равенства бюджетных прав субъектов Российской Федерации, муниципальных образований означает:

• определение бюджетных полномочий органов государствен­ной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления;

• установление и исполнение расходных обязательств;

• формирование налоговых и неналоговых доходов бюдже­тов субъектов РФ и местных бюджетов;

• определение объема, форм и порядка предоставления меж­бюджетных трансфертов в соответствии с едиными принципами и требованиями, установленными Бюджетным кодексом РФ.

3. Разграничения доходов и расходов между бюджетами бюджетной систе­мы Российской Федерации

Принцип разграничения доходов и расходов между бюджета­ми разных уровней означает:

• закрепление в соответствии с законодательством РФ дохо­дов, расходов и источников финансирования дефицита бюджетов за бюджетами бюджетной системы Российской Федерации;

• определение полномочий органов государственной власти (органов местного самоуправления) и органов управления госу­дарственными внебюджетными фондами по формированию до­ходов бюджетов, источников финансирования дефицита бюдже­тов, установлению и исполнению расходных обязательств публич­но-правовых образований.

4. Самостоятельности бюджетов

Принцип самостоятельности бюджетов означает:

• право и обязанность органов государственной власти и ор­ганов местного самоуправления самостоятельно обеспечивать сбалансированность соответствующих бюджетов и эффектив­ность использования бюджетных средств;

• право и обязанность органов государственной власти и ор­ганов местного самоуправления самостоятельно осуществлять бюджетный процесс, за исключением случаев, предусмотренных Бюджетным кодексом РФ;

• право органов государственной власти и органов местного самоуправления устанавливать в соответствии с законодатель­ством РФ о налогах и сборах налоги и сборы, доходы от которых подлежат зачислению в соответствующие бюджеты бюджетной системы Российской Федерации;

• право органов государственной власти и органов местного самоуправления в соответствии с Бюджетным кодексом РФ само­стоятельно определять формы и направления расходования средств бюджетов, за исключением расходов, финансовое обеспечение ко­торых осуществляется за счет межбюджетных субсидий и субвенций из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;

• недопустимость установления расходных обязательств, под­лежащих исполнению за счет доходов и источников финансирова­ния дефицита других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, а также расходных обязательств, подлежащих испол­нению одновременно за счет средств двух и более бюджетов бюд­жетной системы Российской Федерации, за счет средств консоли­дированных бюджетов;

• право органов государственной власти и органов местного самоуправления предоставлять средства из бюджета на исполне­ние расходных обязательств, устанавливаемых иными органами государственной власти и органами местного самоуправления, исключительно в форме межбюджетных трансфертов;

• недопустимость введения в действие в течение текущего финансового года- органами государственной власти и органами местного самоуправления изменений бюджетного законодатель­ства РФ и (или) законодательства о налогах и сборах;

• недопустимость изъятия дополнительных доходов, эконо­мии по расходам бюджетов, полученных в результате эффектив­ного исполнения бюджетов.

5. Полноты отражения доходов, расходов и источников финан­сирования дефицита бюджетов

Принцип полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицита бюджетов означает, что все доходы, расходы и источники финансирования дефицита бюджетов в обя­зательном порядке и в полном объеме отражаются в соответству­ющих бюджетах.

6. Сбалансированности бюджета

Принцип сбалансированности бюджета означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений источников финансирования его дефицита, уменьшенных на суммы выплат из бюджета, связанных с источниками финансирования дефици­та бюджета и изменением остатков на счетах по учету средств бюд­жетов.

При составлении, утверждении и исполнении бюджета упол­номоченные органы должны исходить из необходимости мини­мизации размера дефицита бюджета.

7. Результативности и эффективности использования бюд­жетных средств

Принцип результативности и эффективности использования бюджетных средств означает, что при составлении и исполнении бюджетов участники бюджетного процесса в рамках установлен­ных ими бюджетных полномочий должны исходить из необходи­мости достижения заданных результатов с использованием наи­меньшего объема средств или достижения наилучшего результата с использованием определенного бюджетом объема средств.

8. Общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов поступающими доходами

Принцип общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов означает, что расходы бюджета не могут быть увязаны с опреде­ленными доходами бюджета и источниками финансирования де­фицита, если иное не предусмотрено законом (решением) о бюд­жете в части, касающейся:

• субвенций и субсидий, полученных из других бюджетов бюджетной системы РФ;

• средств целевых иностранных кредитов (заимствований);

• добровольных взносов, пожертвований, средств самообло­жения граждан;

• расходов бюджета, осуществляемых в соответствии с меж­дународными договорами (соглашениями) с участием Россий­ской Федерации;

• расходов бюджета, осуществляемых за пределами террито­рии РФ;

• отдельных видов неналоговых доходов, предлагаемых к введению (отражению в бюджете) начиная с очередного финансово­го года.

9. гласности (открытости) означает:

• обязательное опубликование в средствах массовой инфор­мации утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, пол­ноту представления информации о ходе исполнения бюджетов, а также доступность иных сведений о бюджетах по решению зако­нодательных (представительных) органов государственной вла­сти, представительных органов муниципальных образований;

• обязательную открытость для общества и средств массовой информации проектов бюджетов, внесенных в законодательные (представительные) органы государственной власти (представи­тельные органы муниципальных образований), процедур рассмо­трения и принятия решений по проектам бюджетов, в том числе по вопросам, вызывающим разногласия либо внутри законода­тельного (представительного) органа государственной власти (представительного органа муниципального образования), либо между законодательным (представительным) органом государственной власти и исполнительным органам государственной власти (местной администрацией);

• стабильность и (или) преемственность бюджетной класси­фикации Российской Федерации, а также обеспечение сопоста­вимости показателей бюджета отчетного, текущего и очередного финансового года (очередного финансового года и планового пе­риода);

• утверждение секретных статей только в составе федераль­ного бюджета.

10. Достоверности (реалистичности) бюджета

Принцип достоверности бюджета означает надежность пока­зателей прогноза социально-экономического развития соответ­ствующей территории и реалистичность расчета доходов и расхо­дов бюджета.

11. Адресности и целевого характера бюджетных средств

Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств означает, что бюджетные ассигнования и лимиты бюджетных обя­зательств доводятся до конкретных получателей бюджетных средств с указанием цели их использования.

12) Принцип подведомственности расходов бюджетов

Принцип подведомственности расходов бюджетов означает, что получатели бюджетных средств вправе получать бюджетные ассигнования и лимиты бюджетных обязательств только от глав­ного распорядителя бюджетных средств, в ведении которого они находятся.

Главные распорядители (распорядители) бюджетных средств не вправе распределять бюджетные ассигнования и лимиты бюд­жетных обязательств распорядителям и получателям бюджетных средств, не включенным в перечень подведомственных им распо­рядителей и получателей бюджетных средств.

Распорядитель и получатель бюджетных средств могут быть включены в перечень подведомственных распорядителей и полу­чателей бюджетных средств только одного главного распорядите­ля бюджетных средств.

13) единства кассы означает зачисление всех кассовых по­ступлений и осуществление всех кассовых выплат с единого счета бюджета, за исключением операций по исполнению бюджетов, осуществляемых в соответствии с нормативными правовыми акта­ми органов государственной власти субъектов РФ, муниципальны­ми правовыми актами органов местного самоуправления за преде­лами территории соответственно Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования, а также операций, осуществля­емых в соответствии с валютным законодательством РФ.

Тема №5: Бюджетный процесс в Российской Федерации.

План.

1. Бюджетный процесс и его участники.

2. Бюджетные полномочия законодательных органов.

3. Бюджетные полномочия исполнительных органов государственной власти.

1. Бюджетный процесс и его участники.

Бюджетный процесс — регламентированная деятельность ор­ганов государственной власти, органов местного самоуправления по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утвержде­нию и исполнению бюджетов.

Бюджетный процесс включает в себя контроль за исполнени­ем бюджетов, осуществление бюджетного учета, внешнюю про­верку, рассмотрение и утверждение бюджетной отчетности.

Бюджетный процесс в Российской Федерации осуществляет­ся органами, наделенными в соответствии с законодательством бюджетными полномочиями.

Бюджетные полномочия — установленные права и обязанности органов государственной власти (органов местного самоуправле­ния) по регулированию бюджетных правоотношений, организа­ции и осуществлению бюджетного процесса.

Участники бюджетного процесса:

• Президент РФ;

• высшее должностное лицо субъекта РФ, глава муниципаль­ного образования;

• законодательные (представительные) органы государствен­ной власти и представительные органы местного самоуправления (далее — законодательные (представительные) органы);

• исполнительные органы государственной власти (испол­нительно-распорядительные органы муниципальных образова­ний);

• Банк России;

• органы государственного (муниципального) финансового контроля;

• органы управления государственными внебюджетными фондами;

• главные распорядители (распорядители) бюджетных средств;

• главные администраторы (администраторы) доходов бюд­жета;

• главные администраторы источников финансирования дефицита бюджета;

• получатели бюджетных средств.

2. Бюджетные полномочия законодательных органов.

Законодательные (представительные) органы имеют следую­щие бюджетные полномочия:

• рассматривают и утверждают соответствующие бюджеты и отчеты об их исполнении;

• осуществляют последующий контроль за исполнением со­ответствующих бюджетов;

• формируют и определяют правовой статус органов, осу­ществляющих контроль за исполнением соответствующих бюд­жетов.

Исполнительные органы государственной власти (исполни­тельно-распорядительные органы муниципальных образований) обеспечивают:

• составление проекта бюджета, а также среднесрочного фи­нансового плана;

• вносят проект бюджета с необходимыми документами и ма­териалами на утверждение законодательных (представительных) органов, разрабатывают и утверждают методики распределения и (иди) порядок предоставления межбюджетных трансфертов;

• обеспечивают исполнение бюджета и составление бюджет­ной отчетности, представляют отчет об исполнении бюджета на утверждение законодательных (представительных) органов;

• обеспечивают управление государственным (муниципаль­ным) долгом.

