиками (кредитополучателями) юр. либо физ. лица,но чаще юридич.
Предоставление кредита осущ-ся в ден. форме и на сроки: 1)до 12 мес.-это краткосрочный режим кредитования; 2)свыше 12 мес.- долгосрочный режим кредитвания.
Банк. кредит предотавляется на сл-щие цели: 1. на незавершённое пр-во; 2. на выкуп гос. имущества; 3. на учёт и переучёт векселей; 4. на покрытие сезонных (временных убытков); 5. на потребительские нужды.
Банковский кредит классифицируется по сл.признакам:
1.по срокам погашения, 2 по степени риска В зависимости от сроков погашения кредитных ресурсов кредиты делятся
1 срочные-срок погашения их уже наступил или наступит в ближайшее вр 2. отсроченные -срок погашения их переносится банком на короткое вр 3 просроченные- срок погашения их неоднократно переносился банком по просьбе заемщика . В зависимости от степени риска банковские кредиты делятся на' 1.стандартные, 2 просроченные, 3 пролонгированные. 4 безнадежные к погашению
К стандартным отн. кредиты .когда:кредитный договор и договор залога оформлены верно;на сч кредитополучателя регулярно поступают ден ср-ва;имеется гарантия или поручительство;фин. положение кредитополучателя устойчивое и не вызывает опасения; залог предост в достаточном объеме и может быть легко реализован в будущем.
К просроченным отн. кредиты, которые по оценке классификации банка рассматриваются как рискованные. Финансовое положение заемщика вызывает опасение.
К пролонгированным отн. кредиты, которые банк разрешает пролонгировать, если кредитополучатель яв-ся давним клиентом банка, имеет устойчивую платежеспособность и продолжительные связи с банком, а ухудшение фин. положени носит временный хар-р Если банк разрешает пролангацию, то он увелич размер %-ставки за кредит.
К безнадежным к погашению отн. кредиты, которые не могут быть погашены даже путем реализации залога .Срок их исковой давности уже истек и сохранять такие кредиты на балансе банка в качестве активов не имеет смысла и они списываются в установленном порядке.
Стоимостные категории кредита
Кредит как эконом, категория связан с др стоимостными категориями . Ему присущи экономичность, комплексность.. дифференинрованность
Экономичность рассматривается в отношении банка и кредитополучателя .В отношении банка это максимальное исп кредитополучателем кредитных ресурсов в сроки, предусмотренные кредитным договором или при досрочном высвобождении кредита .В отношении кредитополучателя экономичность означает досрочное высвобождение кредита, что способствует увеличению доходов заемщика и снижает его расходы
Комплексность- кредитная политика Центр. Банка гос-ва, которую он осущ на опр.этапе развития экономики Это регулирование объема выдаваемых кредитных ресурсов, установление уровня % ставок с учетом воздействия ставки рефинансирования, уровня инфляции.
Дифференинрованность означает индивидуальный подход банков к вопр.кредитования кредитополучателей.
Комерческий кредит.
Ком. кредит-это товарная форма кредита,представляемая на краткосрочной основе. Кредиторами здесь выступают пр-тия- поставщики, а заёмщиками пр-тия- покупатели.Роль банка как кредитора полностью исключается ,а пр-тия напрямую контактируя друг с другом минуя банк.При ком. кредите в товарную сделку вкл-ся только ресурсы поставщика, кот. предоставляет товары и оказывает др. услуги.Эта форма кредита предусматривает использование платёжных ср-в в виде векселей.
Ком. кредит имеет полож. и отрицат. стороны. Положительные: оперативность,техническая простота оформления кредита,ему присуще вексельное обращение. Отрицательные: его размер ограничен, имеется характер отсрочки платежей по просьбе кредитополучателей,риск для поставщика и сильное влияние со стороны банк. сфере при учёте и переучёте векселей.
На V ком. кредита оказывают влияние : экон. положение республики,наличие кред. ресурсов в банках ,состояние спроса на кредит,система налогообложения в респ., ставка рефинансирования и уровень инфляции.
Ком. кредит отличается от банковского по сл-щим признакам: 1) по характеру кредиторов и заёмщиков: при б.к. кредитором всегда выступает банк,а при коммерческом и пр-тие-поставщик и пр-тие –покупатель могут выступать кредиторами; 2) по срокам предоставления кред. ресурсов:б.к.-краткосрочная и долгосрочная форма кредита, а
к.к.- краткосрочная; 3) по формам предоставления: б.к.-ден. форма, а
к.к.-товарная форма.
Денежный оборот,Его понятие и структура.
Ден. оборот представляет собой совокупность двух сфер обращения.