Investment securities held to maturity.

This classification includes quoted non-derivative financial as­sets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Bank has both the intention and ability to hold to ma­turity. Management determines the classification of investment securities held to maturity at their initial recognition and re­assesses the appropriateness of that classification at the end of each reporting period. Investment securities held to maturity are carried at amortised cost.

Investment property.

Investment property is initially recognised at cost, including transaction costs, and subsequently remeasured at fair value updated to reflect market conditions at the end of the reporting period. Fair value of investment property is the price at which the property could be exchanged between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, without deduction of any transaction costs. Market value of the Group’s investment prop­erty is determined based on reports of independent appraisers, who hold a recognised and relevant professional qualification and who have recent experience in valuation of property of sim­ilar location and category.

Earned rental income is recorded in profit or loss for the year within other operating income. Gains and losses resulting from changes in the fair value of investment property are recorded in profit or loss for the year and presented separately.

Premises, leasehold improvements and equipment.

Leasehold improvements and equipment are stated at cost, restated to the equivalent purchasing power of the Ukrainian hryvnia at 31 December 2000 for assets acquired prior to 1 Jan­uary 2001 less accumulated depreciation and provision for im­pairment, where required.

Premises are carried at revalued amount and are subject to revaluation with sufficient regularity to ensure that the carrying amount does not differ materially from that which would be de­termined using fair value at the end of the reporting period. In­creases in the carrying amount arising on revaluation are credited to other comprehensive income and increase the reval­uation surplus in equity. Decreases that offset previous increases of the same asset are recognised in other comprehensive in-

64

тива, которое компенсирует прежнее увеличение балансовой стоимости того же актива, включается в состав прочих совокуп­ных доходов и приводит к уменьшению ранее признанной поло­жительной переоценки в капитале, а любое другое снижение балансовой стоимости относится на прибыль или убыток за год. Резерв переоценки зданий, отраженный в составе капитала, от­носится непосредственно на нераспределенную прибыль в том случае, когда сумма переоценки реализована, т.е. когда актив реализуется или списывается или по мере использования Бан­ком этого актива. В последнем случае реализованная сумма пе­реоценки представляет собой разницу между амортизацией на основе переоцененной балансовой стоимости актива и аморти­зацией на основе его первоначальной стоимости.

Если рыночные данные о справедливой стоимости отсут­ствуют, справедливая стоимость определяется с использова­нием доходного метода. Руководство скорректировало балансовую стоимость зданий, оцененную на основе модели переоценки по состоянию на конец отчетного периода с ис­пользованием имеющихся в наличии рыночных данных. Для оценки зданий, расположенных в тех районах, для которых рыночная информация о справедливой стоимости отсут­ствует, руководство использовало доходный метод.

Затраты на текущий ремонт и обслуживание относятся на расходы по мере осуществления. Стоимость замены значитель­ных компонентов помещений и оборудования капитализируется, а компоненты, которые были заменены, списываются.

На конец каждого отчетного периода руководство оцени­вает наличие признаков обесценения помещений, усовершен­ствований арендованного имущества и оборудования. Если такие признаки обесценения существуют, руководство Банка оценивает возмещаемую сумму, которая равна справедливой стоимости актива минус затраты на продажу или стоимости его использования в зависимости от того, какая из них выше. Балансовая стоимость актива уменьшается до его возмещае­мой суммы, а убыток от обесценения признается в составе прибыли или убытка за год в сумме превышения величины обесценения над прошлой положительной переоценкой, от­раженной в капитале. Убыток от обесценения актива, при­знанный в предыдущих периодах, сторнируется, если произошли изменения в расчетах, которые применялись для определения стоимости использования актива или его спра­ведливой стоимости минус затраты на продажу.

Прибыль и убытки от выбытия помещений, усовершенствова­ний арендованного имущества и оборудования, определенные как разница между суммой поступлений от выбытия и балан­совой стоимостью актива, относятся на прибыль или убыток.

Амортизация.

Амортизация на землю не начисляется. Амортизация про­чих объектов помещений, усовершенствований арендован­ного имущества и оборудования рассчитывается по линейному методу для распределения их первоначальной стоимости или стоимости переоценки до ликвидационной стоимости в течение срока их эксплуатации по следующим нормам:

come and decrease the previously recognised revaluation sur­plus in equity; all other decreases are charged to profit or loss for the year. The revaluation reserve for premises included in equity is transferred directly to retained earnings when the revaluation surplus is realised on the retirement or disposal of the asset, or as the asset is used by the Bank; in the latter case, the amount of the surplus realised is the difference between de­preciation based on the revalued carrying amount of the asset and depreciation based on the asset’s original cost.

