Бюджетирование в системе финансового планирования на предприятии

Современная система управления финансами требует координации принимаемых решений путем разработки и контроля исполнения системы бюджетов предприятия. Система бюджетов позволяет установить жесткий текущий контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии.

С позиции количественных оценок, планирование текущей деятельности за­ключается в построении так называемого генерального бюджета, представляющего собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов. Операционные бюджеты имеют отношение к планированию и выполнению текущей производственной деятельности; они важны, прежде всего, для линейных руководителей; финансовые бюджеты имеют относительно боль­шую значимость для топ-менеджеров и руководства финансовой службы.

Процесс построения таких бюджетов в средне- и краткосрочной перспективе называется бюджетированием.

Разработка системы бюджетов начинается, как правило, с составления бюджета продаж. Объем продаж в стоимостном выражении рассчитывается методом прямого счета на основе цен, установленных на продукцию и услуги и натуральных показателей по предполагаемым продажам.

Цель — рассчитать прогноз объема продаж в целом. Исхо­дя из стратегии развития компании, ее производственных мощностей и, главное, прогнозов в отношении емкости рынка сбыта, определяется количество потен­циально реализуемой продукции (в натуральных единицах). Прогнозные отпу­скные цены используются для оценки объема продаж в стоимостном выраже­нии. Расчеты ведутся в разрезе основных видов продукции.

На основе бюджета продаж строится бюджет производства. При построении бюджета производства необходимо объем продаж скорректировать на изменения в остатках нереализованной продукции в течение периода.

Объем производства

=

Объем продаж

+

Остатки на конец периода

-

Остатки на начало периода

Для определения остатков нереализованной продукции целесообразно рассчитать скорость оборота на основе сложившейся финансовой отчетности.

Бюджет производства является основой для составления прямых затратных бюджетов предприятия.

Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основе данных об объемах производства (предыдущий блок), нормативах затрат сырья на единицу произво­димой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются потребности в сырье и материалах, объемы за­купок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении. Расчет для каждого вида сырья аналогичен.

Бюджет прямых затрат труда. Цель — рассчитать общие затраты на привлече­ние трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными являются результаты расчета об объемах про­изводства. Расчет зависит от многих факторов, в том числе систем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная став­ка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда.

Бюджет переменных накладных расходов. Расчет ведется по статьям наклад­ных расходов (амортизация, электроэнергия, страховка, прочие общецеховые рас­ходы и т. п.) в зависимости от принятого в компании базового показателя (объем производства, прямые затраты труда в часах и др.).

Бюджет запасов сырья, готовой продукции. Исходными данными для расчета служат целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сы­рья и материалов, данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также данные о себестоимости готовой продукции.

Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоянных) накладных расходов. Постатейный состав расходов определяется различными факторами, в том числе спецификой деятель­ности компании.

Бюджет себестоимости реализованной продукции. Расчет ведется на основа­нии данных предыдущих блоков с использованием алгоритмов, определяемых принятой в компании методикой исчисления себестоимости. Цель — рассчитать прогнозируемую себестоимость реализованной продукции.

Данные бюджеты дают нам информацию для подготовки финансовых бюджетов.

Под финансовым бюджетом понимается совокупность прогнозных отчетных форм, дающих комплексную характеристику ожидаемых из­менений в имущественном и финансовом потенциалах фирмы, результативности использования ресурсного потенциала фирмы и ее денежных потоках по итогам планового периода.

Бюджет источников формирования и направлений распределения финансо­вых ресурсов (прогнозный баланс). Необходимо спрогнозировать остатки по сле­дующим балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, за­пасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы. Каждая укрупненная балансовая статья оценивается по стандарту, представляю­щему собой по сути мини-баланс, т.е.

статья актива: Be=Bb+Td-Tc,

статья пассива: Be=Bb+Tc-Td,

где Be – конечное сальдо (расчетная величина);

Bb – начальное сальдо (из отчетности);

Tc – оборот по кредиту (прогнозная оценка);

Td – оборот по дебету (прогнозная оценка).

Бюджет доходов и расходов (прогнозный отчет о прибылях и убытках). Надо рассчитать прогнозные значения объема реализации, себестоимости реализо­ванной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансо­вого характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате. Боль­шая часть исходных данных формируется в ходе построения операционных бюд­жетов. Величину налоговых и прочих обязательных платежей можно рассчитать по среднему проценту.

Бюджет денежных средств (прогнозный отчет о движении денежных средств). В данном случае речь не идет о распространении структуры одноимен­ной отчетной формы на результаты прогнозного анализа. Имеется в виду, что в требуемой временной градации будут приведены систематизированные данные о притоках и оттоках денежных средств в планируемом периоде. Необходимость та­ких оценок очевидна. Например; в соответствии с бизнес-планом предприятие предполагает в конце третьего квартала и-го года приобрести дорогостоящую тех­нологическую линию. Прогнозная форма должна удостоверить, что предприятие будет к этому времени обладать требуемой суммой денежных средств.

Задача

Недавно созданное предприятие планирует начать деятельность с 1 марта 2013 г. Будут производиться продукт А и продукт Б. Имеется следующая информация:

1. Политика компании в отношении запасов:

-запасы готовой продукции на конец месяца должны равняться прогнозируемому на следующий месяц объему продаж;

-на конец месяца не должно быть остатков незавершенного производства;

-запасы материалов на конец месяца должны равняться производственной потребности в материалах следующего месяца.

2. Ожидаемые издержки на ед. продукции (руб.):

	А	Б
Материалы
Х (1,4 руб. за кг)	56	112
У (7 руб. за кг)	21	28
Труд
квалифицированный (28 руб. в час)	28	56
неквалифицированный (8 руб. в час)	8	24
Накладные расходы	35	70

3. Ценовая политика компании:

цены устанавливаются с 20%-й наценкой на производственную себестоимость (с соответствующим округлением цены до рубля).

4. В соответствии с маркетинговым исследованием прогнозируются следующие объемы продаж:

-А: 2000 ед. в марте, с последующим увеличением на 200 ед. в месяц, до максимального объема продаж 2800 ед. в месяц;

-Б: 1000 ед. в марте, с увеличением на 10% в последующие 3 месяца и неизменным объемом продаж в дальнейшем.

5) Кредитная политика организации: 70 % реализации оплачивается покупателями в этом же месяце, 20 % - в следующем, 7 % - через месяц, 3 % - безнадежные долги.

6) Материал Х оплачивается в месяц закупки, материал У – в следующем после закупки месяце.

7) Оплата труда производится 2 раза в месяц: 20-ого числа аванс в размере 30% ФОТ, 5 числа – оплата за отработанный месяц.

8)Доступный источник финансирования – банковский кредит под 20 % годовых (начисление процентов ежемесячно по простой ставке с уплатой, начиная с месяца получения кредита).

9) Доходность на финансовом рынке 10% с ежемесячной капитализацией процентов (при условии размещения средств, не менее, чем на 1 месяц).

Требуется:

1. составить на март, апрель и май следующие операционные бюджеты

(а) производства;

(б) закупки материалов;

(в) трудовых затрат;

(г) продаж;

(д) график погашения дебиторской задолженности;

(е) график погашения кредиторской задолженности за материалы;

(ж) график погашения кредиторской задолженности по оплате труда;

(з) налоговый бюджет

2. составить планируемый Отчет о Прибылях и Убытках за 3 месяца.

3. составить планируемый Прогноз движения денежных средств за 3 месяца

4. составить планируемый бухгалтерский баланс за 3 месяца

Решение