50.Прибыль организации

В процессе производства продукции (выпол-

нения работ, оказания услуг) создается новая стоимость, которая

определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг). Ре-

зультатом ее реализации является выручка от реализации продукции

(работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия.

Выручка от реализации продукции — это основной источник воз-

мещения затраченных на производство продукции средств, форми-

рования централизованных и децентрализованных фондов денеж-

ных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непре-

рывность кругооборота средств, ритмичность и бесперебойность

производственного процесса. Несвоевременное поступление выруч-

ки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение

договорных обязательств, штрафные санкции.

Использование выручки характеризует начальную стадию рас-

пределительных процессов. Из полученной выручки организации

возмещают материальные затраты. Дальнейшее распределение вы-

ручки связано с формированием амортизационных отчислений как

источника воспроизводства основных фондов и нематериальных

активов. Оставшаяся часть выручки представляет собой вновь соз-

данную стоимость, которая направляется на выплату заработной

платы и формирование чистого дохода организации. Часть дохода

учитывается в себестоимости продукции в виде отчислений в еди-

ный социальный налог, других налогов и сборов. Оставшаяся часть

представляет собой прибычъ организации от основной деятельности.

Результат кругооборота вложенных в производство (работ, ус-

луг) средств — возмещение затраченных средств и формирование

собственных источников простого и расширенного воспроизводст-

ва: амортизационных отчислений и прибыли.

12. Финансы организации 415

Конечный финансовый результат предпринимательской дея-

тельности — прибыль.

50.Прибыль — это важнейшая экономическая

категория; ей присущи три функции:

(1) экономического показателя, характеризующего финансовые

результаты хозяйственной деятельности организации (пред-

приятия);

(2) стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее

распределения и использования;

(3) одного из основных источников формирования финансовых

ресурсов организации (предприятия), а также одного из ос-

новных источников формирования доходной части бюдже-

тов разных уровней.

Прибыль — показатель, характеризующий финансовые резуль-

таты предпринимательской деятельности, — определяется как пре-

вышение валовых доходов организации над ее валовыми расходами.

На величину прибыли в производственной деятельности оказы-

вают влияние субъективные и объективные факторы.

Субъективные факторы: организационно-технический уровень

управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспо-

собность выпускаемой продукции, уровень производительности

труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень

цен на готовую продукцию.

Объективные факторы: уровень цен на потребляемые матери-

альные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчис-

лений, конъюнктура рынка.

Прибыль — источник финансирования разных по экономиче-

скому содержанию потребностей. При ее распределении пересека-

ются интересы как общества в целом в лице государства, так и

предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их

контрагентов, интересы отдельных работников. Законодательно

распределение прибыли реализуется в части, поступающей в феде-

ральный бюджет и бюджеты субъектов Российской Федерации в

виде налогов и других обязательных платежей. Для акционерных

обществ законодательно установлен порядок формирования резерв-

ного фонда. Распределение оставшейся чистой прибыли является

прерогативой хозяйствующего субъекта.

?4. Развитие финансового рынка РФ на современном этапе

В последние годы в России много делается для развития финансо-

вого рынка и приближения его по уровне организации к развитым

рынкам. В частности, это касается повышения доверия инвесторов

к финансовым институтам, снижения кредитных рисков, системы

ценообразования.

Повышение доверия инвесторов В целях защиты прав вкладчиков

банков РФ, укрепления доверия к банковской системе и стимули-

рования привлечения сбережений населения в 2003 г. был принят

Закон ≪О страховании вкладов физических лиц в банка РФ≫ ('№ 177-

ФЗ) в целях:

• защиты прав вкладчиков банков РФ;

• укрепления доверия к банковской системе;

• стимулирования привлечения сбережений населения.

