Анализ безубыточности и порога рентабельности.
В целях изучения зависимости между изменениями выручки, расходов и чистой прибыли проводят cvp-анализ (анализ безубыточности или критической точки). Данный анализ проводится на основе определения объема продаж, при котором компания будет способна покрыть все свои расходы без получения прибыли.
При проведении CVP–анализа рассчитываются и оцениваются показатели: маржинального дохода; безубыточного объема продаж, безубыточной выручки, запаса финансовой стоимости и операционный рычаг. Если безубыточность считается для отдельного продукта, тогда рассчитывается натуральное выражение объемов продаж, а если же для всего предприятия, то натуральные показатели не будут играть определяющую роль, особенно если организация выпускает дифференцированную продукцию или оказывает несопоставимые по величине услуги. Здесь будет фигурировать преимущественно денежная оценка.
Для полного анализа деятельности предприятия определяется запас финансовой прочности, индекс безопасности и операционный рычаг. Запас финансовой прочности показывает, на какую величину компания может уменьшить обороты до того, как войдет в зону убытков, в процентном соотношении ее характеризует индекс безопасности. С помощью операционного рычага определяется изменение прибыли под воздействием увеличения или уменьшения оцениваемого фактора. С одной стороны, он показывает риск деятельности организации, а с другой – его потенциал. Чем выше это значение, тем сильнее прибыль реагирует на изменение соответствующего фактора. Если рычаг высокий и объемы увеличиваются, это потенциал, но если объемы начинают падать, то рычаг покажет риск попадания в зону убыточности.
Определим точку безубыточности для объема продаж в физических единицах:
Безубыточный объем = Постоянные расходы / (Цена – Переменные расходы на единицу продукции ).
Определим маржинальный доход (величину, покрывающую постоянные затраты):
Ожидаемая сумма издержек = Ожидаемая прибыль / Показатель нормы прибыли.
Безубыточную выручку можно найти по формуле:
Безубыточная выручка = Безубыточный объем * Цена.
Но данная формула не работает, если неизвестно сколько постоянных расходов приходится на конкретное изделие, а переменные расходы хранятся в денежном выражении, что случается на предприятиях с большой номенклатурой товаров. В этом случае используется такое понятие, как безубыточная выручка для всей организации. Предположим, что нам не известны переменные расходы на единицу продукции, и определим точку безубыточности для объема продаж в денежных единицах по формуле:
Безубыточная выручка = Постоянные расходы / Доля маржинального расхода в выручке = Постоянные затраты * Выручка от реализации / (Выручка от реализации – Переменные затраты).
Определим величину издержек в точке критического объема производства, где размер переменных издержек определяется как произведение критического объема продаж на отношение переменных издержек к объему продаж:
Издержки в точке критического объема продаж = Постоянные затраты + Безубыточная выручка * Переменные издержки / Выручка от реализации.
Определим запас финансовой прочности и индекс безопасности:
Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Безубыточная выручка;
Индекс безопасности = Запас финансовой прочности / Выручка от реализации *100%.
Определим операционный рычаг: Сила воздействия операционного рычага = Маржинальный доход / Прибыль от продаж.