Банк России имеет следующие бюджетные полномочия:

• совместно с Правительством РФ разрабатывает и представ­ляет на рассмотрение в Государственную Думу основные направ­ления денежно-кредитной политики;

• обслуживает счета бюджетов;

• выполняет функции генерального агента по государствен­ным ценным бумагам Российской Федерации.

3. Бюджетные полномочия исполнительных органов государственной власти. Бюджетные полномочия органов государственного и муниципального финансового контроля

Органы государственного и муниципального финансового контроля, созданные законодательными (представительными) органами, выполняют следующие функции:

• осуществляют контроль за исполнением соответствующих бюджетов и готовят заключения по годовому отчету об исполне­нии соответствующих бюджетов;

• проводят экспертизы проектов указанных бюджетов, дол­госрочных целевых программ и правовых актов бюджетного зако­нодательства РФ.

Органы государственного и муниципального финансового контроля, созданные федеральными органами исполнительной вла­сти, органами исполнительной власти субъектов РФ, местной ад­министрацией, осуществляют предварительный, текущий и по­следующий контроль за исполнением соответствующих бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.

Счетная палата РФ, Федеральная служба финансово-бюд­жетного надзора вправе проводить проверки бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов — получателей межбюджетньгх транс­фертов из федерального бюджета.

Контрольный орган, созданный законодательным (предста­вительным) органом субъекта РФ, финансовый орган субъекта РФ и (или) иной орган, уполномоченный органом исполнитель­ной власти субъекта РФ, вправе проводить проверки местных бюджетов — получателей межбюджетных трансфертов из бюдже­та субъекта РФ.

Бюджетные полномочия главного распорядителя бюджетных средств

Главный распорядитель бюджетных средств — орган государ­ственной власти, первый получатель бюджетных средств, имею­щий право распределять средства между распорядителями и полу­чателями бюджетных средств, а также наиболее значимое учреж­дение науки, образования, культуры и здравоохранения, которое имеет право распределять бюджетные ассигнования и лимиты бюджетных обязательств между подведомственными распорядите­лями и (или) получателями бюджетных средств.

Главный распорядитель бюджетных средств обладает следую­щими бюджетными полномочиями:

• обеспечивает результативность, адресность и целевой ха­рактер использования бюджетных средств в соответствии с утвержденными бюджетными ассигнованиями и лимитами бюд­жетных обязательств;

• формирует перечень подведомственных ему распорядите­лей и получателей бюджетных средств;

• ведет реестр расходных обязательств, подлежащих испол­нению в пределах утвержденных лимитов бюджетных обяза­тельств и бюджетных ассигнований;

• осуществляет планирование соответствующих расходов бюджета, составляет обоснования бюджетных ассигнований;

• составляет, утверждает и ведет бюджетную роспись, распре­деляет бюджетные ассигнования, лимиты бюджетных обязательств по подведомственным распорядителям и получателям бюджетных средств и исполняет соответствующую часть бюджета;

• вносит предложения по формированию и изменению ли­митов бюджетных обязательств;

• вносит предложения по формированию и изменению свод­ной бюджетной росписи;

• определяет порядок утверждения бюджетных смет под­ведомственных бюджетных учреждений;

• формирует государственные (муниципальные) задания;

• обеспечивает контроль за соблюдением получателями суб­венций, межбюджетных субсидий и иных субсидий, определен­ных Бюджетным кодексом РФ, условий, установленных при их предоставлении;

• организует и осуществляет ведомственный финансовый контроль в сфере своей деятельности;

• формирует бюджетную отчетность главного распорядителя бюджетных средств.

Бюджетные полномочия главного администратора доходов бюджета

Главный администратор доходов бюджета — орган государ­ственной власти, орган местного самоуправления, орган местной администрации, орган управления государственным внебюджет­ным фондом, Банк России, иная организация, имеющие в своем ведении администраторов доходов бюджета и (или) являющиеся администраторами доходов бюджета.

Главный администратор доходов бюджета обладает следую­щими бюджетными полномочиями:

• формирует перечень подведомственных ему администрато­ров доходов бюджета;

• представляет сведения, необходимые для составления среднесрочного финансового плана и (или) проекта бюджета;

• представляет сведения для составления и ведения кассово­го плана;

• формирует и представляет бюджетную отчетность главного администратора доходов бюджета;

осуществляет иные бюджетные полномочия, установлен­ные Бюджетным кодексом РФ и принимаемыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами (муниципальными пра­вовыми актами), регулирующими бюджетные правоотношения.

Администратор доходов бюджета — орган государственной вла­сти, орган местного самоуправления, орган местной администра­ции, орган управления государственным внебюджетным фондом, Банк России, бюджетное учреждение.

Администратор доходов бюджета обладает следующими бюд­жетными полномочиями:

• осуществляет начисление, учет платежей в бюджет, пеней и штрафов по ним и контроль за правильностью их исчисления, полнотой и своевременностью осуществления;

• осуществляет взыскание задолженности по платежам в бюджет, пеней и штрафов;

• принимает решение о возврате излишне уплаченных (взы­сканных) платежей в бюджет, пеней и штрафов, а также процен­тов за несвоевременное осуществление такого возврата и процен­тов, начисленных на излишне взысканные суммы;

• принимает решение о зачете (уточнении) платежей в бюд­жеты бюджетной системы Российской Федерации и представляет уведомление в орган Федерального казначейства;

• в случае и порядке, установленных главным администрато­ром доходов бюджета, формирует и представляет главному адми­нистратору доходов бюджета сведения и бюджетную отчетность, необходимые для осуществления полномочий соответствующего главного администратора доходов бюджета;

• осуществляет иные бюджетные полномочия, установлен­ные Бюджетным кодексом РФ и принимаемыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами (муниципальными пра­вовыми актами), регулирующими бюджетные правоотношения.

Бюджетные полномочия главного администратора источников финансирования дефицита бюджета

Главный администратор источников финансирования дефицита бюджета (главный администратор источников финансирования дефицита соответствующего бюджета) — орган государственной власти (государственный орган), орган местного самоуправления, орган местной администрации, орган управления государствен ным внебюджетным фондом, иная организация в соответствии с законодательством РФ.

Главный администратор источников финансирования дефи­цита бюджета обладает следующими бюджетными полномочиями:

• формирует перечни подведомственных ему администрато­ров источников финансирования дефицита бюджета;

• осуществляет планирование (прогнозирование) поступле­ний и выплат по источникам финансирования дефицита бюджета;

• обеспечивает адресность и целевой характер использова­ния выделенных в его распоряжение ассигнований, предназна­ченных для погашения дефицита бюджета;

• распределяет бюджетные ассигнования по подведомствен­ным ему администраторам источников финансирования дефици­та бюджета и исполняет соответствующую часть бюджета;

• организует и осуществляет ведомственный финансовый контроль в сфере своей деятельности;

• формирует бюджетную отчетность главного администрато­ра источников финансирования дефицита бюджета.

Администратор источников финансирования дефицита бюдже­та — орган государственной власти, орган местного самоуправле­ния, орган местной администрации, орган управления государ­ственным внебюджетным фондом, иная организация, имеющие право осуществлять операции с источниками финансирования дефицита бюджета.

Администратор источников финансирования дефицита бюд­жета обладает следующими бюджетными полномочиями:

• осуществляет планирование (прогнозирование) поступле­ний и выплат по источникам финансирования дефицита бюджета;

• осуществляет контроль за полнотой и своевременностью поступления в бюджет источников финансирования дефицита бюджета;

• обеспечивает поступления в бюджет и выплаты из бюджета по источникам финансирования дефицита бюджета;

• формирует и представляет бюджетную отчетность;

• осуществляет отдельные бюджетные полномочия главного администратора источников финансирования дефицита бюдже­та, в ведении которого находится;

• осуществляет иные бюджетные полномочия, установлен­ные Бюджетным кодексом РФ и принимаемыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами (муниципальными пра­вовыми актами), регулирующими бюджетные правоотношения.

Бюджетные полномочия получателя бюджетных средств

Получатель бюджетных средств — орган государственной вла­сти, орган местного самоуправления, орган местной администра­ции, имеющие право на принятие исполнения бюджетных обяза­тельств за счет средств соответствующего бюджета.

Получатель бюджетных средств обладает следующими бюд­жетными полномочиями:

• составляет и исполняет бюджетную смету;

• принимает и (или) исполняет в пределах доведенных лими­тов бюджетных обязательств и (или) бюджетных ассигнований бюджетные обязательства;

• обеспечивает результативность, целевой характер исполь­зования предусмотренных для него бюджетных ассигнований;

• вносит соответствующему главному распорядителю (рас­порядителю) бюджетных средств предложения по изменению бюджетной росписи;

• ведет бюджетный учет либо передает на основании согла­шения это полномочие иному государственному (муниципаль­ному) учреждению (централизованной бухгалтерии);

• формирует и представляет бюджетную отчетность получа­теля бюджетных средств соответствующему главному распоряди­телю (распорядителю) бюджетных средств.

