2. Методы определения потребности в оборотных средствах.

Определение плановой потребности в оборотных средствах предполагает оптимизацию их величины с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Норма – это относительная величина, которая характеризует отношение необходимого предприятию запаса материальных ценностей к определенному показателю его деятельности. (норма оборотных средств на сырье, материалы).

Норматив оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающая нормальную работу предприятия.

Расчет норматива оборотных средств:

Н=Д*Ор,

где Д-норма оборотных средств, дни; Ор – однодневный расход материальных ценностей (сырье, материалы, топливо, тара).

Методы нормирования оборотных средств:

- прямого счета;

- экономико-аналитический;

- метод коэффициентов.

Метод прямого счета:

Норма запаса в днях определяет количество дней работы предприятия, на которое надо создать запас для непрерывного производства.

Норма запаса в днях на каждый вид оборотных средств определяется по формуле:

Нд= П+Р+Т+И+С

где П- транспортный запас; Р- время на приемку сырья и материалов; Т – время на подготовку к запуску в производство (технологический запас); И – текущий (складской) запас; С – страховой (гарантийный) запас.

Экономико-аналитический метод.

Заданный норматив определяется как произведение фактически сложившейся нормы и планового однодневного расхода производственных запасов.

Норма в днях исчисляется делением фактических остатков материальных ценностей на их фактический однодневный расход.

Метод коэффициентов.

Норматив определяется по предприятию в целом исходя из соотношения темпов роста объемов производства и размеров нормируемых оборотных средств в базисном периоде.

3. Источники формирования оборотных средств

Источники формирования оборотных средств в значи­тельной степени определяют эффективность их использова­ния. Обоснованные подходы к формированию оборотного капитала базируются на учете степени ликвидности оборот­ных средств, установлении оптимального соотношения между собственными и заемными ресурсами и обеспечива­ют финансовую устойчивость предприятия.

Первоначальное формирование оборотных средств осуществляется при создании предприятий и образовании его уставного фонда.

Источниками собственных оборотных средств на этом этапе являются:

средства учредителей,

вы­ручка от реализации акций,

поступления от других пред­приятий, участвующих в реализации совместных проектов;

целевое финансирование из бюджета (для государственных предприятий).

Эти средства наряду с основным капиталом закрепляются в уставном фонде предприятия, образуя стартовый оборотный капитал. При недостатке этих ресур­сов для формирования оборотных средств в оборот пред­приятия привлекаются банковские ссуды.

Прирост норматива оборотных средств определяется как разница между прогнозируемым нормативом планово­го периода и его величиной за отчетный период.

Финансирование прироста норматива обеспечивается за счет собственных, приравненных к собственным источни­кам, заемных и привлеченных средств.

К собственным источникам относятся: чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

Прибыль направляется на покрытие прироста нормати­ва в процессе ее распределения. Распределение прибыли находится в компетенции предприятия, кроме той ее части, которая в соответствии с действующим законодательством уплачивается в виде налогов в бюджет.

Конкретная величина прибыли, направляемой на увели­чение оборотных средств, определяется в процессе финан­сового планирования и зависит от ряда факторов: размера прироста норматива собственных оборотных средств, общего размера плановой чистой прибыли, возможности и целесообразности привлечения заемных источников, необ­ходимости использования прибыли на финансирование других инвестиционных проектов и социальных нужд кол­лектива работников предприятия.

Приравненные к собственным источники состоят из ус­тойчивых пассивов — средств, не принадлежащих данному предприятию, но находящихся в постоянном его обороте. Эти средства в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств. По существу, это устойчивая кредиторская задолженность: пе­реходящая минимальная задолженность по оплате труда ра­ботников и отчислениям на социальное страхование, времен­но свободные целевые средства предприятия, резервы на покрытие предстоящих платежей, средства покупателей по залогам, временное использование налоговых сумм после за­вершения отчетного периода до срока их уплаты и т. д.

При недостаточности собственных и приравненных к ним ресурсов для финансирования прироста норматива оборотных средств привлекаются заемные средства. Они покрывают временную, дополнительную по­требность в ресурсах.

К ним относятся краткосрочные кре­диты банков, финансово-кредитных компаний и коммер­ческий кредит. Фирма-покупатель, получив товароматериальные ценности, не оплачивает их стоимость до установ­ленного поставщиком срока платежа, т. е. на этот период поставщик предоставляет коммерческий кредит.

Заемные средства привлекаются для финансирования оборотных средств и в виде кредиторской задолженности. Образование этой задолженности в пределах установлен­ных сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Од­нако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется про­сроченная задолженность поставщикам за полученные, но неоплаченные товары, по выданным векселям, ранее полу­ченным авансам и др.