1. Лекция: Маржинальный анализ (графический и расчетно-аналитический подход).

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизне­се играет маржинальный анализ, который называют еще анализом без­убыточности или содействия доходу; его методика базируется на изу­чении соотношения между тремя группами важнейших экономичес­ких показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Эта методика основана на делении затрат в зависимости от изменения объема деятельности пред­приятия на переменные (VС) и постоянные (FC) и использовании категории маржинального дохода.

AVC – средние переменные издержки – величина переменных издержек на единицу продукции: = VC / Q

Q – количество произведенных единиц продукии в натуральном выражении.

AFC – средние постоянные издержки – величина постоянных издержек, приходящаяся на единицу продукции = FC / Q

АТС – Средние общие издержки – величина общих издержек, приходящаяся на единицу выпущенной продукции = AFC + AVC

Маржинальный доход (предельный доход) – это прирост выручки от дополнительно реализованной единицы продукции.

Маржинальная прибыль – разница между полученными доходами и переменными (прямыми) расходами.

Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко приме­няется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

• более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процес­сом формирования и прогнозирования ее величины;

• определить критический уровень объема продаж (порога рента­бельности), постоянных затрат, цены при заданной величине со­ответствующих факторов;

• установить зону безопасности (зону безубыточности) предприя­тия;

• исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

• обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих ре­шений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов обору­дования, технологии производства, приобретения комплектую­щих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Маржинальный анализ позволяет определить безубыточный объем продаж т.е. то количество единиц продукции, которую необходимо продать, что­бы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица про­данной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной про­дукции и безубыточным объемом продаж продукции — это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финан­совое состояние предприятия.

Расширение масштабов производства компании неизбежно при­водит к росту постоянных затрат. Как только размер компании увели­чится, компания выходит на новую, более высокую точку безубыточ­ности.

Чтобы определить, насколько близко предприятие подошло к грани­це, за которой деятельность становится убыточной, определяется откло­нение фактического объема выручки от реализации продукции от точки безубыточности, или запас прочности компании.

Факторы, определяющие величину «запаса прочности», являются рычагами оптимизации данного показателя. В частности, можно выде­лить следующие пути повышения запаса прочности организации:

• увеличение объема реализации продукции (в том случае, если ве­личина маржинальной прибыли положительна);

• снижение постоянных затрат;

• увеличение доли более прибыльной продукции — продукции с наи­большими ценовыми коэффициентами (К_р).

Таким образом, снизить точку безубыточности можно не только снижая затраты, но и изменяя структуру реализуемой продукции. Сле­довательно, идеальный продуктовый портфель — совокупность макси­мального ценового коэффициента и максимального спроса на данный вид продукции.

Если выручка не покрывает общие издержки фирмы, предприятие получает убытки, но может продолжать работать в краткосрочном пе­риоде до тех пор, пока получает маржинальную прибыль (покрывает все переменные издержки и часть постоянных). Равенство валового дохода и переменных издержек (нулевая маржа покрытия) является критерием для принятия решения о закрытии фирмы.

Запас прочности = [(Vф – Vб)/ Vф] *100%

Безубыточный объем продаж (Vб) и зона безопасности предприятия — основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обо­сновании управленческих решений, оценке деятельности предприя­тий.

Для определения их уровня можно использовать аналитический и графический способы.