Бюджетные полномочия Министерства финансов рф

Министерство финансов РФ обладает следующими бюджет­ными полномочиями:

• принимает нормативные акты в установленной сфере дея­тельности;

• составляет проект федерального бюджета, представляет его В Правительство РФ, принимает участие в разработке проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов РФ;

• осуществляет методологическое руководство в области со­ставления и исполнения бюджетов бюджетной системы Россий­ской Федерации;

• разрабатывает и представляет в Правительство РФ основ­ные направления бюджетной и налоговой политики;

• ведет реестр расходных обязательств Российской Федера­ции;

• разрабатывает прогноз основных параметров бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, в том числе прогноз консолидированного бюджета Российской Федерации;

• проектирует предельные объемы бюджетных ассигнований по главным распорядителям средств федерального бюджета либо субъектам бюджетного планирования;

• разрабатывает по поручению Правительства РФ программу государственных внутренних заимствований Российской Федера­ции, условия выпуска и размещения государственных займов Рос­сийской Федерации, выступает в качестве эмитента государствен­ных ценных бумаг Российской Федерации, проводит государствен­ную регистрацию условий эмиссии и обращения государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг;

• осуществляет по решению Правительства РФ сотрудниче­ство с международными финансовыми организациями;

• разрабатывает по поручению Правительства РФ программу государственных внешних заимствований Российской Федера­ции и является уполномоченным Правительством РФ федераль­ным органом исполнительной власти, осуществляющим государ­ственные внутренние и внешние заимствования, разрабатывает программу государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте и программу государственных гарантий Российской Федерации в валюте Российской Федерации;

• представляет РФ в договорах о предо­ставлении государственных гарантий РФ;

• ведет Государственную долговую книгу Российской Феде­рации;

• осуществляет управление государственным долгом и госу­дарственными финансовыми активами Российской Федерации на основании полномочий, предоставленных Правительством РФ;

• организует исполнение федерального бюджета, устанавли­вает порядок составления и ведения сводной бюджетной росписи федерального бюджета, бюджетных росписей главных распоряди­телей средств федерального бюджета и кассового плана исполне­ния федерального бюджета;

• устанавливает порядок составления и ведения бюджетных I смет федеральных бюджетных учреждений;

• устанавливает порядок ведения сводного реестра главных распорядителей, распорядителей и получателей средств федерального бюджета, главных администраторов и администраторов доходов федерального бюджета, главных администраторов и администраторов источников финансирования дефицита федерально­го бюджета;

• составляет и ведет сводную бюджетную роспись федерального бюджета и представляет ее в Федеральное казначейство;

• представляет в Федеральное казначейство лимиты бюджет­ных обязательств по главным распорядителям средств федераль­ного бюджета;

• устанавливает единую методологию бюджетной классифи­кации Российской Федерации и бюджетной отчетности;

• утверждает коды составных частей бюджетной классифи­кации РФ, являющиеся в соответствии с Бюд­жетным кодексом РФ едиными для бюджетов бюджетной систе­мы РФ;

• разрабатывает проекты методик распределения и порядок предоставления межбюджетных трансфертов из федерального бюджета другим бюджетам бюджетной системы Российской Фе­дерации (за исключением межбюджетных трансфертов, предоставляемых иными главными распорядителями средств федераль­ного бюджета);

• обеспечивает предоставление бюджетных кредитов в пре­делах бюджетных ассигнований, утвержденных федеральным за­коном о федеральном бюджете, в порядке, установленном Прави­тельством РФ;

• устанавливает План счетов бюджетного учета и единую методологию бюджетного учета;

• осуществляет методологическое руководство по бухгалтерскому учету и отчетности юридических лиц независимо от их организационно-правовых форм, если иное не предусмотрено законодательством РФ;

• осуществляют проверку финансового состояния принципа­ла и ликвидности (надежности) предоставляемого обеспечения исполнения обязательств принципала, которые могут возникнуть в будущем в связи с предъявлением гарантом, исполнившим в полном объеме или в какой-либо части обязательства по гаран­тии, регрессных требований к принципалу;

• устанавливает основания, порядок и условия списания и восстановления в учете задолженности по денежным обязатель­ствам перед Российской Федерацией субъектов РФ, муниципаль­ных образований, юридических лиц;

• устанавливает порядок размещения, обращения, обслужи­вания, выкупа, обмена и погашения государственных займов Рос­сийской Федерации, если иное не установлено Правитель­ством РФ.

Исключительные полномочия руководителя Министерства финансов РФ

Руководитель Министерства финансов РФ имеет исключи­тельное право:

• утверждать сводную бюджетную роспись федерального бюджета;

• вносить изменения в сводную бюджетную роспись феде­рального бюджета;

• утверждать лимиты бюджетных обязательств для главных распорядителей средств федерального бюджета;

• вносить изменения в лимиты бюджетных обязательств;

• давать разрешение на предоставление бюджетных кредитов из федерального бюджета;

• запрещать главным распорядителям средств федерального бюджета изменять целевое назначение бюджетных ассигнований и (или) лимитов бюджетных обязательств, в том числе на основа­нии представления Счетной палаты РФ или Федеральной службы финансово-бюджетного надзора, свидетельствующего о наруше­нии бюджетного законодательства РФ главным распорядителем средств федерального бюджета;

• назначать в федеральные органы исполнительной власти и бюджетные учреждения уполномоченных по федеральному бюджету при установлении случаев нецелевого использования бюджетных средств;

• выносить главным распорядителям средств федерального бюджета и органам управления государственными внебюджетны­ми фондами Российской Федерации обязательные для исполне­ния предписания о ненадлежащем исполнении бюджета (органи­зации бюджетного процесса).

Бюджетные полномочия Федерального казначейства

Федеральное казначейство обладает следующими бюджетны­ми полномочиями:

• производит распределение доходов от налогов, сборов и иных поступлений;

• перечисляет средства, необходимые для осуществления возврата (зачета) излишне уплаченных или излишне взысканных сумм налогов, сборов и иных платежей, а также сумм процентов за несвоевременное осуществление такого возврата и процентов, на­численных на излишне взысканные суммы, с единых счетов соот­ветствующих бюджетов на соответствующие счета Федерального казначейства, предназначенные для учета поступлений и их рас­пределения между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации, в порядке, установленном Министерством финан­сов РФ;

• открывает в Банке России и кредитных организациях счета по учету средств бюджетов бюджетной системы Российской Фе­дерации, кассовое обслуживание исполнения которых в соответ­ствии с Бюджетным кодексом РФ осуществляется Федеральным казначейством, и иные счета для учета средств, предусмотренных законодательством РФ, устанавливает режим этих счетов в соот­ветствии с Бюджетным кодексом РФ;

• осуществляет приостановление операций по лицевым сче­там, открытым главным распорядителям, распорядителям и полу­чателям средств федерального бюджета в органах Федерального казначейства в предусмотренных бюджетным законодательством РФ случаях, в порядке, установленном Министерством финан­сов РФ;

• осуществляет управление операциями со средствами на еди­ном счете федерального бюджета в установленном им порядке;

• устанавливает порядок кассового обслуживания исполне­ния бюджетов бюджетной системы РФ;

• осуществляет открытие и ведение лицевых счетов для учета операций администраторов доходов бюджетов, главных админи­страторов и администраторов источников финансирования дефи­цита федерального бюджета, главных распорядителей, распоря­дителей и получателей средств федерального бюджета;

• осуществляет составление и ведение кассового плана ис­полнения федерального бюджета;

• доводит до главных администраторов источников финан­сирования дефицита федерального бюджета, представленные Ми­нистерством финансов РФ бюджетные ассигнования;

• доводит до распорядителей и получателей средств феде­рального бюджета распределенные главными распорядителями (распорядителями) средств федерального бюджета бюджетные ас­сигнования и лимиты бюджетных обязательств;

• доводит до администраторов источников финансирования дефицита федерального бюджета распределенные главным адми­нистратором источников финансирования дефицита федераль­ного бюджета бюджетные ассигнования;

• ведет учет операций по кассовому исполнению федераль­ного бюджета, составляет и представляет в Министерство финан­сов РФ информацию и отчет о кассовом исполнении федерально­го бюджета;

• составляет и представляет в Министерство финансов РФ отчет об исполнении консолидированного бюджета Российской Федерации и бюджетов государственных внебюджетных фондов на основании отчета об исполнении федерального бюджета, от­четности и материалов, представленных органами управления го­сударственных внебюджетных фондов РФ, финансовыми органа­ми субъектов РФ.

Тема № 6: Государственные внебюджетные фонды.

План.

1. Бюджеты государственных внебюджетных фондов.

2. Виды государственных внебюджетных фондов.

3. Доходы бюджетов государственных внебюджетных фондов РФ.

1. Бюджеты государственных внебюджетных фондов.

В состав бюджетов государственных внебюджетных фондов входят бюджеты государственных внебюджетных фондов Россий­ской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов.

Бюджетами государственных внебюджетных фондов Российской Федерации являются:

• бюджет Пенсионного фонда РФ;

• бюджет Фонда социального страхования РФ;

• бюджет Федерального фонда обязательного медицинского страхования.

Бюджетами территориальных государственных внебюджетных фондов являются бюджеты территориальных фондов обязатель­ного медицинского страхования.

2. Виды государственных внебюджетных фондов.

Существуют следующие виды государственных внебюджетных фондов в РФ:

1. Пенсионный фонд рф.

Пенсионный фонд РФ создан на основании постановления Верховного Совета РСФСР от 22 декабря 1990 г. Деятельность его регулируется Положением о Пенсионном фонде от 27 декабря 1991г.

В соответствии с Законом РФ от 15 декабря 2001 г. «Об обяза­тельном пенсионном страховании в Российской Федерации» субъектами обязательного пенсионного страхования являются федеральные органы государственной власти, страховщики, стра­хователи и застрахованные лица. Страховщиком является Пенси­онный фонд РФ и его территориальные органы, которые состав­ляют единую централизованную систему органов управления средствами обязательного пенсионного страхования.

Страхователями являются лица, производящие выплаты физи­ческим лицам (организации, индивидуальные предприниматели, физические лица).

Застрахованные лица — лица, на которых распространяется обязательное пенсионное страхование.

Средства Пенсионного фонда РФ формируются за счет следу­ющих источников:

• отчислений от единого социального налога, поступающего в федеральный бюджет;

• отчислений от единого налога по специальным режимам налогообложения, поступающего в федеральный бюджет;

• страховых взносов;

• средств федерального бюджета;

• сумм пеней и иных финансовых санкций.