Участие в системе страхования вкладов обязательно для всех бан-

ков. Банк считается участником системы со дня его постановки научет до дня снятия с учета. Страховым случаем признается одно из

следующих обстоятельств: отзыв у банка лицензии ЦБ на осуществ-

ление банковских операций или введение ЦБ моратория на удовле-

творение требований кредиторов банка. Возмещение по вкладам вы-

плачивается вкладчику в размере 100% суммы вкладов в банке, в от-

ношении которого наступил страховой случай, но не более 100 000 руб.

Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке в сумме

свыше 100 000 руб., возмещение выплачивается по каждому пропор-

ционально размеру. Если страховой случай наступил в отношении

нескольких банков, размер страхового возмещения исчисляется в

отношении каждого банка отдельно. Размер возмещения рассчитыва-

ется исходя из размера остатка денежных средств по вкладу в банке

на конец дня наступления страхового случая.

Кредитные истории Для минимизации рисков банков и других кре-

диторов при предоставлении ими кредитов и займов и соответст-

венно снижения стоимости кредита для добросовестных заемщиков

в РФ в 2005 г. начала создаваться система ≪Бюро кредитных исто-

рий≫. Закон ≪О кредитных историях≫ от 30 декабря 2004 г. № 218-

ФЗ определил понятие и состав кредитной истории, основания,

порядок формирования, хранения и использования кредитных ис-

торий; регламентировал деятельность бюро кредитных историй; ус-

тановил особенности создания, ликвидации и реорганизации бюро

кредитных историй, а также принципы их взаимодействия с источ-

никами формирования кредитной истории, заемщиками, органами

государственной власти, органами местного самоуправления и Бан-

ком России.

Закон непосредственно касается отношений, которые возника-

ют между заемщиками и организациями, заключающими с физиче-

скими лицами, в том числе с индивидуальными предпринимателя-

ми, и (или) юридическими лицами договоры займа (кредита). При

предоставлении займа информация передается в бюро кредитной

истории только с согласия заемщика. Бюро при рассмотрении во-

проса о предоставлении займа может обеспечить кредиторов инфор-

мацией, характеризующей добросовестность заемщика. В частности,

в основной части кредитной истории физического лица содержатся

следующие сведения (если таковые имеются):

(1) в отношении субъекта кредитной истории: указание места

регистрации и фактического места жительства; сведения о

государственной регистрации физического лица в качестве

индивидуального предпринимателя;

(2) в отношении обязательства заемщика (для каждой записи

кредитной истории): указание суммы обязательства заемшика на дату заключения договора займа (кредита); указание

срока исполнения обязательства заемщика в полном размере

в соответствии с договором займа (кредита); указание срока

уплаты процентов в соответствии с договором займа (креди-

та); о внесении изменений и (или) дополнений к договору

займа (кредита), в том числе касающихся сроков исполне-

ния обязательств; о дате и сумме фактического исполнения

обязательств заемщика в полном и (или) неполном разме-

рах; о погашении займа (кредита) за счет обеспечения в слу-

чае неисполнения заемщиком своих обязательств по догово-

ру; о фактах рассмотрения судом, арбитражным и (или) тре-

тейским судом споров по договору займа (кредита) и содер-

жании резолютивных частей судебных актов, вступивших в

законную силу, за исключением информации, входящей в

состав дополнительной (закрытой) части кредитной исто-

рии; иная информация, официально полученная из государ-

ственных органов.

В основной части кредитной истории юридического лица содер-

жатся следующие сведения (если таковые имеются):

(1) в отношении субъекта кредитной истории — о процедурах

банкротства юридического лица, если арбитражным судом

принято к производству заявление о признании юридиче-

ского лица несостоятельным (банкротом);

(2) в отношении обязательства заемщика (для каждой записи

кредитной истории): указание суммы обязательства заемщи-

ка на дату заключения договора займа (кредита); указание

срока исполнения обязательства заемщика в полном разме-

ре в соответствии с договором займа (кредита); указание

срока уплаты процентов в соответствии с договором займа

(кредита); о внесении изменений и (или) дополнений к до-

говору займа (кредита), в том числе касающихся сроков ис-

полнения обязательств; о дате и сумме фактического испол-

нения обязательств заемщика в полном и (или) неполном

размерах; о погашении займа (кредита) за счет обеспечения

в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по

договору; о фактах рассмотрения судом, арбитражным и

(или) третейским судом споров по договору займа (кредита)

и содержании резолютивных частей судебных актов, всту-

пивших в законную силу, за исключением информации,

указанной в дополнительной (закрытой) части кредитной

истории; иная информация, официально полученная из го-

сударственных органов.