If there is no market based evidence of fair value, fair value is estimated using an income approach. Management has up­dated the carrying value of buildings measured in accordance with the revaluation model as at the end of the reporting period using market based evidence and income approach for premises located in areas where there was no market based evidence of fair value.

Costs of minor repairs and maintenance are expensed when incurred. Costs of replacing major parts or components of prem­ises and equipment items are capitalised and the replaced part is retired.

At the end of each reporting period management assesses whether there is any indication of impairment of premises, leasehold improvements and equipment. If any such indication exists, management estimates the recoverable amount, which is determined as the higher of an asset’s fair value less costs to sell and its value in use. The carrying amount is reduced to the recoverable amount and the impairment loss is recognised in the statement of comprehensive income to the extent it exceeds the previous revaluation surplus in equity. An impairment loss recognised for an asset in prior years is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the asset’s value in use or fair value less costs to sell.

Gains and losses on disposals determined by comparing pro­ceeds with carrying amount are recognised in profit or loss.

Depreciation.

Land is not depreciated. Depreciation on other items of prem­ises, leasehold improvements and equipment is calculated using the straight-line method to allocate their cost or revalued amounts to their residual values over their estimated useful lives:

Помещения • Premises

Мебель и оборудование • Furniture and equipment

Компьютеры и компьютерное программное обеспечение Computers and software

Транспортные средства • Vehicles

Усовершенствования арендованного имущества Leasehold improvements

Сроки эксплуатации, лет • Useful lives in years

40-50

3-15

3-5

4-7

в течение срока аренды over the term of the underlying lease

65

Ликвидационная стоимость актива – это расчетная сумма, которую Банк получил бы в настоящее время от выбытия ак­тива, за вычетом затрат на реализацию, если бы актив уже был в том возрасте и в том состоянии, которые ожидаются в конце срока его эксплуатации. Ликвидационная стоимость и сроки эксплуатации активов пересматриваются и, при необходимо­сти, корректируются на конец каждого отчетного периода.

Нематериальные активы.

Все нематериальные активы Банка имеют конечный срок полезной эксплуатации и в основном включают капитализи­рованное программное обеспечение.

Приобретенные лицензии на компьютерное программное обеспечение капитализируются на основании затрат, поне­сенных для приобретения и введения в эксплуатацию про­граммного обеспечения. Затраты на разработку, непосредственно связанные с идентифицируемым и уникаль­ным программным обеспечением, контролируемым Банком, отражаются как нематериальные активы, если ожидается, что сумма связанных с ним дополнительных экономических выгод превысит затраты. Капитализированные затраты вклю­чают расходы на содержание группы разработчиков про­граммного обеспечения и соответствующую часть накладных расходов. Все прочие затраты, связанные с программным обеспечением (например, его обслуживанием), относятся на расходы по мере их возникновения. Капитализированное про­граммное обеспечение амортизируется линейным методом в течение ожидаемого срока полезного использования, кото­рый составляет 8 лет.

Оперативная аренда.

Когда Банк выступает в роли арендатора в рамках дого­вора аренды, по которому все риски и выгоды, присущие вла­дению активом, в основном не передаются арендодателем Банку, общая сумма арендных платежей относится на при­быль или убыток с использованием метода равномерного списания в течение срока аренды.

Аренда, встроенная в другие договора, отделяется, если (a) исполнение договора связано с использованием конкрет­ного актива или активов и (б) договор предусматривает пе­редачу права на использование актива.

Если активы передаются в оперативную аренду, подлежа­щие получению арендные платежи признаются арендным до­ходом равными частями в течение срока аренды.

Задолженность перед другими банками.

Задолженность перед другими банками отражается в мо­мент предоставления Банку денежных средств или прочих ак­тивов банками-контрагентами. Непроизводные финансовые обязательства отражаются по амортизированной стоимости.

Средства клиентов.

Средства клиентов – это непроизводные обязательства перед физическими лицами или юридическими лицами. Они учитываются по амортизированной стоимости.

Производные финансовые инструменты.

Производные финансовые инструменты включают валют­ные форвардные контракты и валютные свопы. Производные финансовые инструменты учитываются по справедливой стоимости.

Все производные финансовые инструменты учитываются как активы, если их справедливая стоимость положительная, и как обязательства, если их справедливая стоимость отри­цательная. Изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов относятся на прибыль или убыток. Банк не применяет учет хеджирования.

The residual value of an asset is the estimated amount that the Bank would currently obtain from disposal of the asset less the estimated costs of disposal, if the asset were already of the age and in the condition expected at the end of its useful life. The assets’ residual values and useful lives are reviewed, and adjusted if appropriate, at the end of each reporting period.