3.7.6. Расчет финансовых потоков и свободный баланс

Движения имущества и капитала приведены в таблице 25.

Таблица 25. Отчет о движении денежных средств, тыс.р.

Наименование	1 год	2 год	3 год
Первоначальные инвестиции в проект	1444,2	12411,9	12230,8
В том числе:
- собственные средства	1444,2	12411,9	12230,8
- кредиты	0	0	0
Остаток денежных средств на начало периода	0	3673,37	87956,14
Выручка от реализации	32 799	43 940
Авансы, полученные от покупателей, заказчиков	0	0	0
Итого в наличии (доступно) денежных средств	34 243	60025,37	65 534
Денежные выплаты:
Приобретение ОС (в т. ч. оборудование)	5253,9	0	0
Вложения в капитальное строительство или капитальный ремонт	0	0	0
Оплата поставщикам за основные материалы, полуфабрикаты, закупленные товары	17121,03	22795,27	67247,5
Оплата труда	5884,8	6154,8	6435,78
Выплаты в государственные внебюджетные фонды	0	0	0
Оплата за коммунальные услуги	150,00	157,56	165,65
Уплата налогов	1853,8	3117,89	4189,31
Оплата рекламных услуг	294,6	147,3	147,3
Уплата процентов за кредит	0	0	0
Арендные платежи	11,5	432	576
Возврат кредита		0	0
Выплата процентов за кредит	0	0	0
Выплата дивидендов, дохода учредителей	0	2399,2	3158,049
Прочие выплаты денежных средств	0	0	0
Итого выплаты денежных средств	0	2399,2	3158,049
Остаток денежных средств на конец периода	3673,37	22422,14	6036,54628

3.7.7. Экономические показатели

Экономические показатели проекта представлены в таблице 27.

Таблица 27. показатели эффективности проекта

Показатель	Значение
Инвестиционные затраты(тыс. руб.)	26086,9
Валовая выручка(тыс. руб.)	42 377,96
Операционные затраты(тыс. руб.)	1144,444
Собственные средства(тыс. руб.)	26086,9
Налоги(тыс. руб.)	9161,02
Ставка дисконтирования	20%
NPV(тыс. руб.)	5 722,21
IRR	46,3%

PI	1,2
PP	0,89
DPP	4,55

NPV- чистый дисконтированный доход

IRR- Внутренняя норма доходности

PI- индекс прибыльности

PP- простой срок окупаемости

DPP- дисконтированный срок окупаемости

3.8. Оценка и страхование риска

Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих изделий.

Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем диверсификации и дублирования поставщиков, применение импортозамещающих комплектующих и пр.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т. п.).

Мерами по снижению коммерческих рисков могут быть:

- систематическое изучение конъюнктуры рынка;

- создание дилерской сети;

- соответствующая ценовая политика;

- создание сети сервисного обслуживания;

- создание общественного мнения и "фирменного стиля";

- реклама и т. д.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр. Они могут быть снижены благодаря созданию системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты и т.д.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

Для снижения общего влияния рисков на эффективность предприятия необходимо предусмотреть коммерческое страхование по действующим системам страхования (страхование имущества, транспортных перевозок, рисков, заложенных в коммерческих контрактах на заключаемые сделки, перестрахование и пр.).