По состоянию на середину мая 2006 г. ФСФП зарегистрировало

17 бюро кредитных историй. Даже Сберегательный банк России, надолю которого приходится 54,6% потребительских кредитов, несмот-

ря на наличие собственного кредитного бюро, поделился своими

данными с одним из крупнейших бюро — Национальном бюро кре-

дитных историй, работающим под эгидой Ассоциации российских

банков, у которого подписаны договоры с 51S банками. Начал функ-

ционировать Государственный центральный каталог кредитных исто-

рий, который подчинен ЦБ РФ. Там хранятся только титульные час-

ти: фамилия и имя должника, его паспортные данные, а также све-

дения о том, в каком кредитом бюро хранится полное досье.

Индекс MosPrime В 2005 г. Национальная валютная ассоциация

(НВА) начала рассчитывать трехмесячную ставку MosPrime, которая

выводится на основе банковских ставок по депозитам нескольких

крупнейших российских банков, определяемых НВА. Появление

первого приближенного к реальности индикатора стоимости денег в

РФ было связано с пожеланием ЕБРР выпустить в России облига-

ционный заем в рублях с плавающей процентной ставкой, завися-

щей от стоимости денег в экономике.

Индекс MosPrime —не единственный существующий в РФ ин-

декс такого рода. Уже более десяти лет в Москве рассчитываются

такие аналоги ставки Libor, определяемой на основе рынка меж-

банковских кредитов в Лондоне, как Mibor, Mibid, Miacr. Однако

эти показатели определяют стоимость денег только для банков, а не

для обычных заемщков. Новая ставка решает эту проблему, а по-

этому может быть использована при выдаче среднесрочных и дол-

госрочных кредитов небанковскому сектору.

Появление нового индекса упрощает работу кредиторов и дела-

ет расчетную процентную ставку более объективной. В настоящее

время MosPrime уже используется на фондовом рынке. Московская

межбанковская валютная биржа запустила фьючерсы на кратко-

срочные процентные ставки на ее основе. По мнению инвесторов,

новый продукт поможет снизить риски инвесторов при вложении в

акции отечественных компаний, более эффективно управлять

своими рисками и стоимостью пришгекаемых ресурсов.

57-58-59. Доходы и расходы домашних хозяйств

Рост объемов производства товаров и услуг, производимых в домаш-

нем хозяйстве, способствует увеличению их доходов. Показателем,

характеризующим экономическое положение домашних хозяйств,

являются их валовые доходы. Они включают: (1) денежные доходы;

(2) стоимость поступивших продуктов питания; (3) стоимость пре-

доставленных в натуральном выражении дотаций, льгот и др.

В свою очередь, денежные доходы состоят из:

• доходов от предпринимательской деятельности;

• оплаты труда;

• социальных выплат;

• доходов от собственности.

Располагаемые денежные доходы В домашнем хозяйстве учитыва-

ются располагаемые денежные доходы, т.е. денежные доходы за вы-

четом обязательных платежей и взносов- Располагаемые денежные

доходы домашних хозяйств состоят из:

(1) оплаты труда наемных работников;

(2) смешанных доходов;

(3) доходов от собственности;

(4) полученных социальных выплат.

Оплата труда включает денежные средства, полученные членами

домашних хозяйств за выполненную ими работу по найму. Сме-

шанный, или предпринимательский, доход — это доход, получен-

ный домашними хозяйствами в процессе предпринимательской

деятельности. Он может быть в виде прибыли или оплаты труда.

