6. Методы оценки.
Под анализом риска подразумевают процесс выявления опасностей и оценки возможных негативных последствий в результате возникновения нарушений в работе конкретных систем и представления этих последствий в количественных показателях.
Качественная оценка риска включает:
1. Методы экспертных оценок:
- балльная экспертная оценка (чаще всего по 100-балльной шкале);
- SWOT-анализ;
- метод Дельфи;
- «роза рисков» (или «звезда»; эксперты, изучив документацию, проводят оценку проверяемых на риск факторов по 10-балльной шкале).
2. Метод аналогий;
3. Метод построения «деревьев-решений».
Количественная оценка риска – базируется на расчётах по теории вероятности и математической статистики. Для риска здесь необходимы: - наличие неопределённости; - наличие альтернатив; - оценка вероятности. В итоге мы получаем случайное событие – т.е. событие, которое при данном наборе условий может произойти, а может и нет.
Вероятность его происшествия рассчитывается по формуле (теория вероятности): Р(Е)=К/N,
где Р – вероятность события Е, рассчитываемая как отношение числа К благоприятствующих случаев к общему числу N всех равновозможных случаев.
Количественной мерой риска при принятии решения принято считать:
1. Математическое ожидание – М(Е)= хi•pi, где хi – возможный результат, а рi – возможная вероятность определенного результата. Смысл математического ожидания – получение наиболее правдоподобного результат.
2. Дисперсия – D(Е)= рi•(хi – М)2.
3. Стандартное отклонение – G = √D(Е).
4. Коэффициент вариации случайной величины – V(Е) = (Е)/М(Е)*100% (если он больше 25% - считается, что колебаемость высокая, и риск уже высокий).
7. Основные правила риск-менеджемента.
1. В различных ситуациях присваивают субъективные показатели вероятности и выбирают стратегию, для которой ожидаемое значение дохода будет наибольшим.
2. Принцип «min-max» – из всех возможных значений прибыли при разных стратегиях выбирают самые низкие, после чего из оставшихся далее из них выбирают самую высокую, после чего:
а). Если все возможные ситуации одинаково вероятны, следует выбрать стратегию с наибольшим значением прибыли (с учётом страхующих компонентов);
б). Если ситуации вероятны в различной степени и степень вероятности приходится определять самому предпринимателю – то решение принимается исходя из самой вероятной ситуации.
3. «Правило Коха», исходящее из той предпосылки, что предприниматель желает быть уверенным, что его прогнозы и связанные с ними решения, – не приведут к убыткам или неприемлемо низкой прибыли. Т.е., чем меньшие стратегия предусматривает издержки – тем она предпочтительней.
При использовании правила Коха, инвесторы, желающие обеспечить более высокую прибыль, часто вводят в расчёт страхующие компоненты – т.е.:
- частичную передачу риска партнёрам;
- обеспечение гибкости производства.
4. Правило Лапласа: принимается, что наступление каждой ситуации одинаково вероятно – поэтому, избирают стратегию со средней прибылью, наивысшей во всех ситуациях.
5. Принцип Гурвица, основанного на критерии пессимизма/оптимизма с задачей нахождения оптимума между максимальным и минимальным показателем. Иными словами, данный принцип является упрощённым вариантом принципа Байеса-Лапласа, т.е.: если известны вероятности отдельных состояний, то берут среднее арифметическое результатов при наилучшем решении.
Также, в контексте изучения рисков с точки зрения инвестиционных методик – можно выделить 6 основных рыночных рисковых правил (автором является Р. Мердок):
1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
2. Надо думать о последствиях риска.
3. Нельзя рисковать многим ради малого.
4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
5. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.
6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение – всегда есть другие.