Управление элементами об.А.

1. Управление запасами

Для решения задач:

-определение необходимого объема фин.средств, сложенных в формирование производственных запасов

-минимизация затрат по обслуживанию запасов

(Сводится к определению оптимального размера партии поставки сырья и материалов. Чем больше размер партии, тем меньше удельный размер затрат по обслуживанию.)

-своевременное вовлечение в производственный процесс излишних запасов

Расчет опт.партии поставки - Модель Вильсона:

S=Q/q*C2+q/2*C1, где S-общие затраты Q-общегодовой расход запасов (в натуральных единицах)

q-размер одной партии

C1-затраты на хранение единицы запасов

C2-величина затрат по оформлению одного заказа

EОQ=√(2*Q*C2\C1) – оптимальная партия.

Средний произв. Запас ПЗ= ЕОQ\2

2. Расчет потребности в величине об.А.

-по произв. запасам (сырье и материалы)

-по НЗП

-по ГП

Основой расчетов потребности в элементах об.А является определение нормативов потребности в днях запасов.

Может определяться по каждому виду: -время пути (доставки)

-время на приемку

-время на подготовку к производству

-текущий складской запас

-гарантийный (страховой) запас (50% от текущего)

Пример:

Время в пути 5 дней.

Время на приемку 1 день

Время на подготовку=0,25 дней

Текущий запас =5\2=2,5

Страховой запас=2,5\2=1,25

Норматив потребности: сумма = 10 дней.

В стоимостном выражении потребность в об.А определяется умножением однодневного расхода на норматив потребности в днях.

Пример:

МЗ=9900 т.р.

О=90 дней

Однодневный расход=9900\90=110 т.р.

T=10 дней. Потребность МЗ= 110*10=1100 т.р.

НЗП

Норматив может состоять из:

-времени процесса обработки (технологический запас)

-времени нахождения между различными рабочими местами

-времени прохождения между подразделениям (простой)

-страховой запас.

Потребность по НЗП определяется умножением однодневного выпуска продукции по произв. Себест на норматив по НЗП в днях

ГП:

-время необходимое для комплектования партии отгружаемой продукции

-время на упаковку

-время на погрузку

-время на транспортировку (до потребителя, станции отправления…)

Потребность по ГП определяется умножением однодневного выпуска по произв. Себестоимости на норматив потребности в днях.

Дебиторская задолженность:

При определении фактического периода оборота необходимо определить сумму кредитовых оборотов по счетам, на которых учитывается ДЗ, то есть сумма погашенных остатков деб.задолженности за период.

t_д.з.=ДЗ ср\оборот *360 дн.

09.04.12

Управление дебиторской задолженностью

На управление влияют:

1. оценка и классификация покупателей, по видам приобретаемой продукции, объемам закупок, условиям оплаты, платежеспособности клиентов

2. контроль расчетов с дебиторами, оценка реальной дебиторской задолженности

3. анализ и планирование денежных потоков

Отчет о движении денежных средств.

Выделяются три направления, их поступление и расходование:

1. текущая или операционная деятельность

В любом направлении выделяют поступления и расходования. Притоки - авансы, выручка (валовая, с учетом НДС, которая поступает в кассу/счет), оттоки - З/П, налоги и т.д.

2. инвестиционная деятельность. Денежные потоки связаны с реализацией внеоборотных активов. Притоки - суммы от еализации, авансы от покупателей, оттоки - суммы выплат поставщикам, подрядчикам.

Чистый ден. Поток является отрицательным и нерегулярным.

3. финансовая деятельность отражает источники финансирования СК и ЗК.притоки - поступление кредитов и займов, оттоки - выплаты и погашения.

Может быть поанализировано:

-отклонение чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата

-уровень достаточности денежных средств

-сбалансированность денежных потоков

-эффективность использования

-управление уровнем абсолютной ликвидности

• Коэффициент достаточности денежных средств:

Кд=(Остаток начало+Притоки)\Оттоки*100%

Показывает способность организации покрывать оттоки за счет имеющихся средств и за счет поступлений. Норма больше 100.

• Интервал (длительность) самофинансирования

Показывает в течение какого интервала времени организация может осуществлять осн.деят. за счет имеющихся ДС и погашаемой ДЗ.

Ис= (ДСср+КФВср+ДЗср)\СРдс

СРдс- среднедневной расход ДС=себест+комм.расходы+упр.расх-амортизация\длит.анализируемого периода

• Коэф. Рентабельности ДС

Rдс=Пр/ДС ср *100%

Чистый CF\ЧП – характеризует качество прибыли

• Для соотношения оценки различных направлений

Коэффициент реинвестирования

- рассчитывается когда ЧДПи<0 Если больше нуля , все вложения инвестиций покрываются за счет притоков инвестиционной деятельности.

Показывает на сколько ДП от инв.деят. порывается за счет поступлений от текущей деятельности.

• Степень покрытия инвестиционных вложений

Показывает способность организации осуществлять инвестиции, не привлекая внешние источники.

Для определения диапазона колебания остатка ДС могут использоваться 2 модели:

1. Модель Баумоля

Рк – средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с КФВ.

Одс – общая величина остатков использования ДС в предстоящем периоде

СПкфв – средняя ставка % по КФВ

2. Модель Миллера-Ора

Когда достигается верхний предел – осуществляется перевод их в ценные бумаги, нижний – реализация ц.б. и перевод в ДС

О²дс – сумма макс.отклонения ден.активов от среднего. (дисперсия) – волатильность

Макс. Остаток принимается как (формула 2)

16.04.12