3 Направления совершенствования управления финансами на оао «знамя индустриализации»

3.1 Совершенствование анализа финансов предприятия

Совершенствование анализа финансов предприятия предполагает, прежде всего, внедрение системы оценки финансового состояния, предполагающей на ранних стадиях выявить существующие проблемы и устранить их. Информационной базой для этого выступает финансовая отчетность.

Финансовая отчетность отражает финансовое состояние пред­приятия на определенную дату и (или) за определенный период (год, пять, десять лет и др.).

Целью финансовой отчетности является предоставление заинте­ресованным пользователям информации о финансовых возмож­ностях предприятия.

Основные формы финансовой отчетности:

1) балансовый отчет;

2) отчет о прибыли (или отчет о прибылях и убытках), вклю­чает также отчет о накопленной прибыли и отчет о нераспреде­ленной прибыли;

3) отчет об изменениях в финансовом положении;

4) отчет о движении денежных средств;

5) отчет о собственном капитале.

Обязательной составной частью финансовой отчетности явля­ются примечания и пояснения, раскрывающие методы учета, применяемые стандарты учета (национальные иди международ­ные), суть и причины изменений применяемых методов учета. В финансовом отчете приводятся так же краткие сведения о пред­приятии: его название, страна регистрации, характеристика и сфера деятельности, правовая форма и др.

Цель анализа отчетности — дать оценку результатов эффективности деятельности предприятия за отчетный год и оценку его текущего финансового положения.

Анализ предусматривает оценку:

- наличия и величины прибыли по результатам хозяйствен­ной деятельности за год;

- финансового состояния и возможности предприятия выпол­нить взятые обязательства;

- финансовой безопасности выполнения обязательств для су­ществования предприятия и риска его ликвидации в связи с не­достатком ресурсов.

Анализ финансовой отчетности проводится:

1. Финансовыми менеджерами своего предприятия для выяв­ления и устранения проблем в его текущей деятельности и приня­тия необходимых решений по повышению эффективности про­изводственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиле­ния устойчивости финансового положения предприятия, выпол­нения обязательств перед кредиторами и инвесторами.

2. Аудиторами с целью ревизии отчетности и определения правильности уплаты налогов. При этом акционеров интересует в первую очередь прибыльность и надежность ценных бумаг, дер­жателями которых они являются.

3. Финансовая деятельность предприятия, зарегистрирован­ная на фондовой бирже, анализируется специалистами этих бирж.

4. Крупные инвесторы (банки, страховые компании, различ­ные специализированные фонды и другие заинтересованные ор­ганизации) содержат в своем штате профессиональных аналити­ков, которые постоянно следят за изменением показателей в фи­нансовой отчетности интересующих их предприятий.

В зависимости от целей анализа финансовой отчетности и заинтересованных в его результатах пользователей применяются различные виды анализа и разный набор показателей (финансо­вых коэффициентов);

а) абсолютные показатели для ознакомления с отчетностью;

б) сравнимые процентные показатели для чтения отчетности и выявления отклонений по важнейшим статьям финансовой от­четности;

в) анализ горизонтальных процентных изменений, характе­ризующих изменения отдельных статей финансовой отчетности;

г) анализ вертикальных процентных изменений, предполага­ющий соотношение показателей различных статей по отношению к одной выбранной статье;

д) анализ тенденций (трендовый анализ);

е) сравнительный анализ (сопоставление отдельных показате­лей деятельности своего предприятия с показателями предприя­тий-конкурентов одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров);

ж) сравнение со среднеотраслевыми показателями, показыва­ющее устойчивость положения предприятия на рынке;

з) анализ показателей путем использования финансовых коэффициентов.

Примеры, различных подходов к классификации показателей фи­нансовой отчетности:

1) показатели ликвидности, показатели деловой активности, показа­тели рентабельности, показатели платежеспособности или структуры капитала, показатели рыночной активности;

2) ликвидность, платежеспособность, прибыльность, эффективность использования активов, акционерный капитал;

3) показатели эффективности производственной деятельности, пока­затели ликвидности, показатели финансовой устойчивости.

Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия включают:

- показатели по прибыли;

- показатели рентабельности реализации продукции (коэф­фициент прибыльности продаж, коэффициент рентабельности продаж;

- показатели рентабельности активов (коэффициент рента­бельности активов, коэффициент рентабельности реального ос­новного капитала);

- показатели рентабельности собственного и заемного капи­тала;

- показатели доходности акционерного капитала. Показатели финансового положения предприятия и его пла­тежеспособности включают:

- показатели ликвидности (коэффициент текущей ликвид­ности, коэффициент абсолютно ликвидности, показатель поступ­ления наличных денежных средств);

- показатели оборачиваемости средств (коэффициент обора­чиваемости активов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости товарно-матери­альных запасов, коэффициент оборачиваемости кредиторской за­долженности);

- показатели платежеспособности и устойчивого финансового положения (коэффициент собственности, коэффициент заемного капитала, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент покрытия).