Пенсионный фонд РФ используется на выплату: государствен­ных трудовых пенсий, пенсий военным и инвалидам, компенса­ций пенсионерам, пособий для детей в возрасте от полутора до шести лет, пособий пострадавшим от аварии на Чернобыльской АЭС и другие цели.

Средства бюджета Пенсионного фонда РФ являются феде­ральной собственностью, не входят в состав других бюджетов и изъятию не подлежат. Бюджет Пенсионного фонда РФ и отчет о его исполнении утверждаются ежегодно по представлению Пра­вительства РФ федеральными законами в порядке, определяемом Бюджетным кодексом РФ.

2. Фонд социального страхования рф

Фонд социального страхования РФ создан 1 января 1991 г. (по­становление Совета Министров РСФСР от 25 декабря 1990 г.). Ныне действует как самостоятельное государственное некоммер­ческое финансово-кредитное учреждение, является автономным и строго целевым.

Фонд социального страхования РФ создан в целях обеспече­ния государственных гарантий в системе социального страхова­ния и улучшения материальных условий определенных групп на­селения и предназначен:

• для выплаты различных пособий (по временной нетрудо­способности, беременности и родам, по уходу за ребенком по до­стижении им полуторалетнего возраста);

• для оплаты путевок на санитарно-курортное лечение и от­дых работников и членов их семей;

• для частичного содержания санаториев-профилакториев, санаторных и оздоровительных лагерей для детей и юношества и других целей;

• для обеспечения текущей деятельности, содержания аппа­рата управления Фонда.

Кроме того, Фонд социального страхования РФ участвует в разработке и рационализации государственных программ охра­ны здоровья работников и мер по совершенствованию социаль­ного страхования.

Положение о Фонде социального страхования Российской Федерации утверждено постановлением Правительства РФ от 12 февраля 1992 г., на основании которого действует Инструкция о порядке начисления и уплаты страховых взносов, расходования и учета средств государственного социального страхования (от 2 октября 1996 г.).

Фонд социального страхования РФ состоит из региональных отделений, 14 центральных отраслевых отделений, деятельность которых имеет межрегиональный характер, и филиалов отделе­ний.

Работодатели обязаны зарегистрироваться в Фонде социаль­ного страхования РФ, как и в Пенсионном фонде РФ.

Средства Фонда социального страхования РФ формируются за счет следующих источников:

• отчислений от единого социального налога;

• отчислений от единого налога по упрощенной системе на­логообложения;

• страховых взносов субъектов хозяйствования по социаль­ному страхованию от несчастных случаев на производстве и про­фессиональных заболеваний;

• доходов от инвестирования части временно свободных средств Фонда в ликвидные государственные ценные бумаги и банковские вклады;

• добровольных взносов граждан и юридических лиц.

Для обеспечения контроля за правильным исчислением и своевременной выплатой пособий по социальному страхова­нию, проведением оздоровительных мероприятий на предприя­тиях, в организациях создаются комиссии по социальному стра­хованию.

3. Фонды обязательного медицинского страхования рф

Фонды обязательного медицинского страхования РФ образо­ваны в соответствии с Законом РСФСР от 28 июня 1991 г. «Об обя­зательном медицинском страховании в РСФСР».

Закон определяет правовые, экономические и организацион­ные основы медицинского страхования населения. Он направлен на усиление заинтересованности как самого застрахованного, так и государства, предприятия, учреждения, организации в охране здоровья работников и ответственности за охрану здоровья работ­ников.

Фонды обязательного медицинского страхования РФ созда­ются на федеральном, а также на территориальном уровне. Мест­ные органы самоуправления утверждают эти фонды и регулируют их деятельность на основе Положения о территориальных фондах обязательного медицинского страхования.

Медицинское страхование осуществляется в двух видах:

• обязательное;

• добровольное.

Обязательное медицинское страхование является всеобщим для населения Российской Федерации и реализуется в соответствии с программами медицинского страхования, которые гарантируют полный объем и условия оказания медицинской помощи.

Добровольное медицинское страхование осуществляется на осно­ве программ добровольного медицинского страхования и обеспе­чивает гражданам получение медицинских услуг сверх установлен­ных программами обязательного медицинского страхования.

Фонды медицинского страхования предназначены для финан­сирования страховыми организациями медицинской помощи и иных услуг.

Средства фондов обязательного медицинского страхования складываются из следующих поступлений:

• отчислений от единого социального налога;

• отчислений от сельскохозяйственного налога;

• отчислений от единого налога на вмененный доход;

• добровольных взносов юридических и физических лиц;

• доходов от использования временно свободных финансо­вых средств фондов.

Главным источником формирования Федерального и террито­риальных фондов обязательного медицинского страхования явля­ется единый социальный налог. Финансовые средства фондов обязательного медицинского страхования находятся в государ­ственной собственности и не входят в состав федерального и ре­гионального бюджетов.

3. Доходы бюджетов государственных внебюджетных фондов рф. Доходы бюджета Пенсионного фонда рф

1. Налоговые доходы:

- доходы, распределяемые органами Федерального казначей­ства между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации, от минимального налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения, — по нормативу 60%.

2. Неналоговые доходы:

• страховые взносы на обязательное пенсионное страхова­ние;

• страховые взносы по дополнительному тарифу для работодателей-организаций, использующих труд членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации;

• недоимки, пени и штрафы по взносам в Пенсионный фонд РФ;

• доходы от размещения средств Пенсионного фонда РФ;

• штрафы, санкции, суммы, поступающие в результате воз­мещения ущерба;

• безвозмездные поступления:

• межбюджетные трансферты из федерального бюджета, пе­редаваемые Пенсионному фонду РФ;

• безвозмездные поступления от негосударственных пенси­онных фондов;

• прочие поступления.

Доходы бюджета Фонда социального страхования рф

1. Налоговые доходы:

1. единый социальный налог — по ставке, установленной На­логовым кодексом РФ в части, зачисляемой в Фонд социального страхования РФ;

2. доходы, распределяемые органами Федерального казначей­ства между бюджетами бюджетной системы Российской Федера­ции, поступающие от уплаты следующих налогов, предусмотрен­ных специальными налоговыми режимами:

• налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения, — по нормативу 5%,

• налога, взимаемого в виде стоимости патента в связи с при­менением упрощенной системы налогообложения, — по норма­тиву 5%,

• минимального налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения, — по нормативу 20%,

• единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности — по нормативу 5%,

• единого сельскохозяйственного налога — по нормативу 6,4%.

2. Неналоговые доходы:

• страховые взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных за­болеваний;

• недоимки, пени и штрафы по взносам в Фонд социального страхования РФ;

• доходы от размещения временно свободных средств Фонда социального страхования РФ;

• штрафы, санкции, суммы, поступающие в результате воз­мещения ущерба;

• безвозмездные поступления:

• межбюджетные трансферты из федерального бюджета, пе­редаваемые Фонду социального страхования РФ;

• прочие поступления.

Доходы бюджета Федерального фонда обязательного медицинского страхования

1. Налоговые доходы:

1. единый социальный налог — по ставке, установленной На­логовым кодексом РФ, в части, зачисляемой в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования;

2. доходы, распределяемые органами Федерального казначей­ства между бюджетами бюджетной системы Российской Федера­ции, поступающие от уплаты следующих налогов, предусмотрен­ных специальными налоговыми режимами:

• налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения, — по нормативу 0,5%,

• налога, взимаемого в виде стоимости патента в связи с при­менением упрощенной системы налогообложения, — по норма­тиву 0,5%,

• минимального налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения, — по нормативу 2%,

• единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности — по нормативу 0,5%,

• единого сельскохозяйственного налога — по нормати­ву 0,2%.

4. Неналоговые доходы:

• недоимки, пени и штрафы по взносам в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования;

• доходы от размещения временно свободных средств Феде­рального фонда обязательного медицинского страхования;

• штрафы, санкции, суммы, поступающие в результате воз­мещения ущерба;

• безвозмездные поступления:

• межбюджетные трансферты из федерального бюджета, пе­редаваемые Федеральному фонду обязательного медицинского страхования;

• прочие поступления.

Доходы бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов обязательного медицинского страхования

1. Налоговые доходы:

1. единый социальный налог — по ставке, установленной На­логовым кодексом РФ, в части, зачисляемой в территориальные фонды обязательного медицинского страхования;

2. доходы, распределяемые органами Федерального казначей­ства между бюджетами бюджетной системы Российской Федера­ции, поступающие от уплаты следующих налогов, предусмотрен­ных специальными налоговыми режимами:

• налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения, — по нормативу 4,5%,

• налога, взимаемого в виде стоимости патента в связи с при­менением упрощенной системы налогообложения, — по норма­тиву 4,5%,

• минимального налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения, — по нормативу 18%,

• единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности — по нормативу 4,5%,

• единого сельскохозяйственного налога — по нормати­ву 3,4%.

2. Неналоговые доходы:

• недоимки и пени по взносам в территориальные фонды обязательного медицинского страхования;

• доходы от размещения временно свободных средств терри­ториальных фондов обязательного медицинского страхования;

• штрафы, санкции, суммы, поступающие в результате воз­мещения ущерба;

• безвозмездные поступления:

• межбюджетные трансферты из Федерального фонда обяза­тельного медицинского страхования;

• межбюджетные трансферты из бюджетов субъектов РФ, передаваемые территориальным фондам обязательного медицин­ского страхования, в том числе поступления в качестве страховых взносов на обязательное медицинское страхование неработающе­го населения;

• прочие поступления, предусмотренные законодательством РФ и законодательством субъектов РФ.

Тема № 7: Финансы коммерческих организаций.

План.

1) Сущность финансов коммерческих организаций.

2. Функции финансов коммерческих организаций.

3. Принципы организации финансов коммерческих организаций.

1. Сущность финансов коммерческих организаций.