Доходы от собственности состоят в основном из средств, получен-

ных от сдачи в аренду материальных активов, принадлежащих соб-

ственникам домашних хозяйств. Кроме этого, доходы от собствен-

ности включают проценты по банковским депозитам и пенным бу-

магам, дивиденды по акциям, ренту и др. Домашние хозяйства вы-

плачивают проценты по кредитам. Поэтому сальдо доходов от собст-

венности — это разница между полученными и выплаченными до-

ходами от собственности.

Существенной частью доходов домашних хозяйств являются по-

лученные социальные выплаты {трансферты). Это пенсии, соци-

альные пособия, страховые возмещения и другие поступления из

бюджетов и внебюджетных фондов. Домашние хозяйства передают

трансферты, т.е. вносят в бюджеты и внебюджетные фонды налоги,

отчисления на социальное страхование и др. Поэтому сальдо теку-

щих трансфертов — это разница между полученными и переданны-

ми трансфертами.

Из таблицы видно, что наибольшую часть доходов домашних

хозяйств составляет оплата труда (более 80%). Доходы от собствен-

ности не достигают 10%. В то же время следует отметить опере-

жающий рост доходов от собственности. Если оплата труда выросла

в 2,1 раза, то доходы от собственности — в 2,7 раза. При этом доля

доходов от собственности выросла с 6,0% в 2000 г. до 7,8% в 2003 г.

Это свидетельствует о росте в доходах домашних хозяйств средств,

полученных в результате нетрудовой деятельности.

В соответствии с ростом доходов населения постоянно увеличи-

ваются и денежные расходы.

В соответствии с функциональным назначением денежные рас-

ходы домашних хозяйств включают: (I) покупку товаров и оплату

услуг; (2) обязательные платежи и добровольные взносы; (3) сбере-

жения во вкладах, в ценных бумагах, в иностранной валюте.

Наиболее весомая часть денежных расходов домашних хозяйств —

затраты на покупку товаров и оплату услуг. Их доля в денежных

расходах достигает 80%.

К обязательным платежам и добровольным взносам относятся

налоги с физических лиц, коммунальные платежи населения, стра-

ховые платежи и обязательные страховые взносы в Пенсионный

фонд, проценты за товарный кредит и др. Доля этих платежей и

взносов в денежных расходах приближается к 10%.

По мере стабилизации и укрепления экономики возрастают

возможности населения для создания сберегательных резервных

фондов. Население помещает свои денежные средства в виде сбе-

режений во вклады в кредитных организациях, покупает и хранит

дома иностранную конвертируемую валюту, все в больших размерах

покупает ценные бумаги. Доля этих средств в денежных расходах

насФактическое конечное потребление Затраты домашних хозяйств ха-

рактеризуются уровнем их фактического конечного потребления,

которое включает потребление товаров и услуг, оплачиваемых либо

за счет средств домашних хозяйств, либо за счет социальных

трансфертов.

Таким образом, затраты домашних хозяйств осуществляются в

денежной и натуральной форме.

Размеры, структуру фактического конечного потребления до-

машних хозяйств и их динамику характеризуют данные табл. 16.4.

Из таблицы видно, что наиболее быстрыми темпами растет по-

требление за счет средств самих домашних хозяйств. За период

1995—2004 гг. в общем объеме конечного потребления наиболее

существенно выросли денежные расходы на покупку товаров и оп-

лату услуг (в 11,6 раза). Их удельный вес в общем объеме потребле-

ния вырос с 73,7% в 1995 г. до 79,8% в 2004 г. Доля потребления

товаров и услуг в натуральной форме снизилась с 8,9 до 5,3%, а до-

ля социальных трансфертов в натуральной форме сократилась за

этот период с 17,4 до 14,9%.

