1. Суть, види та осн. Завдання фа.

В традиційному розумінні ФА є м-дом оцінки і прогнозування фін. стану п-ва та результатів його д-ті на основі фін. звітності.

ФАз - це процес дослідження фін стану й осн результатів фін д-ті п-ва з метою виявлення резервів подальшого підвищення його ринкової вартості й заб-ня еф-го р-ку.

Осн. завданнями ФА є: 1) об’єктивна оцінка фін. стану п-ва та резервів його д-ті; 2) виявлення чинників чи причин досягнення наявного стану та одержаних результатів; 3)виявлення та мобілізація резервів для підвищення еф-ті д-ті п-ва; 4)підготовка до прийняття виважених управлінських рішень.

ФА підрозділяється на окремі види в залежності від наступних ознак:

1. По організаційних формах проведення виділяють: а) внутрішній ФА проводиться фін менеджерами п-ва, власниками з викор-ням усієї сукупності наявних інформативних показників. Результати такого аналізу можуть представляти комерційну таємницю п-ва. б) зовнішній ФА зд-ть податкові інспекції, аудиторські фірми, банки, страхові компанії з метою вивчення правильності відображення фін результатів д-ті п-ва, його фін стійкості і кредитоспром.

2. По обсягу дослідження виділяють: а) повний ФА проводиться з метою вивчення всіх аспектів фін д-ті п-ва в комплексі. б) тематичний ФА обмежується вивченням окремих аспектів фін д-ті п-ва. Предметом тематичного фінансового аналізу може бути еф-ть викор-ня активів п-ва; оптимальність фін-ня різних активів з окремих джерел; стан фін стійкості і платоспром п-ва; оптимальність інв-ного портфеля; оптимальність фін с-и к-лу і ряд інших аспектів фін д-ті п-ва.

3. По об'єкту аналізу виділяють: а) аналіз фін д-ті підприємства, об'єднання в цілому. У процесі такого аналізу об'єктом вивчення є фін д-ть п-ва в цілому без виділення окремих його с-рних одиниць і підрозділів. б) аналіз фін д-ті окремих с-рних одиниць і підрозділів (центрів екон в-ті). Такий аналіз базується в основному на результатах упр обліку п-ва. в) аналіз окремих фін оп-й. Предметом такого аналізу можуть бути окремі оп-ї, зв'язані з ST чи LT фін вкладеннями; з фін-ням окремих реальних проектів і інші.

4. По періоду проведення виділяють: а) попередній ФА зв'язаний з вивченням умов фін д-ті в цілому чи здійснення окремих фін оп-й п-ва (н-д, оцінка власної платоспром при необхідності одержання великого банк-го кредиту). б) поточний (чи оперативний) ФА проводиться в процесі реал-ї окремих фін планів чи зд-ня окремих фін оп-й з метою оперативного впливу на результати фін д-ті. Як правило, він обмежується коротким періодом часу. в) наступний (чи ретроспективний) ФА зд-ся п-вом за звітний період (місяць, квартал, рік). Він дозволяє глибше і повніше проаналізувати фін стан і результати фін д-ті п-ва в порівнянні з попереднім і поточним аналізом, тому що базується на завершених звітних матеріалах статистичного і БО.

2. Аналіз фін. Стійкості п-ва.

Фін стійкість п-ва – це такий стан фін. ресурсів, їх р-л і викор-ня, який заб-є р-к п-ва на основі зростання прибутку і к-лу при збереженні платоспром. в умовах допустимого рівня ризику.

Фін стійкість х-зує: ступінь заб-ня п-ва фін. ресурсами; ступінь їх раціонального викор-ня; можливості своєчасного проведення розрахунків.

Зовн. фактори, що впливають на фін. стійкість п-ва: заг стан е-ки; екон. умови госп-ня; под-ва і кредитни політики уряду; платоспроможний попит; рівень р-ку фін. ринку.

Внутр. фактори: вибір виду д-ті; с-ри та асортименту прод-ї, що випускається; форм-ня оптимальної с-ри к-лу; викор-ня нових технологічних ліній; здатність до випуску якісної та конкурентноспроможної прод-ї; еф-не уп-ня Об.А.

Осн. показниками оцінки фін. стійкості п-ва є:

1. Коеф. фін. незалежності: К ф\н = ВК/ВБ б. 0,5;

2. Коеф фін залежності: К ф.з. = ВБ/ВК = 1/К ф\н м. 0,5;

3. Коеф маневрування ВК: Км = ВОК/ВК б. 0,5;

4. Коеф заг заборгованості: К з.к. = ЗК (1+4 р.ПБ) /ВБ

5. Коеф фін стійкості: Кф\с = ВК/ЗК б. 1;

6. Коеф співвідношу ЗК і ВК: Кс=ЗК/ВК м. 1;

7. Коеф с-ри LT вкладень: К = LT Зоб-ня/Необ.А.

8. Коеф с-ри ЗК: К с\зк = LT Зоб-ня/ЗК

9. Коеф частки ВОК в Об.А п-ва: К ч\вок = ВОК/Об.А. б. 0,5;

10. Коеф фін лівериджу: К ф\л = LT Зоб-ня/ ВК

11. Коеф реальної в-сті Осн.З: К оз = ОЗ залиш.в-сть/ ВБ

Аналізуючи фін стійкість проводять таку її класифікацію:

- Абсолютна: Запаси < ВОК + кредити банків під ТМЦ;

- Нормальна: Запаси = ВОК + Кредити банків під ТМЦ;

- Нестійка: Запаси = ВОК + Кредити банків під ТМЦ + Додаткові тимчасово вільні кошти;

- Критична: Запаси > ВОК + Кредити банків під ТМЦ + Додаткові тимчасово вільні кошти.

В такому випадку п-ву вдається утримувати рівновагу за рахунок прострочення платежів з ОП, розрахунків з кредиторами, б-том і т.д.