Финансы коммерческих организаций — это денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

Для раскрытия сущности финансов коммерческих организаций (предприятий) необходимо показать следующие направления

денежных взаимоотношений:

• между учредителями — по поводу формирования уставного (складочного капитала);

• между самими организациями — по поводу производства и реализации продукции. Это финансовые отношения между поставщиками и покупателями сырья, материалов, готовой продукции и т.п., с транспортными организациями при перевозке грузов, предприятиями связи, таможней;

• между организациями и их подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) — по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли;

• между организацией и ее работниками — по поводу начисления заработной платы;

• между организацией и вышестоящей организацией, внутри 'финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами

и ассоциациями, членом которых является организация;

• между организациями и банками, страховыми компаниями, лизинговыми компаниями;

• между организациями и финансовой системой государства — при уплате налогов и осуществлении других, платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета.

2. Функции финансов коммерческих организаций.

Сущность финансов коммерческих организаций проявляется в их функциях. Выделяют две основные функции: распределительную и контрольную.

Распределительная функция способствует:

• формированию первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей;

• авансированию его в производство;

• воспроизводству капитала;

• созданию основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом.

С данной функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерческих организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов. К ним, в частности, относят:

• уставный капитал;

• резервный фонд;

• добавочный капитал;

• фонд накопления;

• фонд потребления;

• валютный фонд.

Контрольная функция финансов направлена на стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов.

Помимо этого, контрольная функция позволяет выявлять финансовые резервы деятельности предприятия, позволяющие осуществлять расширенное воспроизводство.

С помощью контрольной функции осуществляется финансовый контроль за выполнением финансовых обязательств перед государством.

3. Принципы организации финансов коммерческих организаций.

К основным принципам организации финансов коммерческих организаций относятся:

• хозяйственная самостоятельность;

• самоокупаемость и самофинансирование;

• материальная заинтересованность;

• материальная ответственность;

• обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности заключается в том, что хозяйствующие субъекты могут самостоятельно:

• определять сферу экономической деятельности;

• выбирать источники финансирования;

• вкладывать денежные средства в целях получения прибыли;

• распределять полученную прибыль.

Принцип самоокупаемости и самофинансирования — необходимо провести различие между самоокупаемостью и самофинансированием.

Самоокупаемость означает, что организация полностью окупает все затраты, связанные с производством и реализацией продукции. При этом организация не имеет возможности развивать производство.

Самофинансирование означает, что организация полностью покрывает затраты на производство и реализацию продукции, а также имеет прибыль для расширения производства, обновления оборудования.

Основными источниками самофинансирования коммерческих организаций являются амортизационные отчисления, прибыль.

Принцип материальной заинтересованности — реализация данного принципа происходит как на уровне каждого работающего, так и на уровне всей организации.

Для отдельных работников это может быть достигнуто с помощью высокого уровня оплаты труда. Для организации данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, экономически обоснованной амортизационной политики, созданием экономический условия для развития производства.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности организации. Финансовые методы реализации принципа различны и регламентируются законодательством РФ.

Организации, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки. К нерентабельным организациям, не способным отвечать по своим обязательствам, может быть применена процедура банкротства.

Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. В современных экономических условиях последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Кроме того, в экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег в срок. Финансовые вложения организаций также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств либо получением дохода, ниже предполагаемого. Наконец, возможны прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Действие принципа проявляется в формировании финансовых резервов, других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации в критические моменты хозяйствования.

Финансовые резервы могут формироваться организациями всех организационно-правовых форм из чистой прибыли после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет. Акционерные общества обязаны формировать финансовые резервы в законодательно установленном порядке. На практике из-за низких финансовых возможностей не все организации образуют финансовые резервы, необходимые для финансовой устойчивости этих организаций.

Все принципы организации финансов организаций находятся в постоянном развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.

Тема №8: Особенности финансовых отношений организаций разных организационно-правовых форм.

План.

1. Формы предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации.

2. Финансы хозяйственных товариществ.

3. Финансы хозяйственных обществ.

4. Финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий.

1. Формы предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ выделяются разные формы организационно-правовой деятельности.

Юридическое лицо — это организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.

К юридическим лицам, в отношении которых их участники имеют обязательственные права, относятся хозяйственные товарищества и общества, производственные и потребительские кооперативы.

К юридическим лицам, на имущество которых их учредители имеют право собственности или иное вещное право, относятся государственные и муниципальные унитарные предприятия, а также учреждения.

К юридическим лицам, в отношении которых их учредители не имеют имущественных прав, относятся общественные и религиозные организации, благотворительные и иные фонды, объединения юридических лиц.

Гражданский кодекс РФ разграничивает юридические организации на: коммерческие и некоммерческие.

Коммерческие организации — это юридические лица, которые преследуют в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли.

Формы коммерческих организаций:

1. Хозяйственные товарищества: полные товарищества и товарищества на вере (коммандитное);

2. Хозяйственные общества: общество с ограниченной ответственностью (ООО), открытое акционерное общество (ОАО), закрытое акционерное общество (ЗАО);

3. Государственные муниципальные унитарные предприятия: на праве хозяйственного ведения и на праве оперативного управления.

Некоммерческие организации — это организации, осуществляющие свою предпринимательскую деятельность ради достижения каких-либо конкретных целей.

Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме:

• хозяйственных товариществ;

• хозяйственных обществ;

• производственных кооперативов.

2. Финансы хозяйственных товариществ.

Хозяйственные товарищества — это коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом.

Имущество, созданное за счет вкладов учредителей (участников), а также произведенное и приобретенное хозяйственным товариществом или обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности. Вкладом в имущество хозяйственного товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права.

Хозяйственные товарищества создаются в форме:

• полного товарищества;

• товарищества на вере (коммандитного).

Полное товарищество — товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.

Полное товарищество действует на основе учредительного договора, который подписывается всеми его участниками.

Особенность договора — признание солидарной субсидиарной ответственности. Участники полного товарищества солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества.

Уставный капитал полного товарищества создается за счет вкладов участников и по существу является складочным капиталом.

Участник полного товарищества обязан внести не менее половины своего вклада в складочный капитал к моменту регистрации. Остальная часть должна быть внесена в сроки, оговоренные учредительным договором.

Если кто-либо из участников не выполнил этого условия, то он обязан уплатить товариществу 10% годовых невнесенной части вклада и возместить понесенные убытки.

Участник полного товарищества имеет право с согласия остальных его участников передать свою долю в складочном капитале или ее часть другому участнику товарищества.

Прибыль и убытки полного товарищества распределяются между его участниками пропорционально их долям в складочном капитале.

Если вследствие понесенных убытков стоимость чистых активов товарищества станет меньше размера его складочного капитала, полученная товариществом прибыль не распределяется между участниками до тех пор, пока стоимость чистых активов не превысит размер складочного капитала.

Товарищество на вере (коммандитное) — это товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеются один или несколько участников — вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности.

Товарищество на вере создается и действует на основании учредительного договора, который подписывается всеми полными товарищами.

Вкладчик товарищества на вере имеет право:

• получать часть прибыли товарищества, причитающуюся на его долю в складочном капитале;

• знакомиться с годовыми отчетами и балансами товарищества;

• по окончании финансового года выйти из товарищества и получить свой вклад в порядке, предусмотренном учредительным договором;

• передать свою долю в складочном капитале или ее часть другому вкладчику или третьему лицу.

3. Финансы хозяйственных обществ.

Хозяйственные общества могут создаваться в форме акционерного общества, общества с ограниченной или дополнительной ответственностью.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) — учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров.

Участники ООО не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах, стоимости внесенных ими вкладов.

Уставный капитал ООО составляется из стоимости вкладов его участников.

Участники общества, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательством в пределах стоимости неоплаченной части вклада участников.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала общества не может быть менее суммы, определенный законодательством.

Уставный капитал ООО должен быть на момент регистрации общества оплачен его участниками не менее чем наполовину. Оставшаяся неоплаченной часть уставного капитала общества подлежит оплате его участниками в течение первого года деятельности общества.

В собственности ООО находится обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе; от своего имени ООО приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права.

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) — учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров.

Участники ОДО несут солидарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех размере, кратном стоимости вкладов, определяемом учредительными документами общества.

Различие между ООО и ОДО состоит в том, что участники ОДО принимают на себя ответственность по обязательствам общества не только в размере внесенных в его уставный капитал вкладов, но и другим своим имуществом в одинаковом для всех размере, кратном стоимости их вкладов. Кредиторы общества, прежде всего, обращают взыскание на его имущество, а при недостаточности этого имущества для погашения долгов наступает субсидиарная ответственность участников общества, которую они несут солидарно.

Акционерное общество — коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников по отношению к обществу.

Акционерные общества бывают двух типов: закрытые и открытые.

Открытое акционерное общество — это общество, которое проводит открытую подписку на выпускаемые им акции, а также свободную продажу.

Закрытое акционерное общество — общество, акции которого распределяются только среди учредителей или иного заранее определенного круга лиц.

Уставный капитал акционерного общества состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

В решении об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций должны быть определены:

• количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций и каждого типа привилегированных акций в пределах количества объявленных акций этой категории;

• сроки и условия их размещения.

Акционерное общество вправе по решению общего собрания акционеров увеличить уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости акций или выпуска дополнительных акций.

Увеличение уставного капитала акционерного общества допускается после его полной оплаты.

Акционерное общество вправе по решению общего собрания акционеров уменьшить уставный капитал путем уменьшения номинальной стоимости акций либо путем покупки части акций в целях сокращения их общего количества.

Доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала акционерного общества не должна превышать 25%. Акционерное общество вправе выпускать облигации только после полной оплаты уставного капитала.

Номинальная стоимость всех выпущенных акционерным обществом облигаций не должна превышать размер уставного капитала акционерного общества и (или) величину обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами.

4. Финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Унитарное предприятие — это коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закреплённое за ней собственником имущество.

Имущество является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия.

В форме унитарных предприятий могут быть созданы только государственные и муниципальные предприятия.

Имущество государственного или муниципального унитарного предприятия находится соответственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве Хозяйственного ведения или оперативного управления.

Унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения:

• создается по решению уполномоченного на то государственного органа или органов местного самоуправления;

• размер уставного фонда предприятия не может быть менее суммы, определенной законодательством;

• если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия меньше размера уставного фонда, орган, уполномоченный создавать такие предприятия, обязан произвести в установленном порядке уменьшение уставного фонда;

• если стоимость чистых активов становится меньше размера, определенного законодательством, предприятие может быть ликвидировано по решению суда.

Унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления (казенное предприятие)

• учредительным документом предприятия является устав, утвержденный уполномоченным на то государственным органом или органом местного самоуправления;

• собственник имущества предприятия несет субсидиарную ответственность по обязательствам такого предприятия при недостаточности его имущества;

• предприятие может быть реорганизовано или ликвидировано в соответствии с законодательством.

Тема № 9: Сущность и роль страхования в системе финансовых отношений. План.

1. Страхование как финансовая категория: сущность и функции.

2. Виды, формы и финансовые результаты страховой деятельности.

3. Характеристика структуры страхового рынка и принципов его функционирования

в РФ.

1. Страхование как финансовая категория: сущность и функции.

Страхование является древнейшей формой защиты человечества от последствий различных опасностей.

Экономическая категория страхования — составная часть категории финансов, которая связана с распределением и перераспределением финансовых ресурсов, а страхование охватывает только сферу перераспределительных отношений.

Страхование - это совокупность экономических отношений, возникающих на основе замкнутого, безвозвратного перераспределения финансовых ресурсов во времени и в пространстве, по поводу формирования страхового фонда и его использования для возмещения вероятного ущерба, нанесенного экономическим субъектам в результате непредвиденных неблагоприятных событий.

Выделяют следующие методы формирования и использования страхового фонда:

1) Образование государственного централизованного страхового фонда – формируется государством в натуральной и денежной форме ха счет обязательных платежей юридических и физических лиц. Его назначение состоит в социальной защите граждан.

2) Фонд самострахования – может быть образован как отдельными гражданами, так и предприятиями в форме денежных средств или натуральных запасов.

2) Фонд страховой компании – формируется в децентрализованном порядке и только в денежной форме за счет страховых взносов страхователей, в качестве которых могут выступать юридические и физические лица.

Правовая основа страхования – это Федеральный закон от 31 декабря 1997 года №157-ФЗ «Об организации страхового дела в РФ».

При страховании составляется договор страхования, который является соглашением между двумя сторонами – страховщиком и страхователем. В соответствии с условиями договора страховщик обязан возместить убытки, возникшие в результате страхового случая, страхователю или лицу, в пользу которого проводится страхование. Обязательством страхователя является уплата страховщику страховых взносов.

Сущность страхования проявляется в его функциях, которые позволяют выявить особенности страхования в составе финансов. Известно, что категория финансов выражает свою сущность, прежде всего через перераспределительную функцию. Эта функция находит свое конкретное, специфическое проявление в функциях, присущих страхованию:

1) рисковой - происходит перераспределение финансовых ресурсов среди участников страхования в связи с последствиями случайных событий;

2) Предупредительной - связана с использованием части средств страхового фонда на уменьшение степени и последствий страхового риска;

3) Сберегательная – проявляется только в личном страховании при заключении долгосрочных договоров страхования жизни. Страховые взносы, уплачиваемые страхователем, накапливаются в страховой компании до определенного срока, а затем выплачиваются ему в виде страховой суммы.

2. Виды, формы и финансовые результаты страховой деятельности.

Классификация страхования – это научная система деления страхования на сферы деятельности, отрасли, подотрасли и виды, звенья которых располагаются так, что каждое последующее звено является частью предыдущего. Применяются следующие системы классификации:

1) по форме проведения;

2) по объектам страхования.

Выделяют следующие формы страхования:

1) Обязательное страхование выражает гражданско-правовые отношения, связанные с образованием и использованием ресурсов страхового фонда в силу закона. Базируется на таких принципах, как законодательная основа регламентации страховых отношений, автоматичность, бессрочность, сплошной охват объектов страхования, нормирование страхового возмещения.

К области обязательного страхования относятся:

1) обязательное страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном, железнодорожном, морском, внутреннем водном и автомобильном транспорте;

2) обязательное государственное личное страхование военнослужащих и военнообязанных, граждан, призванных на военные сборы, лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел;

3) обязательное государственное личное страхование сотрудников Министерства РФ по налогам и сборам и таможенных органов РФ;

4) обязательное государственное страхование личности от риска радиационного ущерба вследствие Чернобыльской катастрофы;

5) обязательное медицинское страхование граждан РФ;

6) обязательное государственное страхование медицинских и научных работников на случай инфицирования вирусом СПИДа;

7) обязательное страхование работников предприятий с особо опасными условиями работы (пожарные дружины, спасатели МЧС, работники железнодорожного транспорта и другие);

8) обязательное страхование недвижимого имущества, принадлежащего гражданам;

9) обязательное социальное страхование граждан РФ.

2) Добровольное страхование отличается от обязательного страхования тем, что гражданско-правовые отношения возникают в силу волеизъявления сторон - страховой компании и физического или юридического лица, которые закрепляются в заключаемом между ними письменном договоре страхования. Эта форма страхования не носит принудительного характера и предоставляет возможность выбора услуг на страховом рынке. Добровольное страхование носит выборочный характер, так как не все субъекты желают в нем участвовать, а для некоторых лиц могут даже устанавливаться ограничения или запрет на участие.

Выделяют следующие отрасли страхования.

1. Личное страхование - в качестве объектов страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека. Подразделяется на:

- страхование жизни;

- страхование от несчастных случаев;

- медицинское страхование.

2. Имущественное страхование - отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступает имущество в различных видах; его экономическое назначение — возмещение ущерба, возникшего вследствие страхового случая. Застрахованным может быть имущество, как являющееся собственностью страхователя, так и находящееся в его владении, пользовании, распоряжении. Субъектами выступают не только собственники имущества, но и другие юридические и физические лица, несущие ответственность за его сохранность. Подразделяется на подотрасли: государственное, частное, арендуемое и отдельных граждан. Особое значение имеет выделение опасностей, не связанных между собой, на основе которых определяются виды страхования:

- страхование имущества от огня;

- страхование сельхозкультур от засухи и других стихийных бедствий;

- страхование животных от падежа и вынужденного забоя;

- страхование транспортных средств от аварий, угона и других опасностей.

3. Страхование ответственности - отрасль страхования, где объектом выступает ответственность перед третьими лицами, которым может быть причинен ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. Выделяют следующие подотрасли:

- страхование задолженности;

- страхование на случай возмещения вреда, которое называют также страхованием гражданской ответственности.

4. Страхование экономических рисков — это отрасль страхования, где объектом является ущерб, который возникает в процессе предпринимательской деятельности. Выделяются две подотрасли:

- страхование риска прямых потерь, к которым относят, например, потери от недополучения прибыли, убытки от простоев оборудования, вследствие недопоставок сырья, материалов и комплектующих изделий, забастовок и других объективных причин.

- страхование риска косвенных потерь - страхование упущенной выгоды, банкротство предприятия и прочее.

5. Социальное страхование - объектом выступает уровень дохода граждан. В его состав включаются такие подотрасли, как: страхование пособий, пенсий и льгот. Организация социального страхования основывается на следующих принципах: всеобщность, универсальность, комплексность, самоокупаемость и самоуправление.

Выделяют следующие способы страхования:

1) Первичное страхование предполагает, что страховая сделка заключается между страхователем и первым по месту и времени страховщиком, который действует самостоятельно.

2) Перестрахование - сделка происходит между несколькими страховщиками, один из которых передает на согласованных условиях другим страховщикам часть ответственности по принятым на себя обязательствам перед страхователем. При этом перестраховщики не вступают в правовые отношения со страхователем.

3. Характеристика структуры страхового рынка и принципов его функционирования в рф.

Страховой рынок - это особая система организации страховых отношений, при которой происходит купля-продажа страховых услуг как товара, формируются предложение и спрос на них. На страховом рынке происходит формирование и использование страхового фонда для покрытия возникающего ущерба, и при этом обеспечиваются коммерческие интересы страховых организаций.

Субъекты страхового рынка.

1. Страховщики - это юридические липа, имеющие государственную лицензию на проведение операций по страхованию и организующие образование и расходование страхового фонда. В качестве страховщиков могут быть государственные страховые организации, акционерные страховые общества, общества взаимного страхования и страховые пулы.

2. Страхователи - это юридические и физические лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе договора.

3. Страховые агенты и брокеры, выступают в качестве посредников, выполняющих функции по заключению страховых договоров. Страховым агентом может быть физическое или юридическое лицо, которое от имени и по поручению страховой компании занимается продажей страховых полисов, т.е. заключает и возобновляет договоры страхования, инкассирует страховую премию, оформляет документацию и в отдельных случаях выплачивает страховое возмещение.

Различают два варианта связи страховщика со страховыми агентами:

1) непосредственную связь, опирающуюся на контрактные или генеральные соглашения, регламентирующие взаимоотношения сторон, их права и обязанности;

2) систему генеральных страховых агентов, соответствующую более зрелому типу рыночных отношений. В этом случае на территории, обслуживаемой страховщиком в каждой крупной административно-территориальной единице, страховщик создает одно-два генеральных агентства, работу которых организуют страховые агенты, заключающие контракт со страховщиком. Страховым брокером может быть физическое или юридическое лицо, выступающее в роли консультанта страхователя при заключении договора страхования с той или иной компанией.