В ближайшие годы произойдут изменения в доходах и расходах

домашних хозяйств, а также в структуре финансовой поддержки

населения государственным бюджетом и социальными фондами,

что связано с заменой льгот населению денежными компенсациями__

(в 2004 г. был принят Федеральный закон о монетизации льгот), а

также снижением ставки единого социального налога с 35,6 до 26%.

В целом прогнозируется рост реальных располагаемых денежных

доходоз населения до 2007 г. на 8—9%, что опережает темпы разви-

тия экономики. Фактическую и прогнозируемую структуру доходов и расходов

населения характеризуют данные табл. 16.5.

Планируемый перевод основной части натуральных льгот в де-

нежную форму приведет к дополнительному увеличению денежных

доходов населения с одновременным увеличением расходной части

баланса денежных доходов и расходов населения.

Ведущим фактором роста доходов населения выступает рост за-

работной платы, доля которой в структуре доходов населения и

ВВП повысится.

К 2007 г. прогнозируется продолжение опережающего роста за-

работной платы по сравнению с ростом экономики в целом. За пе-

риод 2004—2007 гг. фонд заработной платы увеличится по сравне-

нию с 2003 г. в 2,11 раза, в то время как ВВП — в 1,84 раза (в нор-

мальном объеме).

Рост доли фонда заработной платы в ВВП в прогнозируемом

периоде является объективным процессом и обусловлен прежде

всего повышением стоимости рабочей силы. Более широкие воз-

можности по оплате труда будут стимулировать привлечение на

предприятия высококвалифицированной рабочей силы, что, в свою

очередь, будет способствовать росту качества выпускаемой продук-

ции, повышению доли наукоемких и высокотехнологичных видов

деятельности и, как следствие, увеличению конкурентоспособности

отечественного производителя.__

Финансовые результаты В домашнем хозяйстве финансовые результаты

определяются как разница между денежными поступлениями и произ-

водственными расходами. Так, в ЛПХ финансовый результат рассчиты-

вается как разница между доходом от производства и реализации продук-

ции и издержками производства. В их числе: транспортные расходы;

стоимость удобрений, семян, посадочного материала; стоимость инвен-

таря, инструментов, техники; налоги за владение, аренду земли; стои-

мость кормов для скота; расходы при хранении продукции и др.

Финансовый результат при ИТД рассчитывается как разность ме-

жду доходом от производства и реализации продукции и затратами.

В их числе: налоги на предпринимательство; стоимость сырья и мате-

риалов; стоимость инструментов и оборудования; содержания и ре-

монт оборудования; аренда помещений; хранение и транспортировка

сырья и готовой продукции; расходы по реализации продукции.

Финансовый результат при осуществлении индивидуальной се-

мейной торговли — это разность между торговой выручкой и следую-

щими затратами: стоимость приобретенных для последующей про-

дажи товаров; налоги за право осуществления торговли; стоимость

тары; стоимость хранения и транспортировки товаров; таможенные

пошлины (при импорте товаров); плата за торговое место и др.

Финансовое состояние домашних хозяйств неоднозначно. С од-

ной стороны, банковские вклады физических лиц, привлеченные

кредитными организациями, в 2004 г. составили 1977,133 млн руб., в

то же время задолженность по кредитам, предоставленным кредит-

ными организациями физическим лицам, в рублях, выразились в

сумме 524 812,9 млн руб., а задолженность по кредитам в иностран-

ной валюте — 881 078,2 млн руб., т.е. общая задолженность состави-

ла 1 405 891 млн руб. Учитывая огромную массу людей, не имеющих

вкладов в кредитных организациях, можно сделать вывод, что в це-

лом финансовое состояние домашних хозяйств находится еще пока

на низком уровне. В то же время следует отметить, что функциони-

рование этого сектора экономики имеет не только экономическое

значение, но и социально-политическое, поскольку при этом созда-

ются рабочие места, обеспечивается существование миллионов лю-

дей и благоприятный социально-политический климат в стране.