Принципы функционирования страхового рынка следующие:

1) принцип демонополизации страхового дела - реализация этого принципа означает, что страховую деятельность на рынке могут осуществлять любые страховые компании независимо от формы их собственности.

2) принцип конкуренции страховых организаций по предоставлению страховых услуг, привлечению страхователей и мобилизации денежных средств в страховые фонды - свобода ценообразования, выраженная в свободе установления тарифных ставок под воздействием спроса и предложения, создает условия для конкуренции страховщиков за привлечение страхователей.

3) принцип сотрудничества страховщиков, прежде всего при перестраховании или состраховании особо крупных или опасных рисков.

4) принцип свободы выбора - для страхователей условий предоставления страховых услуг, форм и объектов страхования. Для его реализации необходимы широкий ассортимент страховых услуг, разумное сочетание обязательной и добровольной форм страхования на рынке и постоянно расширяющиеся возможности покрытия различных видов ущерба.

5) принцип надежности и гарантии страховой защиты - реализация этого принципа базируется на юридической основе. Механизм регистрации страховых компаний, лицензирования их деятельности и контроля государства обеспечивает соблюдение интересов страхователей и финансовую устойчивость страховых операций.

6) Принцип гласности позволяет страхователю осознанно решать вопрос о выборе страховой компании.

Товаром, предлагаемым на страховом рынке, является страховая услуга. Цена страховой услуги получает свое выражение в страховом тарифе и складывается на конкурентной основе при сопоставлении спроса и предложения, но в ее основе лежит размер страхового возмещения и расходов на ведение дела. Цена услуги конкретного страховщика зависит от величины и структуры его страхового портфеля, качества инвестиционной деятельности, величины управленческих расходов и ожидаемой прибыли.

Цена страховой услуги, или тарифная ставка (брутто-ставка), состоит из двух частей:

1) нетто-ставки - устанавливается в денежном выражении с единицы страховой суммы или в процентах от совокупной страховой суммы, предназначена для формирования предстоящих страховых выплат страхователям. В основе лежит вероятность наступления страхового случая, которая определяется на основе статистических данных, накопленных за ряд лет (тарифный период).

2) нагрузка - включает расходы страховщика на ведение дела, отчисления на предупредительные мероприятия, в резервные фонды и прибыль от проведения страховых операций. Доля нагрузки в брутто-тарифе определяется страховщиком самостоятельно.

Тема № 10: Международные финансовые институты.

План.

1. Международный валютный фонд.

2. Международный банк реконструкции и развития.

3. Европейский банк реконструкции и развития.

4. Лондонский клуб кредиторов.

5. Парижский клуб кредиторов.

1. Международный валютный фонд.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после Второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Международного банка реконструкции и развития (МБРР), организованные на основе Бреттон-Вудского соглашения. Россия вступила в эти организации в 1992 г.

МВФ и МБРР имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией, поэтому для взноса в капитал определяют возможность влияния страны на их деятельность. Принцип «взвешенных» голосов определяет количество голосов каждой страны-члена.

Капитал МВФ складывается из взносов в соответствии с установленными квотами участников. Размер взносов зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Первоначально взносы уплачивались частично золотом (четверть квоты) и частично национальной валютой. Квоты стран — членов МВФ оплачиваются полностью (около 25% — СДР и свободно конвертируемой валютой и 75% — национальной валютой). Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле. Наибольшим числом голосов (более 190) обладают США и страны Европейского Союза.

В дополнение к собственному капиталу международные финансовые институты прибегают к заемным средствам.

Основные задачи МВФ заключаются в следующем:

• содействие сбалансированному росту международной торговли;

• предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;

• отмена валютных ограничений;

• межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе Фонда.

Возможность получить кредит МВФ ограничена следующими условиями:

• лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты;

• Фонд предъявляет определенные требования, иногда жесткие, к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэкономическую стабилизационную программу. Это позволяет Фонду воздействовать на экономику стран-должников.

2. Международный банк реконструкции и развития.

Взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется по принципу МВФ.

Основными функциями МБРР являются:

• инвестиционная деятельность в развивающихся странах по следующим направлениям: здравоохранение, образование, окружающая среда, реформы экономической политики;

• аналитическая и консультационная деятельность по экономическим вопросам, посредничество в перераспределении ресурсов между «богатыми» и «бедными» странами.

Банк получает прибыль (более 1 млрд. долл. в год).

В отличие от МВФ кредиты МБРР в основном долгосрочные (15—20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуют экономику и финансы стран-заемщиков, нередко затрагивая их суверенитет.

МБРР, как и МВФ, предоставляют не только стабилизационные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимоувязана, они дополняют друг друга, причем членом МБРР может стать член МВФ.

МБРР имеет три филиала.

Международная ассоциация развития (МАР, создана в 1960 г.) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35— 40 лет наименее развитым странам — членам МБРР, взимает лишь комиссию в размере 34% на покрытие административных расходов.

Цель этих кредитов — поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны.

Работа МАР направлена на координацию деятельности с МБРР и совместное кредитование проектов. Тем самым совмещаются потоки льготных государственных кредитов как формы экономической помощи и более дорогих частных ссудных капиталов.

Международная финансовая корпорация (МФК, создана в 1956г.) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет (в среднем от трех до семи лет).

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ, создано в 1988 г.) осуществляет страхование (сроком на 15-20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций.

3. Европейский банк реконструкции и развития.

Главная цель Европейского балка реконструкции и развития (ЕБРР) — способствовать переходу к современной рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в пределах 15-150 млн. долл. Учредителями являются 60 стран, включая все европейские страны, Российскую Федерацию, ряд других стран, и такие организации, как Европейский союз и МБРР.

Ресурсы ЕБРР формируются по аналогии с ресурсами МБРР. Однако доля оплаченного акционерного капитала ЕБРР выше (30% по сравнению с 7%). Неоплаченные акции могут быть при необходимости востребованы, но обычно используются как гарантии при привлечении заемных средств на мировом кредитном рынке.

ЕБРР специализируется:

• на прямом финансировании, т.е. предоставлении кредитов на реализацию конкретных проектов;

• на предоставлении гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;

• на финансировании с помощью посредников мелких и средних предприятий;

• на кредитовании производства, включая проектное финансирование;

• на оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры, включая экологические программы;

• на инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий.

Преимущественные сферы деятельности ЕБРР (в том числе в России):

• финансовый и банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная структура;

• транспорт, сельское хозяйство;

• поддержка малого бизнеса;

• предоставление консультационных услуг при разработке программ развития с целевыми инвестициями;

• содействие приватизации, разгосударствлению предприятий, структурной перестройке и модернизации, а также консультирование по этим вопросам.

4. Лондонский клуб кредиторов.

Лондонский клуб кредиторов — крупная (около 1000 членов) неофициальная организация зарубежных коммерческих банков и финансовых институтов, созданная ими для ведения переговоров со странами-должниками, столкнувшимися с серьезными проблемами обслуживания и погашения своих соответствующих обязательств по внешнему долгу.

Лондонский клуб — это форум для пересмотра сроков погашения кредитов, предоставленных коммерческими банками (без гарантии правительства-кредитора). Поскольку такие переговоры между суверенными должниками и коммерческими кредиторами часто проходят в Лондоне, этот клуб получил название Лондонского клуба. Клуб является неофициальным органом, включающим в себя коммерческие банки, перед которыми имеют задолженность страны «третьего мира».

Предметом переговоров с Лондонским клубом являются не покрытые гарантиями государства долги частным банкам. Первое заседание Лондонского клуба состоялось в 1976 г. в связи с платежными проблемами Заира, а к середине 1980-х годов Клубом было подписано уже около 50 соглашений о пересмотре условий погашения задолженности со многими развивающимися странами.

Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам. Лондонский клуб не имеет постоянного председателя или секретариата, и его процедуры и организация имеют гораздо более свободный характер, поэтому правила, регулирующие проведение заседаний Лондонского клуба, значительно различаются в зависимости от страны. Такая гибкость подхода затрудняет задачу описания процедур Лондонского клуба. При отсутствии формальных рамок пересмотра сроков погашения дол- , га в Лондонском клубе коммерческие банки, несущие максимальные риски в отношении страны, добивающейся реструктуризации своей задолженности, образуют руководящий комитет под названием Банковского консультативного комитета (БКК) для защиты интересов коммерческих банков, предоставляющих займы той или иной стране. Хотя в реструктуризации долга Лондонским клубом могут участвовать сотни банков, в состав его Руководящего комитета входят представители не более 15 банков. Соглашение, достигнутое между страной-должником и Руководящим комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90—95% непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано. Таким образом, реструктуризация долга в Лондонском клубе может стать утомительной, длительной и дорогостоящей процедурой для страны-должника.

Как правило, Лондонский клуб не пересматривает процентные платежи. Вместо этого коммерческие банки предоставляют стране новый заем в качестве части пакета мер по реструктуризации. Доли отдельных банков в таком займе обычно основаны на величине их рисков в стране-должнике. Однако в последние годы банки проявляют все большее нежелание предоставлять дополнительные средства основной части должников. В нынешних соглашениях о пересмотре долга содержится набор альтернативных финансовых возможностей, который включает в себя инструменты сокращения долга. Лондонский клуб может пересмотреть сроки погашения долга, не требуя от страны-должника заключения с МВФ соглашения о резервных кредитах.

Лондонский клуб стремится облегчить бремя для развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга. Он не является международной организацией. Их «членский состав» нестабилен, и они не имеют официального мандата. Лондонский клуб располагает комплексом правил и процедур для проведения операций по пересмотру долга. В Лондонском клубе интересы банков-кредиторов представляет БКК в составе тех банков, на которые приходится максимальная часть долга данной страны.

5. Парижский клуб кредиторов.

Парижский клуб кредиторов — это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Парижский клуб более влиятелен, чем, например, Лондонский клуб, и объединяет в себе представителей банков-кредиторов 19 стран: Австралии, Австрии, Бельгии, Великобритании, Германии, Дании, Ирландии, Испании, Италии, Канады, Нидерландов, Норвегии, России, США, Финляндии, Франции, Швейцарии, Швеции, Японии.

Парижский клуб кредиторов был создан в 1956г. для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств.

Главная идея деятельности Парижского клуба — проявлять заботу о наименее экономически развитых странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994г. Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67% долга той или иной страны. В феврале 1995г. Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80%. Она предоставляется не всем: должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы.

В 1995 г. Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. Членство в Парижском клубе имеет для России неоспоримые преимущества. Только Парижский клуб может при желании списать практически любое количество долгов и выдать практически неограниченное количество кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран.

Вступив в Парижский клуб, Россия, прежде всего, получила резальную возможность влиять на мировую экономику: во-первых, контролировать экономическую политику развивающихся и постсоциалистических стран, имеющих задолженность перед Клубом; во-вторых, на равных вести диалог с МВФ. Вступление в Клуб позволило России повысить свой кредитный рейтинг и успешно размещать еврооблигации.

Основные принципы работы Парижского клуба

В своей работе Парижский клуб соблюдает три основных принципа: наличие непосредственной угрозы прекращения платежей, обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику, смягчение условий погашения задолженности путем отсрочки платежей. Первые два принципа — это условия, которые страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным. Он гласит, что в распределении между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования.

1. Наличие непосредственной угрозы прекращения платежей по погашению задолженности

Для того чтобы условия погашения кредита могли быть пересмотрены, должнику следует доказать, что без этого он не в состоянии выполнить свои обязательства по выплате внешнего долга. Как правило, наличие крупных задолженностей по платежам в погашение внешних кредитов является для Парижского клуба достаточным доказательством того, что эти платежи вскоре будут прекращены. Кроме того, Парижский клуб может проанализировать степень серьезности проблем данной страны с помощью прогноза МВФ о состоянии платежного баланса страны на будущий год.

Такие договорные обязательства по платежам, как правило, относятся к кредитам или особым финансовым условиям, предоставленным либо непосредственно правительству страны-должника, либо его уполномоченным учреждениям и ведомствам (долг государственного сектора), либо частным юридическим лицам, если они поместили сумму в местной валюте, равную сумме задолженности, в отечественный коммерческий банк или в центральный банк данной страны и перевод средств иностранному кредитору в конвертируемой валюте не был осуществлен из-за нехватки иностранной валюты (долг частного сектора). Неспособность частного должника привлечь достаточные средства в национальной валюте для приобретения необходимой суммы в иностранной валюте (чтобы потом выплатить долг иностранному кредитору) не считается наличием непосредственной угрозы прекращения выплат по погашению задолженности. Такая ситуация представляет собой реализацию коммерческого риска и не влечет за собой никакой ответственности со стороны государства.

2. Условия погашения для должников

Смягчение условий погашения задолженности путем отсрочки платежей направлено на то, чтобы восстановить кредитоспособность должника через осуществление всеобъемлющих реформ и преобразований. В связи с этим государства-кредиторы идут на пересмотр графиков погашения задолженности лишь при условии принятия государствами-должниками программ макроэкономических преобразований, финансируемых при помощи дополнительных ссуд от МВФ. Данному факту государства-кредиторы придают большое значение. Обычно в согласованном протоколе о пересмотре условий погашения задолженности содержится, например, такое замечание: «Положения настоящего протокола сохраняют силу до тех пор, пока Республика X имеет договоренность с Международным валютным фондом о дополнительных ссудах».

У должников, испытывающих финансовые трудности, зачастую накапливаются большие суммы неплатежей по погашению задолженности не только перед официальными и частными кредиторами, но и перед МВФ. Устав МВФ запрещает предоставлять таким странам новые кредиты и ссуды и, следовательно, заключать с Ними соответствующие дополнительные договоренности. А это, в свою очередь, лишает страны-кредиторы Парижского клуба возможности урегулировать финансовые отношения с такими странами.

Чтобы вырваться из этого заколдованного круга, Парижский клуб разработал специальную стратегию, согласно которой страна-должник должна осуществлять программу макроэкономических преобразований в соответствии с требованиями, которые предъявляются к получателям дополнительных ссуд от МВФ. По мере успешного внедрения такой программы страна постепенно завоевывает право на получение финансовой помощи МВФ. И тогда эти средства используются для погашения имеющихся задолженностей. К моменту завершения указанной программы страна-должник должна полностью рассчитаться с долгами и приобрести право на получение кредитов от МВФ в обычном порядке.

Обусловленность кредитов обязательствами должников проводить определенную экономическую политику не является строгим юридическим понятием. Определения этого принципа нет даже в Договоре о Международном валютном фонде и Договоре о Мировом банке. Некоторые страны-должники утверждают, что обусловленность кредитов МВФ обязательством проводить определенную экономическую политику лишь усугубляет экономические трудности.

План преобразований МВФ, который излагается в письме-обязательстве страны-заемщика, включает в себя, как правило, следующие требования:

• ограничение роста денежной массы;

• сокращение дефицита государственного бюджета;

• контроль за предоставлением кредитов, совершенствование политики обменного курса национальной валюты (речь идет об устранении искусственного завышения курса путем девальвации);

• устранение контроля над ценами, совершенствование торгового баланса;

• ограничение вмешательства государства в экономику. Однако в практическом плане программы преобразований

МВФ связаны с сокращением расходов на социальные нужды (образование, здравоохранение и т.п.) и отменой государственных дотаций на производство продуктов питания и других товаров и услуг первой необходимости. Выполнение таких программ во многих случаях приводило к беспорядкам и политической нестабильности, так что при осуществлении подобных планов стабилизации правительство страны-должника нередко вынуждено было прибегать к репрессивным мерам против собственного народа.

Бывают и исключения из этого правила: если страна-должник не является членом МВФ, она обсуждает необходимые преобразования непосредственно с кредиторами. Как правило, страны-кредиторы направляют в эту страну группу экспертов для оценки реальной экономической обстановки. Такие группы были направлены в 1994 г. в Польшу и Мозамбик до того, как эти государства вступили в МВФ. Такой же подход был принят и в отношении Кубы, а эта страна не является членом МВФ. Кроме того, кредиторы утверждают, что страны-должники неохотно идут на такие условия, ведь в отличие от МВФ Парижский клуб не в состоянии предоставить новые кредиты в качестве стимула к проведению экономических реформ.

3. Равномерное распределение бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов

Данное правило называют еще принципом равных условий. Согласно этому принципу обеспечивается равномерное распределение среди кредиторов бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения долговых обязательств.

В целях упрощения этой работы кредиторы Парижского клуба, как правило, договариваются о том, что для всех кредитов, предоставленных Данной стране до определенного срока, будут установлены одни и те же льготный период и срок погашения.

Указанный принцип распространяется и на кредиторов, не участвующих в переговорах в рамках Парижского клуба. Официальные кредиторы не хотят, чтобы уступки, предоставляемые Парижским клубом, использовались должниками для покрытия долговых обязательств перед другими кредиторами.

В связи с этим в протоколе о пересмотре условий погашения задолженностей содержится требование в адрес страны-должника о необходимости добиваться аналогичных уступок по условиям погашения внешних задолженностей и от других кредиторов. Соответствующее положение протокола гласит: «В целях обеспечения равных условий для государств-кредиторов от частных кредиторов правительство Республики X обязуется добиваться от иностранных кредиторов, в том числе от банков и фирм-поставщиков, отсрочек и условий рефинансирования, аналогичных изложенным в настоящем протоколе в отношении кредитов с аналогичным сроком погашения, чтобы не допустить возникновения неравных условий для разных категории кредиторов».

Тема № 11: Международный кредит.

План.

1. Понятие международного кредита.

2. Функции международного кредита.

3. Роль международного кредита.

4. Формы международного кредита.

1. Понятие международного кредита.

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.

Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

На современном этапе международный кредит получил широкое развитие, так как большинство стран стремится к интеграции. Однако воздействие этого кредита на внутреннюю экономику страны может быть двояко.

С одной стороны, дополнительный приток ресурсов, поступающих из-за рубежа в виде кредита, может способствовать расширению производства и экономическому росту.

С другой стороны, иностранные кредиторы обычно направляют свои ресурсы в те сферы, в развитии которых они заинтересованы, а это в странах с развивающейся экономикой в основном сырьевые отрасли. Таким образом, еще более расширяя эти только относительно эффективные отрасли, международное кредитование вызывает однобокое развитие экономики страны, порождает зависимость страны от иностранных кредиторов, сдерживает поступательное преобразование и конъюнктурную перестройку экономики.

2. Функции международного кредита.

Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений:

• перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;

• ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;

• регулирование экономики.

3. Роль международного кредита.

Выполняя названные взаимосвязанные функции, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

С одной стороны, кредит:

• обеспечивает непрерывность и расширение воспроизводства;

• способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда.

С другой стороны:

• усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей;

• сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возврата кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц, например, развивающихся стран, России, других стран СНГ, стран Восточной Европы.

Двоякая роль международного кредита в современных экономических условиях проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

4. Формы международного кредита.

Существуют следующие классификации кредита.

По назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг.

По видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме).

По технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные кредиты — в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.

По валюте кредита:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах (СДР, евро).

По срокам:

• краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда — до 18 месяцев);

• среднесрочные кредиты (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные кредиты (свыше пяти лет).

По обеспечению:

• обеспеченные кредиты;

• бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото.

В зависимости от категории кредитора:

• фирменные (частные) кредиты;

• банковские кредиты;

• брокерские кредиты;

• правительственные кредиты;

• смешанные кредиты — с участием частных предприятий, банков, и государства.